Der er en række forskellige regler for day trading, som du skal være opmærksom på, uanset om du handler med aktier, forex, futures, optioner eller cryptocurrency. Hvis du undlader at overholde visse regler, kan det koste dig betydeligt. Så vær opmærksom, hvis du ønsker at forblive fast i det sorte.

Mens reglerne varierer afhængigt af din placering og den mængde, du handler, vil denne side berøre nogle af de mest væsentlige, herunder dem omkring mønster day trading og handelskonti. Den vil også skitsere regler, som begyndere vil gøre klogt i at følge, og som erfarne tradere også kan bruge til at forbedre deres handelsresultater, såsom risikostyring.

USA

Margin Requirements For Pattern Day Traders

Hvis du er bosiddende i USA, vedrører en af de vigtigste regler, om du falder ind under kategorien “pattern day trader”. Disse regler og bestemmelser er født fra Financial Industry Regulation Authority (FINRA) og gælder for alle mønster day tradere i USA, som har en marginkonto. Disse regler fokuserer omkring dem, der handler med under og over 25k, uanset om det er på Nasdaq eller andre markeder.

Pattern Day Trader

Så, hvad er en “pattern day trader (PDT)? Hvis du foretager mere end tre daghandler inden for fem arbejdsdage, forudsat at antallet af handler udgør mere end 6 % af de samlede handler på din konto i denne periode, opfylder du minimumskriterierne.

Hvad udgør en daghandel?

Antallet af handler spiller en afgørende rolle i disse beregninger, så du skal have en omfattende forståelse af, hvad der tæller som en daghandel.

En daghandel er simpelthen to transaktioner i det samme instrument på den samme handelsdag, f.eks. køb og efterfølgende salg af en aktie. De to transaktioner skal udligne hinanden for at opfylde definitionen af en daghandel i henhold til PDT-kravene. Så hvis du holder en position natten over, er det ikke en daghandel.

Antal handler

Den samlede mængde aktier kan nogle gange forvirre enkeltpersoner, hvilket gør reglerne grålige og fører til kostbare fejltagelser. Nedenfor er der flere eksempler for at belyse pointen.

• Hvis du går ind i en aktieposition med en enkelt ordre på 2000 aktier og forlader positionen med to ordrer på 1000 aktier, vil alle tre handler blive grupperet sammen som én daghandel.
• Det samme gælder den anden vej rundt. Hvis du åbner en position med to ordrer på 1000 aktier og lukker din position med én ordre på 2000 aktier, vil dette igen blive betragtet som én daghandel.
• Såfremt du åbnede med to handelsordrer på 400 aktier og lukkede med to ordrer på 400 aktier. Dette ville udgøre to daghandler, ikke én, da du ville have to transaktioner i hver ende.

Reglerne

Når du har opfyldt disse kriterier og betragtes som en mønsterhandler, er der visse regler og bestemmelser, du skal følge:

• Mindste kontosaldo – Det mest krævende er at holde en kontosaldo på mindst 25.000 dollars. Hvis den samlede værdi af aktiverne falder under dette tal, vil du ikke have nogen købekraft. Det er også værd at bemærke, at du ikke kan opfylde dette krav ved at krydsgarantere separate konti. Du kan dog opfylde dette minimumskrav med en kombination af berettigede kontanter og værdipapirer.
• Betingelser for eksisterende salg – Bemærk, at salg af en eksisterende position fra den foregående dag og dens efterfølgende tilbagekøb ikke betragtes som en daghandel.
• Købekraft – Din daghandelskraft vil være fire gange overskuddet på New York Stock Exchange (NYSE) pr. lukketid den foregående dag. “Time and tick”-metoden til beregning af daghandel er acceptabel. Hvis du overskrider denne begrænsning, vil der blive udstedt et margin call.
• Udestående margin call – Hvis kontoen allerede har et udestående margin call, vil din købekraft blive reduceret til kun to gange NYSE-overskuddet. Desuden kan beregningsteknikken “time and tick” ikke anvendes, så længe margin call’et stadig er udestående. I stedet vil den aggregerede metode, som anvender summen af alle daghandler, blive anvendt.
• Manglende opfyldelse af margin call – Hvis du ikke opfylder et margin call for flere midler inden for fem arbejdsdage, vil din købekraft blive yderligere reduceret til kun én gang NYSE-overskuddet i halvfems dage (kun kontanthandler), indtil du har opfyldt callet.
• Minimumskrav – Når du indbetaler midler for at opfylde minimumskravene til egenkapital eller for at opfylde margin calls, skal midlerne forblive på din konto uden udbetalinger i mindst to bankdage.

