Lo siguiente es una adaptación de «The Complete Money and Investing Guidebook», de Dave Kansas.

Elegir los fondos de inversión adecuados es muy parecido a seleccionar el tipo de acciones que hay que comprar. Entre las reglas estratégicas similares: vigilar las comisiones, diversificar las participaciones para mitigar el riesgo y no perseguir el rendimiento, pensar a largo plazo.

Empecemos por la diversificación. Si su empresa tiene un plan 401(k), probablemente tenga un buen número de fondos entre los que elegir. No quiere poner todos los huevos en la misma cesta, por lo que es importante mantener una cartera diversificada. Una estrategia de fondos inteligente combina fondos de bonos y fondos de acciones, así como fondos que invierten en mercados nacionales y extranjeros.

Una estrategia inteligente también incluye el reequilibrio. Cada año, debe revisar su combinación de fondos para asegurarse de que siguen encajando en su estrategia de diversificación. Si una estrategia ha funcionado especialmente bien, se convertirá en una parte importante de su cartera de fondos. Cada año, el reequilibrio de sus fondos le permite evitar la sobreexposición a una parte concreta del mercado. En el boom tecnológico de finales de los 90, los que no reequilibraron se encontraron en una mala posición cuando las acciones tecnológicas se desplomaron en 2000-2001. Los que reequilibraron sufrieron menos pérdidas y se encontraron en una posición que les permitía manejar mejor la caída.

El acto de reequilibrio es crucial para evitar una trampa familiar para los inversores de fondos: Perseguir el rendimiento. Cada año, periódicos como The Wall Street Journal publican una lista de los fondos más rentables. Muchos inversores invierten su dinero en estos fondos. Pero entre los inversores hay una regla de oro: Los resultados pasados no garantizan los resultados futuros. De hecho, el fondo más rentable del año pasado puede convertirse rápidamente en el más rezagado de este año. Perseguir la rentabilidad es uno de los errores más comunes al invertir en fondos. Reequilibrar y mantener su estrategia de diversificación puede ayudar a evitarlo.