Hvad er en “quant”? Kvantitative analytikere, eller finansielle kvantitative analytikere, udvikler og implementerer komplekse matematiske modeller, som finansielle virksomheder bruger til at træffe beslutninger om risikostyring, investeringer og prisfastsættelse. En quant er dels spekulant, dels hensynsløs logiker og har til formål at reducere risikoen og/eller skabe overskud.

Hvad laver en kvantitativ analytiker?

Der findes ingen standardjobbeskrivelse for kvantitative analytikere, og deres hverdag kan variere alt efter, hvor de arbejder. Generelt anvender kvantitative analytikere videnskabelige metoder til finansiering og opdager nye måder at se og analysere denne type data på.

I handelsverdenen er der en stor efterspørgsel efter finansielle kvantitative analytikere, og mange tilbyder investorer en investeringstilgang, der søger en bedre forståelse af markederne med hensyn til alfagenerering såvel som risikostyring. En typisk dag kan også omfatte undervisning af andre i vigtigheden af kvantitativ analyse, og hvorfor den, hvis den bruges effektivt, kan være så effektiv i forhold til mere konventionelle metoder.

Kvante færdigheder er også nyttige i brancher uden for bank- og finanssektoren. Du kan også finde kvanteanalytikere, der udvikler risikovurdering for forsikringsselskaber eller udvikler prismodeller.

Qantitative analytikeres ansvarsområder

Opgaverne vil variere alt efter arbejdsgiver (f.eks. hedgefond vs. investeringsbank), produktfokus (f.eks. værdipapirer med sikkerhed i aktiver vs. råvarer) og ekspertiseniveau. En quant kan være forpligtet til at:

• Research og analysere markedstendenser og statistikker for at træffe beslutninger om modellering
• Udvikle og implementere komplekse kvantitative modeller (f.eks. modeller til handel med aktier) og analytisk software/værktøjer
• Udføre daglige statistiske analyser (f.eks. risikoanalyser, prissætning af lån og modellering af misligholdelsesrisiko) og kodningsopgaver (f.eks, mønstergenkendelse eller maskinlæring)
• Detaljere modelspecifikationer og metoder til dataindsamling
• Teste nye modeller, produkter og analyseprogrammer
• Underholde og ændre finansielle modeller, mens de er i brug
• Anvende eller opfinde uafhængige værktøjer til at verificere resultater
• Samarbejde med hold af matematikere, computeringeniører og fysikere for at udvikle optimale strategier
• Konsulenter med ansatte i den finansielle sektor om handelsstrategier, markedsdynamik, handelssystemers ydeevne osv.
• Generere kravdokumentation til softwareudviklere
• Præsentere og fortolke dataresultater for den øverste ledelse og kunder

Der er kvantefolk, der er eksperter på et specifikt område – statistisk arbitrage, prisfastsættelse af derivater, kvantitativ investeringsforvaltning, algoritmisk handel eller elektronisk market-making – og kvantefolk, der spiller på specifikke styrker.

For eksempel kan en genert og tilbagetrukket “back office”-kvant, som f.eks. en kvantitativ modeludvikler/forsker, være dybt involveret i forskning og validering af statistiske modeller eller generering af nye finansielle strategier. En højoktanig “front office”-kvant, som f.eks. en kvantitativ forhandler, kan arbejde individuelt med handlende, designe algoritmer til aktiemarkedet og forsyne kolleger med computerbaserede prisfastsættelses- og handelsværktøjer.

Vigtige kvaliteter, som kvantefolk bør have, er evnen til at tænke selv og tilbøjeligheden til altid at stille spørgsmål. De udforsker veje, som kun få har overvejet, og de er ikke bange for at bryde med de konventionelle modeller, som flertallet af kvantefolk bruger og foretrækker.

-Micah Spruill, medstifter og kvantitativ analytiker hos Aurora Investment Advisors

Stræk til at blive kvantitativ analytiker

Hvis du er interesseret i at blive kvantitativ analytiker inden for det finansielle område, er der et par trin, du bør overveje. Du bør måske også overveje din egen uddannelsesmæssige baggrund. Kvanter arbejder typisk inden for finanssektoren og har stærke færdigheder inden for matematik og statistisk analyse. Her er de trin, du kan tage for at blive en kvantitativ analytiker:

1. Få en bachelorgrad inden for et finansrelateret område
2. Lær vigtig analytik, statistik og matematiske færdigheder
3. Få din første kvantitative analytikerstilling på begynderniveau
4. Opnå en certificering
5. Få en kandidatgrad i matematisk finansiering

Lær det grundlæggende i fintech, herunder populære værktøjer og metoder, gennem Columbia Engineering FinTech Boot Camp.

Sponsoreret

Kvalifikationer og færdigheder for kvantitative analytikere

Hvilken slags eksamen skal jeg bruge?

