Was genau geschah in The Big Short?

The Big Short erzählt die Geschichte der Finanzkrise aus der Sicht einer Gruppe von Außenseitern und Sonderlingen, die den Zusammenbruch des Immobilienmarktes vorhersagten und sagenhaft reich wurden. Wenn Sie das verstanden haben, können Sie den fünffach für den Oscar nominierten Film genießen.

Die Details sind natürlich viel komplizierter und bestehen aus einer Lawine von absichtlich obskuren Finanzkürzeln, einer Flut von globalen Ersparnissen auf der Suche nach höheren Renditen und übermütigen und rücksichtslosen Finanziers.

So, jetzt geht’s los…Mitte des letzten Jahrzehnts begannen die Banken, Hypotheken wie Süßigkeiten zu verteilen. In der Zwischenzeit begann die Wall Street, all diese Hypotheken in Anleihen zu verpacken und sie an Investoren zu verkaufen, die auf der Suche nach höheren Renditen für scheinbar sichere Anlagen waren: Ein Geldstrom, der von Hausbesitzern kam, die ihre monatlichen Hypothekenzahlungen leisteten.

Von hier an wurde die Wall Street wild und schuf alle Arten von Wertpapieren, die im Wesentlichen auf den Hypotheken basierten, die die Banken wie Süßigkeiten verteilten.

Alles war prima, solange die Immobilienpreise stiegen und die Hausbesitzer ihre Zahlungen pünktlich leisteten. Aber in ihrer Eile, Hypotheken zu vergeben, die in die Wall-Street-Maschine eingespeist werden konnten, haben sich die Banken nicht allzu sehr darum bemüht, zu prüfen, ob die Hauskäufer, denen sie Geld liehen, überhaupt eine realistische Chance hatten, es zurückzuzahlen. Und als die Immobilienpreise zu fallen begannen und die Leute die Zahlungen für Hypotheken, die sie sich nicht leisten konnten, einstellten, löste dies eine Kettenreaktion aus, die das Finanzsystem fast zum Einsturz brachte.

Unsere Bande von Außenseitern sah diese drohende Katastrophe kommen und fand einen Weg, davon zu profitieren. Im Grunde kauften sie eine Versicherung gegen die Möglichkeit, dass der Immobilienmarkt zusammenbrechen könnte. Das heißt, sie zahlten eine monatliche Prämie, während die Party weiterging, bekamen aber eine riesige Auszahlung, wenn alles in die Hose ging.

Was natürlich geschah, mit schrecklichen Folgen.