Ricercare le azioni in cui stai pensando di investire può essere travolgente e intimidatorio quando sei nuovo al processo. Ma la ricerca di azioni e investimenti non è così difficile come potrebbe sembrare a prima vista. La chiave è capire come leggere i rendiconti finanziari.

Come iniziare la ricerca delle azioni

Molto probabilmente, non faresti un investimento importante in un prodotto – per esempio, una macchina – senza prima fare qualche ricerca sul tuo modello preferito e sui suoi concorrenti più vicini. Lo stesso vale per le azioni. Non si dovrebbe investire in azioni senza sapere qualcosa sulle altre aziende del settore.

Possedere azioni non è altro che possedere pezzi di varie aziende. Le aziende che emettono azioni sono tenute a produrre e pubblicare rapporti pubblici e questi rapporti pubblici sono dove si dovrebbe iniziare quando si decide quali azioni si dovrebbero comprare.

Documenti da ricercare

Le società quotate in borsa devono presentare vari documenti finanziari alla U.S. Securities and Exchange Commission. Uno è il modulo 10-K, un rapporto annuale che mostra lo stato patrimoniale, le fonti di reddito, le entrate e le spese. La sezione narrativa di un 10-K può fornire informazioni sulle preoccupazioni dell’azienda sulla concorrenza, le condizioni di mercato, e altre informazioni utili.

Il modulo 10-Q è un aggiornamento trimestrale delle informazioni contenute in un rapporto annuale ed è tipicamente accompagnato da una chiamata sui guadagni con gli analisti che può essere trovata sui siti web finanziari.

Leggere il rapporto annuale di una società

I rapporti annuali possono essere trovati sui siti web delle società quotate in borsa attraverso la sezione Investor Relations.

Un modo per accelerare la tua comprensione è portare un rapporto annuale a un consulente finanziario per l’interpretazione. Anche se pagherete per il tempo, vi sarà restituito molte volte quando sarete in grado di dare un senso alle informazioni pubblicamente disponibili.

Leggere un rapporto annuale è la chiave per essere in grado di valutare una società. Con un po’ di pratica, puoi imparare a guardare i numeri e vedere cosa sembra succedere all’interno dell’azienda. Concetti come l’avviamento contabile, la svalutazione e le azioni diluite in circolazione cominceranno ad avere senso.

Le aree chiave su cui concentrarsi sono:

• Entrate: Denaro che entra in un’azienda
• Reddito netto: Cosa rimane dopo le spese e le tasse
• Guadagni e utili per azione (eps): Redditività dell’azienda su una base per azione
• Rapporto prezzo/utile (P/E): Prezzo corrente delle azioni dell’azienda diviso per i suoi guadagni per azione
• Ritorno sul capitale (ROE) e Ritorno sulle attività (ROA): ROE è il profitto generato per dollaro di investimento degli azionisti. ROA è il profitto generato dal denaro proprio dell’azienda.

Value Investing

Uno dei metodi di stock-picking e di investimento di maggior successo nella storia è il value investing.

L’approccio value investing – nella sua forma pura o modificata – fu iniziato dal famoso Benjamin Graham. Il suo approccio ha permesso a molti investitori di accumulare fortune di centinaia di milioni o addirittura decine di miliardi di dollari, tra cui Warren Buffett, John Templeton, Peter Lynch, Charlie Munger, Bill Ruane, Eddie Lampert, Lou Simpson e i ragazzi della Tweedy Browne and Company.

Comprare e negoziare azioni

Sei pronto per iniziare ad acquistare azioni dopo aver fatto le tue ricerche, che includono la comprensione della differenza tra un ordine di mercato e un ordine limite, e alcune nozioni di base su opzioni, short, margini, e altri concetti di acquisto di azioni. Scoprite anche i tipi di operazioni che potete effettuare presso il vostro broker.

NOTA: Si prega di consultare un consulente finanziario per i consigli più aggiornati e le risposte a qualsiasi domanda specifica che si potrebbe avere. Le informazioni contenute in questo articolo non sono intese come consigli di investimento e non sostituiscono i consigli di investimento.