Hør, alle ved, at penge ikke vokser på træerne, men udbytteaktier kan faktisk være det næstbedste. Når du investerer i udbytteaktier, bliver du betalt i al evighed (for evigt) for den enkelte investering, så længe du ejer aktivet, og virksomheden fortsætter med at betale udbytte.

Okay, så det lyder måske for godt til at være sandt. Men virkeligheden er, at du måske vil blive overrasket over de muligheder, der er tilgængelige for dem, der lærer at investere i udbytteaktier.

Hvad er udbytte?

Når en virksomhed tjener penge, har de forskellige valgmuligheder med hensyn til, hvad de vil gøre med et overskudsoverskud. De kan:

1. Geninvestere pengene for at skabe vækst.
2. Betale gæld.
3. Købe aktier tilbage.
4. Betale udbytte.
5. Alle ovenstående.

Simpelt sagt er et udbytte en udbetaling til investorer, der ejer aktier i det pågældende selskab. Det udbetales som et lige stort beløb pr. aktie, og dette tal er bestemt af selskabets overskud (samt dets udbyttepolitik).

Du kan tænke på det som din andel af en virksomheds indtjening. En anden måde at se på udbytte på er som en kvartalsvis bonus for at være delvis ejer.

Disse betalinger kan udbetales månedligt, kvartalsvis eller årligt. Lejlighedsvis er der også særlige udbytter, der udbetales som en større engangsudbetaling, normalt efter en særlig stærk indtjeningsperiode til uddeling af overskud.

Som investor kan du vælge at tage imod udbyttet som en kontant udbetaling eller geninvestere provenuet til at købe flere aktier i virksomheden (mere herom nedenfor).

Hvorfor betaler virksomhederne dem?

Selskaber er ikke forpligtet til at udbetale udbytte til deres investorer, men mange gør det alligevel. Der er et par grunde til denne praksis.

For det første tiltrækker udbyttebetalinger investorer. Det gør de ved at signalere følgende:

• Da udbytte giver en stabil indkomststrøm, er udbyttebetalende aktier meget attraktive for pensionister, der leder efter cashflow, eller langsigtede investorer, der leder efter øjeblikkelige positive afkast, kumulativ vækst og diversificerede porteføljer.
• Selskaber, der udbetaler udbytte, har en tendens til at vise, at de er stabile og har en stærk likviditetsposition. For investorer, der er på udkig efter sikkerhed, opfattes udbytteaktier som en investering med relativt lav risiko.

Det at have en politik for udbyttebetaling tvinger også et selskab til at have en vis finansiel disciplin. Når en organisation har øremærket midler til udbytte, er de nødt til at holde sig til deres udstukne planer og modstå at påtage sig højrisiko-, eksperimentelle eller “magtfulde” projekter, der bringer virksomheden i fare.

Sådan investerer man i udbyttegivende aktier

Når det kommer til investering, er den generelle regel for enhver aktivklasse “køb lavt, sælg højt”. Strategien for investering i udbyttegivende aktier er dog lidt anderledes.

I stedet for at lede efter det næste Amazon eller Microsoft eller forsøge at ride på en aktie på en bølge af gode nyheder, er tricket at købe aktier i store, stabile virksomheder med en historisk tradition for at betale udbytte. Det er endnu bedre, hvis du kan finde virksomheder, der har øget deres udbetalinger støt over en periode på flere år.

Nedenfor giver jeg dig trinvise instruktioner om, hvordan du finder muligheder og derefter begynder at købe dine aktier.

Åbn og indbetal en mæglerkonto

Hvor du kan købe udbytteaktier, skal du have en konto hos en mægler. Heldigvis findes der masser af online-mæglerfirmaer, hvor du nemt kan handle, så du ikke behøver at mødes med en finansiel rådgiver.

I nogle tilfælde kan du købe aktier direkte fra virksomheden i det, der kaldes en “direkte aktieplan”. Selv om det giver dig mulighed for at undgå at betale provision til en mægler, skal du ofte stadig betale et gebyr til selskabet for denne service.

Der er desuden ofte begrænsninger, f.eks. at du skal være ansat i selskabet eller allerede skal eje aktierne. Og det er blot toppen af isbjerget. Normalt kan aktierne kun købes og sælges på bestemte betingelser, hvilket begrænser din frihed og fleksibilitet til at handle.

