Verzweifelte Verbraucher, die keine Kreditmöglichkeiten mehr haben, benutzen ihre Autos als Sicherheiten und zahlen jährlich 3,5 Milliarden Dollar an Zinsen für die so genannten „Autokredite“, so das Center for Responsible Lending in einem diese Woche veröffentlichten Bericht. Der durchschnittliche Kredit beträgt 950 Dollar, und die Kreditnehmer brauchen durchschnittlich 10 Monate, um die Kredite zurückzuzahlen, was bedeutet, dass sie 2.140 Dollar ausgeben, um sich das Geld zu leihen, so der Bericht.

Die Größe des Titeldarlehensmarktes entspricht in etwa der Größe des Zahltagskreditmarktes, der von den Regulierungsbehörden weitaus mehr Aufmerksamkeit erhalten hat, so der Bericht. Titeldarlehen sind nur in etwa der Hälfte der US-Bundesstaaten erlaubt, was die Größe des Marktes noch überraschender macht, so der Autor des Berichts, Uriah King.

„Die Marktgröße ist aufgrund der schieren Größe der Titeldarlehen vergleichbar“, sagte King und fügte hinzu, dass Titeldarlehen im Durchschnitt etwa dreimal so groß wie Zahltagskredite sind: Etwa 7.730 Kreditgeber machen jährlich 1,6 Milliarden Dollar mit Titeldarlehen, schätzt die Gruppe.

Die Verbrauchergruppe schätzte die Größe des Marktes und zog andere Schlussfolgerungen über Titeldarlehen auf der Grundlage von Daten auf Darlehensebene von einem Kreditgeber, die als Ergebnis einer Klage gegen die Industrie veröffentlicht wurden.

Aggressive Late-Night-Fernsehwerbung wirbt für Titeldarlehen als Lösung für Verbraucher, die kurzfristige Kredite benötigen, aber keine Standardoptionen wie Kreditkarten nutzen können. In der Regel können Verbraucher bis zu 26 Prozent des geschätzten Wertes ihres Autos leihen, das ihnen uneingeschränkt gehören muss. Die Darlehen werden oft zu 25 Prozent Zinsen pro Monat vergeben: Mit anderen Worten: Es kostet 250 Dollar, sich 1.000 Dollar für einen Monat zu leihen. Das Risiko besteht natürlich darin, dass die Kreditnehmer ihr Auto verlieren können, wenn sie in Verzug geraten. Die Kreditnehmer müssen oft eine Kopie ihres Autoschlüssels beim Kreditgeber hinterlegen, um die Wiederinbesitznahme zu erleichtern.

Ein weiteres einzigartiges und bedenkliches Merkmal von Titeldarlehen: Die Emittenten nehmen oft keine Bewertung der Fähigkeit des Kreditnehmers vor, den Kredit zurückzuzahlen. In der Tat prahlen einige in der Werbung damit, dass sie keine Bonitätsprüfung durchführen und die Kreditnehmer keine Beschäftigung nachweisen müssen, um die Kredite zu erhalten.

Für die Kreditgeber sind die Kredite fast risikolos, da sie „vollständig besichert“ sind, so King. Die Kreditnehmer sind hoch motiviert, den Kredit zurückzuzahlen, da ihre Autos in der Regel ihr wertvollster Besitz sind – die meisten Kreditnehmer sind Mieter – und die Autos für den Transport zur Arbeit benötigt werden.

Die Pfändung, die zusätzlich 300 bis 400 Dollar an Gebühren kostet, bedeutet, dass ausstehende Kredite fast immer zurückgezahlt werden.

„Dies ist ein Kredit mit praktisch keinem Risiko“, sagte King. „Ich habe gehört, wie ein Filialleiter sagte, dass es sich dabei um Kredite handelt, die das Blaue vom Himmel versprechen, denn sobald eine Zinszahlung erfolgt ist, ist der Rest nur noch (Gewinn).“

Titelkredite sind ebenso wie Zahltagskredite lange Zeit in eine Grauzone für die Aufsichtsbehörden gefallen, da es sich um nicht-traditionelle, kurzfristige Kreditprodukte handelt. Bis zur Einrichtung des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) mussten sich die Kreditgeber nicht an die Bundesaufsichtsbehörden für die Kreditvergabe halten und unterlagen nur den Gesetzen der Bundesstaaten. Als das CFPB eingerichtet wurde, wurden seine Regulierungsbefugnisse auf solche kurzfristigen Kreditinstrumente ausgedehnt.

Kreditgeber, die Zahltagskredite vergeben, argumentieren, dass der effektive Jahreszins und andere übliche Kreditmaße in unfairer Weise auf ihr Produkt angewandt werden, weil die Verbraucher sich oft nur für ein paar Wochen Geld leihen. Die Angabe einer Gebühr von 20 Dollar für ein zweiwöchiges Darlehen von 200 Dollar als effektiver Jahreszins von 2000 Prozent spiegele nicht die wahren Kosten des Darlehensprodukts wider.