En kandidatgrad i et målrettet program såsom kvantitativ finansiering, matematisk/computerbaseret finansiering, operations research eller finansieringsteknik kan være en nyttig eksamen, når man ønsker en karriere som kvantitativ analytiker. Eller det kan være inden for et beslægtet kvantitativt område som f.eks. fysik, statistik eller matematik, der tilbyder kursusarbejde på højt niveau inden for matematisk modellering og kvantitative teknikker. Medmindre du har fremragende matematiske og beregningsmæssige færdigheder og erfaring fra den virkelige verden inden for finansiel analyse, er en MBA sandsynligvis ikke nok.

En ph.d. kan også være nyttig afhængigt af stillingen og arbejdsgiveren. Kandidater med en ph.d. vil sandsynligvis have vist, at de har evnen til at arbejde selvstændigt på komplekse forskningsprojekter – et værdifuldt aktiv for store hedgefonde, der investerer i ambitiøse projekter.

Hvilken slags færdigheder får jeg brug for?

Tekniske færdigheder

• Objektorienteret programmering
• Big data-modellering
• Databaseadministration
• C++ (anvendes til højfrekvenshandelsapplikationer)
• Python, SQL, MATLAB, SAS, S-PLUS eller R (anvendes til statistisk analyse)
• Monte Carlo-teknikker
• Machine learning
• Data mining
• C#/Java, .NET eller VBA, Excel
• Matematiske færdigheder
• Kalkule (herunder differentialregning, integral og stokastisk)
• Linær algebra og differentialligninger
• Numerisk lineær algebra
• Sandsynlighed og statistik
• Spilleteori
• Finansielle færdigheder
• Portfolioteori
• Aktier og rentederivater, herunder eksotiske
• Systematisk og diskretionær handelspraksis
• Kreditrisikoprodukter
• Finansiel modellering

Erhvervsmæssige færdigheder

• Analytisk problemløsning: Anvendelse af logik og matematiske/programmeringsværktøjer til at løse abstrakte finansielle problemer
• Evne til at arbejde under pres: Træffer vigtige finansielle beslutninger i meget pressede situationer
• Selvstændig forskning: Arbejder uden tilsyn med potentielt uoverkommelige udfordringer; anvender tålmodighed og stædig vedholdenhed til at fuldføre opgaver
• Koncentration: Tåler at arbejde i lange timer med computerkode og data
• Kommunikation: Analytikere skal være i stand til at kommunikere deres idéer effektivt med virksomhedens ledelse og individuelle medarbejdere, så andre kan bruge deres arbejde i den daglige drift

Hvad med certificeringer?

Der findes ikke mange certificeringer, der udtrykkeligt er rettet mod quants. Så før du investerer i betegnelsen Chartered Financial Analyst eller Certificate in Quantitative Finance , skal du spørge dine professorer og professionelle mentorer, om certificeringen vil have en målbar fordel for din karriere.

Chartered Financial Analyst (CFA)

Dette bevis, der udbydes af CFA Institute, er rettet mod investeringsprofessionelle. For at blive CFA-charterholder skal kandidaterne gennemføre et uafhængigt studieprogram og bestå tre eksamener. Hver eksamen kræver ca. seks måneders forberedelse. Desuden skal charterholdere bevise, at de har fire års kvalificeret, professionel erhvervserfaring inden for investeringsbeslutninger.

Er CFA-uddannelsen det værd? Juryen er stadig ikke klar. Nogle quants, som f.eks. finansingeniører uden en ph.d., der ønsker at øge deres kvalifikationer, kan vælge at tage CFA for at give dem en fordel i forhold til deres jævnaldrende. Men det er ikke ofte nævnt i jobkrav til kvantitative analytikere.

Certificate in Quantitative Finance (CQF)

CQF er mere et uddannelseskursus end en certificering. Dette deltids, online finansielle ingeniørprogram er målrettet mod personer, der er interesseret i den virkelige verden kvantitativ finansiering. Det omfatter derivater, kvantitativ handel, forsikring, modelvalidering eller risikostyring. Kurser, workshops og den afsluttende eksamen kan gennemføres som et seks måneders program eller opdeles i to tre måneders niveauer.

Quantitative analytiker Lignende karrierer

Hvad enten de er energiske kvantitative analytikere i front office eller arbejder stille og roligt i back office, bruger quants en stor del af deres tid på at kigge på skærme. Hvis du er fascineret af finansverdenen og gerne vil have et bredere sæt af arbejdsopgaver, omfatter dine alternativer bl.a:

• Actuary
• Business Analyst
• Financial Analyst
• Financial Engineer
• Investment Banking Analyst
• Investment Banking Analyst
• Quantitative Developer
• Quantitative Trader

Du har også mulighed for at trække dig tilbage til den akademiske verden eller forskning som ren matematiker eller opgradere dine programmeringsevner for at undersøge ingeniørfunktioner. Muligheder for quants på seniorniveau omfatter:

• Portfolio Manager
• Hedge Fund Manager