Leveragefordel

Trods de strenge regler og bestemmelser er der en fordel ved denne konto i form af gearing. Tradere uden en mønster dag handelskonto må kun holde positioner med værdier på to gange den samlede kontosaldo.

Med mønster dag handelskonti får du ca. dobbelt så stor en standardmargin med aktier. Denne købekraft beregnes i begyndelsen af hver dag og kan øge dine potentielle overskud betydeligt.

Det er dog værd at fremhæve, at dette også vil forstørre tab. Du kan faktisk tabe mere end din oprindelige investering, og hvis du ikke kan subsidiere det hurtigt, kan din mægler likvidere din position.

En titel, der er svær at ryste

Det er også værd at huske på, at hvis mægleren gav dig træning i daytrading, før du åbnede din konto, kan du automatisk blive kodet som en daytrader. Så selv nybegyndere skal være forberedt på at indbetale betydelige beløb til at starte med.

Og oven i det, selv hvis du ikke handler i en periode på fem dage, vil din betegnelse som day trader sandsynligvis ikke ændre sig. Din mægler vil bevare en “rimelig tro” på, at du er en mønsterdaghandler baseret på dine tidligere aktiviteter.

Hvis du ændrer din strategi eller skærer ned på din handel, bør du kontakte din mægler for at se, om du kan få ophævet reglerne og få ændret din konto. Afslutningsvis

Gælder reglen for kontantkonti?

For dem, der leder efter et svar på, om reglerne for daytrading gælder for kontantkonti, kan du blive skuffet. Reglerne for kontantkonti uden margen fastsætter, at handel i det store og hele ikke er tilladt. De er kun tilladt i det omfang, at handlerne ikke overtræder free-riding-forbuddene i Federal Reserve Board’s Regulation T.

Hvis du undlader at betale for et aktiv, før du sælger det på en kontantkonto, overtræder du free-riding-forbuddet. Dette overholder mægleren til at håndhæve en 90-dages indefrysning af din konto.

Gælder reglen for optioner?

For at besvare spørgsmålet på enhver optionshandlers læber, gælder mønsterreglerne for daghandel for optioner? Svaret er ja, det gør de.

Det er desværre sådan, at de, der håber på en pause i forhold til de stejle minimumskrav, ikke vil finde en fristad. Når det er sagt, er der, som vores side om optioner viser, andre fordele, der følger med at udforske optioner.

Endeligt er der ingen mønsterdagsregler for Storbritannien, Canada eller andre nationer. Disse regler er fastsat af den amerikanske FNRA og gælder derfor kun i USA.

Wash-Sale Rule

Oven på reglerne omkring mønsterhandel eksisterer der en anden vigtig regel, som man skal være opmærksom på i USA. Denne enkle regel, der er fastsat af IRS, forbyder handlende at gøre krav på tab ved handelssalg af et værdipapir i et wash-sale.

Et wash-sale defineres ved at handle et værdipapir med tab, og at man inden for tredive dage på hver side af dette salg køber en “i alt væsentligt identisk” aktie eller værdipapir eller en option på at gøre det. Kriterierne er også opfyldt, hvis du sælger et værdipapir, men derefter køber din ægtefælle eller et selskab, som du kontrollerer, et stort set identisk værdipapir.

Hvis IRS ikke vil tillade et tab som følge af wash sale-reglen, skal du lægge tabet til prisen på den nye aktie. Dette vil derefter blive omkostningsgrundlaget for den nye aktie.

Eksempel

For eksempel, lad os sige, at du købte 200 aktier i Amazon til $30 hver, solgte aktierne til $25, hvilket skabte et kapitaltab på $1.000. To uger senere købte du så 200 aktier til 27 $, som du en uge senere solgte til 37 $ pr. aktie. Dit nettotab på wash-salget ville være salgsprovenuet på $5.000 minus $6.000 plus justeringen på $1.000, hvilket er $0.

Du lægger derefter det tab på $1.000, der ikke er tilladt, til prisen på $5.400 på aktierne. Din kapitalgevinst er derefter salgsprovenuet på $7.400 minus de justerede omkostninger på $6.400. Så du ville drage fordel af tabet på 1.000 $ på wash-salget ved at reducere din gevinst på det andet salg med 1.000 $.

Kontoregler

Mange erhvervsdrivende spørger – “Gælder daghandelsreglerne for forex, aktier, optioner, futures osv.”? Men sandheden er, at reglerne normalt er mere afhængige af din mægler og konto.

De fleste mæglere tilbyder en række forskellige konti, fra kontantkonti til marginkonti. Du vil ofte opleve, at hver konto kommer med sine egne regler og bestemmelser, som du skal følge.