Med den brugervenlighed og bekvemmelighed, som moderne online-mæglerselskaber tilbyder, anbefaler jeg, at du åbner og finansierer en online-mæglerkonto. Nu kommer den vanskelige del – at finde det rigtige mæglerfirma til dine behov.

Der er meget at overveje, når det gælder om at vælge den bedste mægler. Forskellige mæglerkonti har forskellige krav til minimumsbeløb for kontoen, og der er stor variation i tjenester, frynsegoder, værktøjer og brugervenlighed.

Alt det sagt er de tre, jeg anbefaler til investering i udbytteaktier, Robinhood, E*TRADE og You Invest by J.P. Morgan. Her er et hurtigt øjebliksbillede af hver af dem:

Robinhood

Robinhoods slogan, “demokratisere finans for alle”, gør køb og salg af aktier tilgængeligt og ukompliceret for alle. Deres strømlinede platform er nem at bruge, og du kan komme i gang uden mindste indskud.

Og ikke nok med det, men du kan også investere i brøkdele af aktier. Det betyder, at hvis du brænder efter at købe Apple-aktier, men ikke har flere hundrede dollars at investere i et selskab, kan du købe en del af aktien for så lidt som 1 dollar.

Hvis du lige er begyndt at handle, kan Robinhood være et ideelt sted at starte.

Indberetning om annoncør – Denne annonce indeholder oplysninger og materialer leveret af Robinhood Financial LLC og dets associerede selskaber (“Robinhood”) og MoneyUnder30, en tredjepart, der ikke er tilknyttet Robinhood. Alle investeringer indebærer risici, og tidligere resultater for et værdipapir eller et finansielt produkt er ikke en garanti for fremtidige resultater eller afkast. Værdipapirer tilbydes gennem Robinhood Financial LLC og Robinhood Securities LLC, som er medlemmer af FINRA og SIPC. MoneyUnder30 er ikke medlem af FINRA eller SIPC.”

E*TRADE

E*TRADE står også øverst på min liste. Som den første online handelsplatform har de lært en ting eller to om, hvordan man letter handel. Alligevel er der stadig konkurrence på dette område.

For at gøre det mere ubesværet at åbne en mæglerkonto hos dem, kører de normalt kampagner, der tilskynder nye kontohavere med bonusser til at finansiere deres konti.

Det, jeg elsker mest ved E*TRADE, er dog deres avancerede diagramværktøjer og andre ressourcer. Det bliver en leg at undersøge aktier med E*TRADE.

You Invest by J.P. Morgan

Mit andet topvalg, You Invest, drives af J.P. Morgan Chase.

Ligesom Robinhood og E*TRADE opkræver You Invest ingen provisioner på handler og har ingen minimumssaldo på kontoen. De tilbyder også smart porteføljeforvaltning, hvis du er på udkig efter en mere “sæt det og glem det”-handelsstil.

Søg efter stabile kvalitetsvirksomheder

Som en generel regel er virksomheder, der udbetaler udbytte, stabile og har en lang historik med succes. Det er dog ikke altid tilfældet, så du er stadig nødt til at lave din research.

Du har sikkert allerede en idé, der danner sig i dit hoved. Varemærker, der er kendte navne eller produkter, som du bruger hver dag, er højst sandsynligt børsnoterede virksomheder med en historie med udbyttebetaling.

Faktisk set betaler mange store virksomheder udbytte. I øjeblikket betaler 84 % af selskaberne i S&P 500-indekset udbytte.

For at give dig nogle retningslinjer for, hvordan du kan foretage dine valg, henvender jeg mig til Warren Buffett, som vel nok er den mest succesfulde investor nogensinde. I stedet for at følge tendenser og mediernes vanvid følger Buffett en holistisk tilgang i sin analyse og søger at forstå, hvad der driver en virksomheds indtjening, og hvor levedygtige de er som virksomhed.

Han tror også på at investere på lang sigt og er berømt for at have sagt:

“Hvis du ikke er villig til at eje en aktie i 10 år, så lad være med at tænke på at eje den i 10 minutter.”

