Cos’è un “quant”? Gli analisti quantitativi, o analisti quantitativi finanziari, sviluppano e implementano complessi modelli matematici che le aziende finanziarie usano per prendere decisioni sulla gestione del rischio, sugli investimenti e sui prezzi. In parte speculatore, in parte logico spietato, un quant mira a ridurre il rischio e/o a generare profitti.

Cosa fa un analista quantitativo?

Non esiste una descrizione standard del lavoro dell’analista quantitativo, e il suo giorno per giorno può variare a seconda di dove lavora. In generale, gli analisti quantitativi applicano metodi scientifici alla finanza e scoprono nuovi modi di vedere e analizzare questo tipo di dati.

Nel mondo del trading, c’è una grande richiesta di analisti quantitativi finanziari, e molti offrono agli investitori un approccio di investimento che cerca una migliore comprensione dei mercati in termini di generazione di alfa così come la gestione del rischio. Una giornata tipica può anche includere l’educazione degli altri sull’importanza dell’analisi quantitativa e sul perché, se usata efficacemente, può essere così potente in confronto ai metodi più convenzionali.

Le competenze quantitative sono utili anche in settori diversi da quello bancario e finanziario. Potresti anche trovare dei quanti che sviluppano la valutazione del rischio per le compagnie di assicurazione o che sviluppano modelli di pricing.

Responsabilità dell’analista quantitativo

Le responsabilità saranno diverse a seconda del datore di lavoro (ad esempio, hedge fund vs. banca di investimento), del prodotto (ad esempio, titoli garantiti da attività vs. materie prime) e del livello di competenza. Ad un quant può essere richiesto di:

• Ricercare e analizzare le tendenze del mercato e le statistiche per prendere decisioni di modellazione
• Sviluppare e implementare modelli quantitativi complessi (ad esempio, modelli per il trading di azioni) e software/strumenti analitici
• Effettuare analisi statistiche quotidiane (ad esempio, analisi del rischio, pricing dei prestiti e modellazione del rischio di default) e compiti di codifica (ad esempio, pattern recognition o machine learning)
• Dettagliare le specifiche dei modelli e i metodi di raccolta dati
• Testare nuovi modelli, prodotti e programmi di analisi
• Mantenere e modificare i modelli finanziari durante l’uso
• Applicare o inventare strumenti indipendenti per verificare i risultati
• Collaborare con team di matematici, ingegneri informatici e fisici per sviluppare strategie ottimali
• Consultare il personale dell’industria finanziaria su strategie di trading, dinamiche di mercato, prestazioni dei sistemi di trading, ecc.
• Generare la documentazione dei requisiti per gli sviluppatori di software
• Presentare e interpretare i risultati dei dati al senior management e ai clienti

Ci sono quants che sono esperti in un’area specifica – arbitraggio statistico, pricing dei derivati, gestione degli investimenti quantitativi, trading algoritmico o market-making elettronico – e quants che giocano su punti di forza specifici.

Per esempio, un quant timido e ritirato “back office”, come un modellatore/ricercatore quantitativo, può essere profondamente coinvolto nella ricerca e nella convalida di modelli statistici o nella generazione di nuove strategie finanziarie. Un “front office” quantistico ad alto numero di ottani, come un trader quantitativo, potrebbe lavorare a tu per tu con i trader, progettare algoritmi di mercato azionario e fornire ai colleghi strumenti di pricing e trading basati su computer.

Qualità importanti che i quantistici dovrebbero avere sono la capacità di pensare da soli e l’inclinazione a fare sempre domande. Esplorano percorsi che pochi hanno considerato e non hanno paura di staccarsi dai modelli convenzionali che la maggioranza dei quants usa e favorisce.

-Micah Spruill, co-fondatrice e analista quantitativa di Aurora Investment Advisors

Passi per diventare un analista quantitativo

Se sei interessato a diventare un analista quantitativo nel campo finanziario, ci sono alcuni passi che dovresti considerare. Potresti anche voler considerare il tuo background educativo. I quants tipicamente lavorano nella finanza e hanno forti competenze in matematica e analisi statistica. Ecco i passi che puoi fare per diventare un analista quantitativo:

1. Prendi una laurea in un campo legato alla finanza
2. Impara importanti capacità di analisi, statistiche e matematiche
3. Prendi la tua prima posizione di analista quantitativo entry-level
4. Considera una certificazione
5. Prendi un master in finanza matematica

Impara i fondamenti del fintech, compresi gli strumenti e i metodi più diffusi attraverso il Columbia Engineering FinTech Boot Camp.

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Qualifiche e competenze dell’analista quantitativo

Di che tipo di laurea avrò bisogno?