Nedenfor er der flere regler, som du bør undersøge, inden du tilmelder dig hos en ny mægler:

• Minimumsindskud – Nogle mæglere kræver, at du lægger betydeligt mere kapital end andre, når du åbner en konto. Disse regler vil straks bringe nogle mæglere uden for mange traders budgetter. Begyndere vil for eksempel måske gerne kigge efter mæglere med lave minimumsbeløb, mens de finder deres fødder.
• Daglig handelsgrænse – Generelt bruges grænser til at beskytte mod volatilitet og markedsmanipulation. De kan dog også bruges til at minimere dine tab og forhindre, at du handler med for meget kapital. TradeStation og Scottrade kan pålægge større daglige handelsgrænser end Interactive Brokers og TD Ameritrade, for eksempel.
• Margin & gearing – Vælg en kontantkonto, og reglerne vil forhindre dig i at låne kapital fra din mægler. Tilmeld dig derimod en marginkonto, og du får lov til at låne et vist beløb for at kapitalisere på handler, hvilket øger din potentielle fortjeneste. Mæglere vil have forskellige regler for, hvor meget margin du kan have adgang til. JB- og ASX-reglerne kan f.eks. variere fra Etrade.

For mere vejledning kan du se vores side om mæglere.

Regler for begyndere

Hvis du er ny på banen, kan du ved at følge disse 7 gyldne regler for daytrading hjælpe dig med at skabe flotte overskud og undgå dyre faldgruber.

1. Enter, Exit & Escape

En af de største fejl, som nybegyndere begår, er ikke at have en spilplan. Du skal ikke engang tænke på at trykke på “enter”-tasten, før du ved, hvornår du skal komme ind og ud. Det er forståeligt nok, at spændingen kan være stor, når du er ny i spillet. Men du vil hurtigt finde dig selv helt ude af spillet, hvis du ikke planlægger dine handler omhyggeligt. Brug stop-losses og regler for risikostyring for at minimere tab (mere om det nedenfor).

2. Timing

Du er stået tidligt op til den kommende dag, og du er ivrig efter at begynde at indtaste positioner. En af de bedste handelsregler at leve efter er dog at undgå de første 15 minutter, når markedet åbner. Størstedelen af aktiviteten er panikhandler eller markedsordrer fra aftenen før. Brug i stedet denne tid til at holde øje med omvendinger. Selv mange erfarne tradere undgår de første 15 minutter.

3. Vær på vagt over for margin

I de tidlige dage, hvor du kæmper for kapital, er det let at blive påvirket af margin. Du skal dog huske, at der er tale om et lån. Et lån, som du bliver nødt til at betale tilbage. Mens det kan øge dit overskud betydeligt, kan det også efterlade dig med betydelige tab. Mange foreslår derfor, at du lærer at handle godt, før du tyer til margin.

4. Demokonti

Du har intet at tabe og alt at vinde ved først at øve dig med en demokonto. Finansieret med simulerede penge kan du finpudse dit håndværk, med plads til at prøve og begå fejl. Talrige mæglere tilbyder gratis øvelseskonti, og alle er den ideelle platform til at få styr på diagrammer, mønstre og strategier, herunder 15 minutters daghandelsreglen.

5. Vær villig til at tabe

De mest succesfulde handlende er alle kommet dertil, hvor de er, fordi de lærte at tabe. At tabe er en del af læringsprocessen, omfavn det. Når det er sagt, er det ekstremt vigtigt at lære at begrænse dine tab. Se reglerne omkring risikostyring nedenfor for mere vejledning.

6. Absorber alt

Marty Schwartz sagde som bekendt: “En stor erhvervsdrivende er som en stor atlet. Du skal have naturlige evner, men du skal træne dig selv i at bruge dem.” De bedste erhvervsdrivende bliver aldrig selvtilfredse. De er altid på jagt efter den fordel. Det betyder, at du skal bruge en række ressourcer til at styrke din viden. Du kan bruge alt fra bøger og videovejledninger til fora og blogs. Markederne vil ændre sig, vil du ændre dig sammen med dem?

7. Vurder tips

Det er let at blive begejstret, når en bekendt giver dig et tankevækkende tip. Ubekræftede tips fra tvivlsomme kilder fører dog ofte til betydelige tab. Som trader Jesse Livermore engang sagde: “Jeg ved af erfaring, at ingen kan give mig et tip eller en række tips, som vil give mig flere penge end min egen vurdering”. Så sørg for at tjekke og dobbelttjekke alle tips og oplysninger, der kan påvirke dine handelsbeslutninger.

For mere generel vejledning kan du se vores tips-side.

Risikostyringsregler

Risiko- og pengehåndteringsregler for daghandel er afgørende for, hvor succesfuld en intradag handlende du vil være. Selv om du ikke behøver at følge disse risikostyringsregler til punkt og prikke, har de vist sig at være uvurderlige for mange.

