El gobierno tiene dos herramientas fiscales principales para influir en la economía. Son las herramientas de ingresos y las de gastos. Veamos cada una de estas herramientas.

Herramientas de ingreso

Las herramientas de ingreso se refieren a los impuestos recaudados por el gobierno en diversas formas. Los impuestos pueden ser directos o indirectos. Los impuestos directos son los que gravan la renta o el patrimonio de los individuos y las empresas. Esto incluye el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre el patrimonio, el impuesto de sociedades, el impuesto sobre las ganancias de capital, el impuesto de la seguridad social, etc.

Los impuestos indirectos son impuestos que gravan los bienes y servicios. Esto incluye el impuesto sobre las ventas, el impuesto sobre el valor añadido, el impuesto sobre el consumo, etc.

Las herramientas de gasto

Las herramientas de gasto se refieren al aumento o la disminución del gasto gubernamental para influir en la economía. El gasto gubernamental puede ser en forma de pagos de transferencia, gasto corriente y gasto de capital.

El gasto corriente incluye el gasto en bienes y servicios esenciales como la salud, la educación, la defensa, etc.

El gasto de capital es la inversión pública en infraestructuras como carreteras, hospitales, escuelas, etc.

Los dos anteriores también incluyen la subvención o la provisión directa de bienes de mérito y bienes públicos, que de otra manera estarían infradotados.

Los pagos por transferencia son la redistribución de ingresos de los contribuyentes a los que necesitan ayuda, por ejemplo, las prestaciones por desempleo. También incluye el pago de intereses de la deuda pública.

Las herramientas de política fiscal tienen varias ventajas.

Las herramientas de gasto permiten que servicios como la defensa beneficien a todos los habitantes del país y que se construyan infraestructuras que impulsen el crecimiento. Las herramientas de gasto también garantizan un nivel de vida mínimo para los residentes. Las subvenciones a la investigación y el desarrollo también contribuyen al crecimiento económico futuro.

Los impuestos ayudan al gobierno a satisfacer sus necesidades fiscales. Mediante la aplicación de altos impuestos indirectos, el gobierno también puede desalentar el uso de artículos como el tabaco y el alcohol.