Das Pew Center for the States hat jedoch kürzlich berichtet, dass der durchschnittliche Zahltagskreditnehmer fünf Monate für die Rückzahlung eines Kredits benötigt, und argumentiert, dass der effektive Jahreszins für die Bewertung dieser Darlehen tatsächlich relevant ist.

Bei Titeldarlehen gibt es jedoch keine solche Debatte, argumentiert King, und zwar wegen des Umfangs der Darlehen.

„Es ist unmöglich, dass dieses Darlehen in einem Monat zurückgezahlt wird, das wird einfach nicht passieren“, sagte er. „Viele Familien aus der Mittelschicht hätten Mühe, ein Darlehen von 1.200 Dollar (durchschnittliche Zinsen plus Tilgung) in einem Monat zurückzuzahlen.“ Stattdessen werden die Kredite in der Regel jeden Monat für durchschnittlich 10 Monate verlängert, sagte er.

Anrufe und E-Mails an die beiden größten Anbieter von Titeldarlehen, Title Max und Loan Max, blieben unbeantwortet. Auf seiner Website sagt Title Max, dass es mehr als 1.000 Title-Lending-Geschäfte in 12 Staaten hat und täglich mehr als 2.000 Menschen einen Autokredit gewährt.

Eine Chat-Operatorin für TitleMax sagte, sie würde die Anfrage von NBC News an die Verantwortlichen des Unternehmens weiterleiten.

„Ich habe alles getan, was ich tun kann. Dies ist der Verkaufs-Chat, wie ich bereits gesagt habe. Am besten wenden Sie sich an den Kundendienst. Ich kann diese Informationen nur an ihn weiterleiten“, sagte die Mitarbeiterin, die sich als „Tiffany“ ausgab. Anrufe beim Kundendienst blieben unbeantwortet.

Die Titeldarlehensbranche gründete vor einigen Jahren eine Handelsgruppe und ein politisches Aktionskomitee, die American Association of Responsible Auto Lenders, um ihr Produkt zu fördern. Die Website der Gruppe funktioniert nicht mehr, und Anrufe bei ehemaligen Vorstandsmitgliedern blieben unbeantwortet. Im Jahr 2011 reichte sie eine öffentliche Stellungnahme an das Consumer Financial Protection Bureau ein, in der sie sich gegen die Absicht der Behörde aussprach, die Branche zu regulieren. Eine Kopie des Kommentars wurde NBC News vom Center for Responsible Lending zur Verfügung gestellt.

In dem Schreiben argumentiert die Gruppe, dass Titeldarlehen eine gute Alternative für Verbraucher sind, die sich kein Geld aus anderen Quellen leihen können.

„Unsere Kunden ziehen Auto-Titel-Darlehen Alternativen wie Überziehungsgebühren, Gebühren für geplatzte Schecks oder Verspätungsgebühren vor, die ebenfalls negative Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit haben können“, so der Verband.

In dem Schreiben wird behauptet, dass 1 Million Verbraucher Titel-Darlehen im Wert von 6 Milliarden Dollar jährlich erhalten, aber auch, dass die Branche wesentlich kleiner ist als das Zahltag-Darlehensgeschäft, das mit 38 Milliarden Dollar jährlich beziffert wird. Die Größe der Zahltagskreditbranche ist umstritten, weil Verbrauchergruppen und Industriegruppen wiederkehrende Kredite zählen.

Der Verband sagte, der durchschnittliche Titelkredit liege unter 1.000 Dollar und werde in der Regel innerhalb von sechs Monaten zurückgezahlt.

„Auto title loans are often the only legitimate option that individual and small business owners have, since in many cases their low credit scores would exclude them from doing business with commercial banks and credit unions even if these institutions were willing to lend in the amounts typically sought by auto title borrowers,“ the association wrote.

It also argued that only 6 to 8 percent of cars used as title loan collateral are repossessed. Das Center for Responsible Lending berichtet, dass fast 17 Prozent der Kunden von Titeldarlehen mit Pfändungsgebühren konfrontiert werden. King sagte, er wisse nicht, wie viele dieser Autos letztendlich wieder in Besitz genommen werden.

„Ich bin eigentlich überrascht, dass die Zahl der Wiederinbesitznahmen nicht höher ist“, sagte King.

Das Center for Responsible Lending argumentiert, dass Titeldarlehensfirmen verpflichtet werden sollten, die Rückzahlungsfähigkeit der Kreditnehmer zu bewerten, bevor sie Darlehen ausgeben, und dass die Zinssätze auf 36 Prozent begrenzt werden sollten.

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