For at give dig en mere specifik ramme er her et glimt af Buffetts metode til virksomhedsanalyse:

Selskabets resultater

Der er mange statistikker at kigge på, når man evaluerer virksomheders resultater, men en aktionærs afkast af sin investering er en af de mest sigende. I aktiehandelsverdenen er dette tal repræsenteret som ROE (return on equity). Det beregnes ved at dividere nettoindkomsten med aktionærernes egenkapital.

Egenkapitalforrentning = nettoindkomst / gennemsnitlig egenkapital

Disse tal kan du finde på virksomhedens balance.

Gæld

Gæld er ikke nødvendigvis en dårlig ting. Virksomheder bruger det ofte som en løftestang til at vokse. Men hvis du leder efter aktier, der kommer til at betale det højeste udbytte, vil du gerne vide, hvad virksomhedens gældskvote (D/E) er. Hvis den er i den høje ende, vil virksomheden være nødt til at omdirigere overskuddet til at betjene denne gæld i stedet for at betale udbytte.

Gældsforhold = Samlet gæld / Egenkapital

Gavnmargener

Gavn er afgørende for, at enhver virksomhed kan fungere på lang sigt, og for at kunne betale udbytte skal en virksomhed være rentabel. Det vigtigste at kigge efter er en stabil eller stigende overskudsmargen. Når man ser det, er det sandsynligt, at udbyttebetalingerne vil fortsætte og endda stige. En faldende overskudsmargin kan imidlertid bringe fremtidige udbyttebetalinger i fare.

Age

At træffe en datadrevet investeringsbeslutning betyder, at du skal have masser af data. Buffett foreslår at placere sine penge i virksomheder, der har været børsnoterede i mindst 10 år.

Afhængighed af råvarer

Ingen opererer i en boble, men at være afhængig af råvarer med usikker forsyning kan bringe et selskabs overskud i fare. Specifikt er virksomheder, der er afhængige af olie og gas til deres drift, sårbare, når prisen på denne råvare stiger.

Pris

Og endelig er prisen på en virksomheds aktier også en vigtig faktor. Hvordan ved man, om en aktie er prissat korrekt, om den er overvurderet eller undervurderet? Det starter med at bestemme virksomhedens indre værdi. Og det er her, at magien sker. Fortsæt med at læse; det dækker jeg næste gang.

Research virksomhedens finansielle oplysninger for at finde undervurderede aktier

Finder man undervurderede aktier, er det en skattejagt. En undervurderet aktie er en aktie, der handles for mindre, end den er værd. Ved at identificere disse aktier kan du samle dem op til en rabat.

Det er lidt ligesom at shoppe designertøj på udsalgsstativet. Bortset fra, at disse aktier ikke er udgået af sæsonen.

En af grundene til, at en aktie er undervurderet, er, at investorerne har handlet irrationelt på finansielle nyheder. Når en historie er god eller dårlig, har investorerne en tendens til at trykke på aftrækkeren og købe eller sælge aktier på baggrund af en enkelt historie. Handelsvolumenet stiger, og momentumet accelererer i én retning. Og når markederne overreagerer, kan man finde nogle utrolige muligheder.

Så, hvordan skelner man mellem en undervurderet eller passende vurderet aktie? Der er et par vigtige målinger, man skal kigge efter:

• Price-to-book (P/B) – Dette forhold er den samlede værdi af et selskabs aktiver divideret med aktiekursen. Når aktiekursen er lavere end den aktuelle værdi af aktiverne, er det et muligt tegn på, at aktien er undervurderet.
• Kurs/indtjening (P/E) – P/E-forholdet sammenligner markedsværdien af hver aktie med indtjeningen pr. aktie. Udtrykt som et forhold er højere tal et tegn på en potentielt overvurderet aktie. Du vil gerne sammenligne historiske tendenser samt sammenligne dit potentielle aktiemål med andre virksomheder i samme branche.
• Frit cash flow – Cash flow er en virksomheds livsnerve. Det angiver, at der er penge tilbage, efter at alle udgifter er betalt. Dette tal bør ikke tages som et evangelium uden at se på kvartals- eller årsrapporterne og resultatopgørelserne og forstå, hvordan virksomheden rapporterer afskrivninger og andre poster på linjen. Du kan dog få et godt indtryk af pengestrømmen ved at se på pengestrømmen fra driftsaktiviteterne i pengestrømsopgørelsen.