Un master in un programma mirato come finanza quantitativa, finanza matematica/computazionale, ricerca operativa o ingegneria finanziaria può essere una laurea utile per intraprendere una carriera come analista quantitativo. Oppure potrebbe essere in un campo quantitativo correlato come la fisica, la statistica o la matematica che offre corsi di alto livello in modellazione matematica e tecniche quantitative. A meno che tu non abbia eccezionali abilità matematiche e di calcolo e un’esperienza del mondo reale nell’analisi finanziaria, un MBA probabilmente non sarà sufficiente.

Un dottorato può anche essere utile a seconda della posizione e del datore di lavoro. I candidati con un dottorato di ricerca hanno probabilmente dimostrato di avere la capacità di lavorare in modo indipendente su progetti di ricerca complessi – una risorsa preziosa per i grandi hedge fund investiti in progetti ambiziosi.

Che tipo di competenze avrò bisogno?

Capacità tecniche

• Programmazione orientata agli oggetti
• Modellazione di grandi dati
• Gestione di database
• C++ (usato per applicazioni di trading ad alta frequenza)
• Python, SQL, MATLAB, SAS, S-PLUS o R (usato per l’analisi statistica)

Tecniche Monte Carlo

• Machine learning
• Data mining
• C#/Java, .NET o VBA, Excel
• Capacità matematiche
• Calcolo (incluso differenziale, integrale e stocastico)
• Algebra lineare ed equazioni differenziali
• Algebra lineare numerica
• Probabilità e statistica
• Teoria dei giochi
• Capacità finanziarie
• Teoria del portafoglio
• Derivati su azioni e tassi di interesse, comprese le esotiche
• Pratiche di trading sistematico e discrezionale
• Prodotti a rischio di credito
• Modellazione finanziaria

Capacità imprenditoriali

• Risoluzione analitica dei problemi: Impiegare logica e strumenti matematici/programmatici per affrontare problemi finanziari astratti
• Capacità di lavorare sotto pressione: Prendere decisioni finanziarie chiave in situazioni di alto stress
• Ricerca indipendente: Lavorare senza supervisione su sfide potenzialmente insormontabili; impiegare pazienza e tenacia per completare i compiti
• Concentrazione: Tolleranza di lunghe ore di lavoro con codice e dati informatici
• Comunicazione: Gli analisti devono essere in grado di comunicare le loro idee con il management dell’azienda e con i singoli collaboratori in modo efficace, in modo che gli altri possano utilizzare il loro lavoro per gli affari quotidiani

Che dire delle certificazioni?

Non ci sono molte certificazioni esplicitamente rivolte ai quants. Quindi, prima di investire nella designazione Chartered Financial Analyst o nel Certificate in Quantitative Finance, chiedi ai tuoi professori e mentori professionali se la certificazione avrà un beneficio misurabile per la tua carriera.

Chartered Financial Analyst (CFA)

Offerta dal CFA Institute, questa credenziale è orientata ai professionisti degli investimenti. Per diventare un titolare CFA, i candidati devono completare un programma di studio indipendente e superare tre esami. Ogni esame richiede circa sei mesi di preparazione. Inoltre, i titolari devono dimostrare di avere quattro anni di esperienza lavorativa qualificata e professionale nel processo decisionale degli investimenti.

Il CFA vale la pena? La giuria è ancora fuori. Alcuni quants, come gli ingegneri finanziari senza un dottorato di ricerca che vogliono aumentare le loro qualifiche, possono scegliere di perseguire il CFA al fine di dare loro un vantaggio rispetto ai loro pari. Ma non è spesso menzionato nei requisiti di lavoro per gli analisti quantitativi.

Certificato in Finanza Quantitativa (CQF)

Il CQF è più un corso di formazione che una certificazione. Questo programma online part-time di ingegneria finanziaria è rivolto a persone interessate alla finanza quantitativa del mondo reale. Questo include i derivati, il trading quantitativo, l’assicurazione, la validazione dei modelli o la gestione del rischio. I corsi, i workshop e l’esame finale possono essere completati come un programma di sei mesi o divisi in due livelli di tre mesi.

Carriera simile all’analista quantitativo

Che siano energici analisti quantitativi del front office o che lavorino tranquillamente nel back office, i quants passano molto del loro tempo a guardare gli schermi. Se sei affascinato dal mondo della finanza e desideri una serie più ampia di compiti lavorativi, le tue alternative includono:

• Assistente
• Analista commerciale
• Analista finanziario
• Ingegnere finanziario
• Analista di investment banking
• Sviluppatore quantitativo

Trader quantitativo

Hai anche la possibilità di ritirarti nel mondo accademico o nella ricerca come matematico puro o di migliorare le tue abilità di programmazione per indagare sui ruoli di ingegneria. Le opportunità per i quants di alto livello includono:

• Gestore di portafoglio
• Gestore di fondi hedge