Investigar las acciones en las que está pensando invertir puede ser abrumador e intimidante cuando es nuevo en el proceso. Pero investigar acciones e inversiones no es tan difícil como podría parecer a primera vista. La clave es entender cómo leer los estados financieros.
Cómo empezar a investigar las acciones
Lo más probable es que no haga una inversión importante en un producto -por ejemplo, un coche- sin antes investigar un poco sobre su modelo preferido y sus competidores más cercanos. Lo mismo ocurre con las acciones. No debería invertir en acciones sin saber algo sobre las demás empresas del sector.
Poseer acciones no es más que poseer piezas de varias empresas. Las empresas que emiten acciones están obligadas a producir y publicar informes públicos y esos informes públicos son el punto de partida a la hora de decidir qué acciones debe comprar.
Documentos para investigar
Las empresas que cotizan en bolsa deben presentar varios documentos financieros a la Comisión de Valores de Estados Unidos. Uno de ellos es el formulario 10-K, un informe anual que muestra el balance, las fuentes de ingresos, los ingresos y los gastos. La sección narrativa de un 10-K puede proporcionar una visión de las preocupaciones de la empresa sobre la competencia, las condiciones del mercado y otra información útil.
El Formulario 10-Q es una actualización trimestral de la información contenida en un informe anual y suele ir acompañada de una llamada de resultados con los analistas que se puede encontrar en los sitios web financieros.
Lectura del informe anual de una empresa
Los informes anuales pueden encontrarse en los sitios web de las empresas que cotizan en bolsa a través de la sección de relaciones con los inversores.
Una forma de acelerar su comprensión es llevar un informe anual a un asesor financiero para que lo interprete. Aunque pagará por el tiempo que le dedique, le compensará muchas veces al ser capaz de dar sentido a la información disponible públicamente.
La lectura de un informe anual es la clave para poder valorar una empresa. Con un poco de práctica, se puede aprender a mirar los números y ver lo que parece estar pasando dentro de la empresa. Conceptos como el fondo de comercio contable, la depreciación y las acciones diluidas en circulación empezarán a tener sentido.
Las áreas clave en las que hay que centrarse son:
- Ingresos: El dinero que entra en una empresa
- Ingresos netos: Lo que queda después de gastos e impuestos
- Beneficios y ganancias por acción (eps): La rentabilidad de la empresa por acción
- Relación precio/beneficio (P/E): Precio actual de las acciones de la empresa dividido por sus beneficios por acción
- Rendimiento de los fondos propios (ROE) y rendimiento de los activos (ROA): El ROE es el beneficio generado por cada dólar de inversión del accionista. El ROA es el beneficio generado por el propio dinero de la empresa.
Inversión en valor
Uno de los métodos de inversión y selección de valores más exitosos de la historia es la inversión en valor.
El enfoque de la inversión en valor -en su forma pura o modificada- fue iniciado por el famoso Benjamin Graham. Su enfoque ha permitido a muchos inversores amasar fortunas de cientos de millones o incluso decenas de miles de millones de dólares, como Warren Buffett, John Templeton, Peter Lynch, Charlie Munger, Bill Ruane, Eddie Lampert, Lou Simpson y los chicos de Tweedy Browne and Company.
Comprar y negociar acciones
Está listo para empezar a comprar acciones después de haber hecho su investigación, que incluye la comprensión de la diferencia entre una orden de mercado y una orden limitada, y algunos conceptos básicos sobre las opciones, los cortos, los márgenes y otros conceptos de compra de acciones. Averigüe también los tipos de operaciones que puede realizar en su corredor.
NOTA: Consulte a un asesor financiero para obtener los consejos más actualizados y las respuestas a cualquier pregunta específica que pueda tener. La información contenida en este artículo no pretende ser un consejo de inversión y no es un sustituto del consejo de inversión.