Som du kan forestille dig, kan denne proces være kedelig og besværlig. For at forenkle den og give dig mulighed for at se disse tal på et øjeblik uden at skulle grave for dybt, kan du bruge et websted med børsnoteringer, der beregner og rapporterer alt dette for dig i realtid.

Der findes en række gratis og betalte værktøjer, der løser denne opgave. Min nuværende favorit er Yahoo! Finance. Der er en gratis version, der er fuldt funktionel, og en premium-version, der giver dig mulighed for at gå tilbage i 40 års finansiel historie.

Læs aktiens kurs

Når du er klar til at købe en udbytteaktie, vil du gerne se på mere end blot den seneste markedspris og den seneste udbyttebetaling. For at udføre handlen skal du også evaluere og forstå realtidsinformationer, der vises i din handelsplatform.

Du kan også se på daglige diagrammer ved hjælp af værktøjer som Yahoo! Finance for at få disse oplysninger.

For investorer, der ønsker at tjene penge med udbytte, vil det give dig et indblik i, hvad du kan forvente at tjene, hvis du kontrollerer de fremadrettede udbytte- og afkasttal. De fleste noteringssystemer vil vise dig disse oplysninger og samtidig angive, hvor ofte der udbetales udbytte.

Der er nogle andre tal, som du skal stifte bekendtskab med, især når du begynder at handle i realtid.

• Ask – Også kaldet udbudskursen, repræsenterer den laveste pris, som en person, der ejer aktien, er villig til at sælge den for.
• Bud – Det højeste beløb i dollar, som en køber er villig til at betale for aktien.
• Sidste pris – Også kaldet markedsprisen, og det er den pris, som aktien senest blev handlet til.
• Volumen – Volumen er det antal aktier, der handles på en dag. En høj volumen betyder, at der er masser af købs- og salgsmuligheder for aktien, hvilket også kaldes likviditet. Jo mere likvid en aktie er, jo nemmere er det at købe eller sælge, fordi der er flere, der ønsker at være med i handlingen.
• Beta – Med udbytteaktier er du på udkig efter stabilitet, ikke efter volatilitet. Beta er en volatilitetsmåling, der viser, hvor meget en aktie bevæger sig i forhold til det samlede marked. Når tallet er større end 1, betyder det, at den er mere volatil end markedet.

Giv din ordre

Investeringsverdenen kan blive kompliceret, og der er mange måder at strukturere en handel på. Når du kommer i gang, anbefaler jeg, at du holder dig til de fire mest almindelige ordretyper:

• Markedsordre – Når du er klar til at købe en aktie, afgiver du en markedsordre. Det betyder, at aktien vil blive købt med det samme på dine vegne. Husk på, at markederne bevæger sig hurtigt, så det bud, du indgiver, er måske ikke den nøjagtige pris, som ordren udføres til.
• Limitordre – For investorer, der ønsker mere kontrol over, til hvilket dollarbeløb deres ordre bliver udført, kan de angive en limitordre. Dette sætter et loft over, hvad de vil bruge på en handel. Hvis du f.eks. ikke vil købe en aktie for mere end 20 $, skal du placere en limitordre.
• Stopordre – Dette kaldes også en stop-loss-ordre og er når du angiver, at du vil købe eller sælge en aktie, når den når en bestemt pris. Denne pris er “stopprisen”.
• Buy Stop Order – Mens en stopordre angiver instruktioner om at købe eller sælge en aktie, er en buy stop-ordre kun på købssiden. Dette er mere almindeligt i forbindelse med shorting af aktier, fordi det hjælper med at begrænse tab eller beskytte overskud. Den er specificeret over den aktuelle markedspris.

Tag fordel af DRIP-investering

Når det selskab, du ejer aktier i, udbetaler udbytte, har du to valgmuligheder – du kan tage det som en indbetaling til din mæglerkonto eller geninvestere udbyttet i aktier i samme selskab. En DRIP, der er en forkortelse for dividend reinvestment plan, har flere fordele:

Du drager fordel af renters rente sammensat

Hvis du er en langsigtet investor, så vil du se din investering i en aktie blive mangedoblet ved at geninvestere udbyttet i stedet for at udbetale det. Du bliver ikke rig fra den ene dag til den anden, men hvis du parkerer dine penge i en udbytteaktie i mere end 10 år og fortsætter med at geninvestere udbyttet, vil du begynde at se de sammensatte fordele.

