¿Qué pasó exactamente en The Big Short?

The Big Short cuenta la historia de la crisis financiera a través de un grupo de forasteros e inadaptados que predijeron el colapso inmobiliario y se hicieron fabulosamente ricos. Si entiendes eso, podrás disfrutar de la película, nominada a cinco Oscars.

Por supuesto, los detalles son mucho más complicados y comprenden una avalancha de acrónimos financieros intencionadamente oscuros, un exceso de ahorro global en busca de mayor rendimiento y unos financieros demasiado confiados e imprudentes.

Así que aquí vamos… Los bancos empezaron a dispensar hipotecas como si fueran caramelos a mediados de la década pasada. Mientras tanto, Wall Street empezó a empaquetar todas esas hipotecas en bonos y a venderlos a inversores que buscaban mayores rendimientos en lo que parecían inversiones seguras: Un flujo de dinero proveniente de los propietarios de viviendas que hacían su pago mensual de la hipoteca.

A partir de aquí, Wall Street se volvió loco, creando todo tipo de valores esencialmente construidos sobre las hipotecas que los bancos estaban repartiendo como caramelos.

Todo iba de maravilla mientras los precios de la vivienda subieran y los propietarios hicieran sus pagos a tiempo. Pero en su estampida por repartir hipotecas que pudieran alimentar la maquinaria de Wall Street, los bancos no se esforzaron demasiado por comprobar si los compradores de viviendas a los que prestaban dinero tenían alguna posibilidad realista de devolverlas. Y cuando los precios de las viviendas empezaron a caer y la gente dejó de pagar las hipotecas que no podían pagar, se produjo una reacción en cadena que estuvo a punto de quebrar el sistema financiero.

Nuestra pandilla de inadaptados vio que se avecinaba este inminente desastre y encontró una manera de sacar provecho de él. Básicamente, compraron un seguro contra la posibilidad de que el mercado inmobiliario pudiera colapsar. Lo que significa que pagaron una prima mensual mientras la fiesta se desarrollaba, pero obtuvieron un enorme pago cuando todo se fue a pique.

Lo que, por supuesto, sucedió, con un efecto terrible.