1% risikoregel

Idéen er at forhindre, at du nogensinde handler mere, end du har råd til. Ved hjælp af denne teknik vil du, uanset hvor galt det går med en handel, altid have mere i banken til at rette op på din saldo på et senere tidspunkt.

Den går simpelthen ud på, at du aldrig handler mere end 1 % af din konto på en enkelt handel. Så hvis du har 50.000 dollars på din konto, vil du handle op til 500 dollars på en enkelt handel.

Hvorfor skal du bruge det?

Du skal tabe 100 handler i træk for at rydde hele din saldo. Dette er ideelt til at beskytte din indtjening under hårde markedsforhold, samtidig med at det stadig giver mulighed for generøse afkast.

På afkastsiden er du måske bekymret for, at du aldrig vil omsætte nok overskud ved at handle så lidt. Men det kan du helt sikkert. Hvis du risikerer 1 %, bør din forventning om fortjeneste være omkring 1,5 % – 2 %. Hvis du laver flere vellykkede handler om dagen, vil disse procentpoint hurtigt snige sig op.

Det er et ideelt system for begyndere. Mens du lærer gennem forsøg og fejl, kan tabene komme tæt og hurtigt. Dette system vil holde dig i spillet, indtil du er en handelsveteran bevæbnet med effektive teknikker til at omsætte intradag overskud.

Anvendelse

Den mest effektive måde at implementere reglen på er ved at bruge mål og stop-loss ordrer. Lad os sige, at du ønsker at købe en aktie for 20 $, og du har 40.000 $ på din konto. På dit diagram kan du se, at kursen for nylig oplevede et kortvarigt swing low på 19,90 $. Du ville placere dit stop-loss ved 19,89 $, en procent under det seneste lavpunkt.

Med dit stop-loss på plads kan du regne ud, hvor mange aktier du kan handle uden at tabe over 1 % af din konto. Så du ville gøre 1% af $40.000, hvilket er $400. Dette er din kontorisiko. Din handelsrisiko er $0,11, forskellen mellem din indgangspris og dit stop-loss.

Du dividerer derefter din kontorisiko med din handelsrisiko for at finde din positionsstørrelse. Så 400 $/0,11 $ = 3636 aktier. Du kan derefter afrunde dette ned til 3.600. Du indtaster nu din position i sikker forvisning om, at dit maksimale tab kun vil være 1 % af din saldo.

Variationer

Når du har etableret en effektiv teknik, kan du ændre din risikotolerance. Du kan hæve den til 1,5 % eller 2 %. Det er også værd at bemærke, at handlende med over 100.000 dollars på deres konto måske ønsker at risikere mindre end 1% på en enkelt handel, da selv 1% tab så kan være betydelige.

I sidste ende handler det om at finde et punkt, der er behageligt for dig og komplimenterer din handelsstil.

Skatter

Regionale forskelle

Der er desværre ingen daytrading skatteregler PDF med alle svarene. I stedet vil indkomstskattereglerne variere enormt afhængigt af, hvor du er baseret, og hvad du handler med. Teknologien kan give dig mulighed for virtuelt at undslippe grænserne i dit land. Men vær advaret, der er ofte ingen vej uden om skattereglerne, uanset om du bor i Australien, Indien eller på bunden af havet.

Hvert land vil pålægge forskellige skatteforpligtelser. Konsekvenserne for ikke at opfylde dem kan være ekstremt dyre. Daytradingreglerne for IRS vil f.eks. være forskellige fra dem, der er fastsat af HMRC.

For at sikre, at du overholder reglerne, skal du finde ud af, hvilken type skat du skal betale. Vil det være personlig indkomstskat, kapitalgevinstskat, erhvervsskat osv. Vil du desuden betale skat i hjemlandet og/eller i udlandet?

Hvis du har brug for flere grunde til at undersøge det – du kan finde daghandelsregler omkring individuelle pensionskonti (IRA) og andre sådanne konti kan give dig et generøst råderum. Så det er i din interesse at gøre dit hjemmearbejde.

For mere vejledning, se vores side om skat.

Nøglepunkter

Reglerne og bestemmelserne for daghandel varierer afhængigt af, hvor du handler, hvordan du handler, og hvad du handler. At undersøge regler kan virke banalt i forhold til den spændende spænding ved handlen. Men hvis du undgår regler, kan det koste dig betydelige overskud i det lange løb. Så før du begynder at handle, skal du kontrollere, at du overholder reglerne for din konto, at du er i overensstemmelse med dit lands finansielle bestemmelser og at du opfylder og eventuelle skatteforpligtelser.