DRIP giver dig brøkdele af aktier

I stedet for at vente, indtil du har penge til at købe en hel aktieandel, giver geninvestering af udbytte dig mulighed for at få dele af aktien og fortsætte med at opbygge ejerskab.

Overvåg, ombalancer og find nye aktier efter behov

Det kan være fristende at foretage et engangskøb af aktier og lade en DRIP gå på arbejde for dig på autopilot. Din portefølje kan imidlertid ændre sig, selv om du ikke foretager nogen ændringer i dine aktiebeholdninger.

Når du investerer dine penge, er det en smart idé at holde øje med, hvordan dine aktier klarer sig. Det betyder ikke, at du skal lænke dig til en tredobbelt skærm og holde øje med alle kursudsving som en høg. Det betyder dog, at du skal foretage et sanitetstjek her og der.

De mæglerkonti, jeg anbefalede, har alle mobile handelsplatforme, så du kan overvåge dine investeringer dagligt fra din telefon.

Såfremt din portefølje hovedsagelig eller udelukkende består af aktier, bør du sandsynligvis søge efter diversificeringsmuligheder. Der er ikke noget galt med kun at have udbytteaktier, men de bør være i forskellige sektorer, så du kan afdække dine indsatser.

Så hvorfor skal du investere i udbytteaktier?

Dividende aktier får et dårligt ry for at være kedelige og lave pengemaskine. Hvis du vælger dine udbytteaktier klogt, kunne intet dog være længere fra sandheden.

De er også kendt for at være et ideelt investeringsmiddel for ældre mennesker, og selv om det er sandt, er yngre generationer også begyndt at se værdien af at generere en stabil indkomst i et aktiv, der også stiger i værdi.

Her er de fire vigtigste fordele ved udbytteaktier, der viser, hvorfor de er et smart køb for investorer.

1. Udbytteaktier er den ultimative form for passiv indkomst. Du bliver regelmæssigt betalt bare for at eje en aktie. Når du først har gjort det tunge arbejde med at foretage handlen, er dit arbejde overstået. Du kan læne dig tilbage, slappe af og se indtjeningen komme ind.
2. I modsætning til daytradere og penny stock-evangelister behøver investorer, der vælger udbytteaktier, ikke at holde øje med markedet som en høg. De kan tjekke deres aktier en eller to gange om dagen (eller om ugen) for at sikre sig, at virksomheden ikke er blevet likvideret eller sagsøgt. Derefter kan de slappe af i visheden om, at de har investeret i en virksomhed, der er med på den lange bane. Der er ingen skitseagtige nystartede virksomheder eller flyvende virksomheder inden for udbytteaktier.
3. Med udbytteaktier får du mulighed for at drage fordel af rentersammensætningen ved at benytte en DRIP (dividend reinvestment plan). På autopilot vil dine penge vokse over tid.
4. Udbytteaktier giver en pålidelig strøm af indtægter. Denne fordel er særlig relevant for pensionister, der leder efter cashflow i deres gyldne år.

Summarum

Selv om investering i udbytteaktier er en potentielt lukrativ investeringsstrategi, skal du huske på, at der ikke er nogen garanti for, at du får et positivt afkast.

Aktien kan falde mere, end hvad du får udbetalt i udbytte. Selskabet kan gå konkurs. Eller selskabet kunne stoppe med at skære udbytterne ned eller helt holde op med at betale dem (GE er et af de mere bemærkelsesværdige selskaber, der har gjort dette).

Hvis du tager dig tid til at lære det grundlæggende, vil du dog vide mere end 99 % af dine jævnaldrende. Og jeg håber, at du er kommet til den erkendelse, at investering i udbytteaktier ikke kun er for pensionister.

Hvis du ønsker at starte en pensionsfond, kan det at vælge de rigtige udbytteaktier og holde dem på lang sigt være din billet til ægte økonomisk frihed i dine gyldne år.

Håbenligt har denne vejledning udstyret dig med viden om, hvad du skal kigge efter i et selskab for at komme i gang med denne investeringsstrategi. Ved at vælge aktier, der giver det højeste afkast til din portefølje, får du flere penge i lommen på lang sigt.

• Dividende er din ven
• 7 nemme måder at begynde at investere på med få penge