I consumatori disperati che hanno finito le opzioni di prestito stanno usando le loro automobili come garanzia e pagano 3,5 miliardi di dollari all’anno di interessi per i cosiddetti “prestiti per il titolo”, il Center for Responsible Lending ha detto in un rapporto pubblicato questa settimana. Il prestito medio è di 950 dollari, e i mutuatari impiegano in media 10 mesi per ripagare i prestiti, il che significa che spenderanno 2.140 dollari per prendere in prestito il denaro, dice il rapporto.

La dimensione del mercato dei prestiti per titoli è all’incirca uguale alla dimensione del mercato dei prestiti a pagamento, che ha ricevuto molta più attenzione dai regolatori, secondo il rapporto. I prestiti per titoli sono consentiti solo in circa la metà degli stati degli Stati Uniti, rendendo la dimensione del mercato ancora più sorprendente, ha detto l’autore del rapporto Uriah King.

“La dimensione del mercato è paragonabile a causa della dimensione pura dei prestiti per titoli”, ha detto King, aggiungendo che i prestiti per titoli sono, in media, circa tre volte più grandi dei prestiti payday: Circa 7.730 prestatori fanno 1,6 miliardi di dollari in prestiti per titoli all’anno, stima il gruppo.

Il gruppo di consumatori ha stimato la dimensione del mercato, e ha tratto altre conclusioni sui prestiti per titoli, sulla base di dati a livello di prestito da un prestatore resi pubblici come risultato di una causa intentata contro l’industria.

Aggressivi annunci televisivi a tarda notte lanciano prestiti per titoli come una soluzione per i consumatori che si trovano ad aver bisogno di prestiti a breve termine ma non possono usare opzioni standard, come le carte di credito. Generalmente, i consumatori possono prendere in prestito fino al 26 per cento del valore valutato della loro auto, che devono possedere liberamente e chiaramente. I prestiti sono spesso emessi al 25 per cento di interesse al mese: In altre parole, costa 250 dollari prendere in prestito 1.000 dollari per un mese. Il rischio, naturalmente, è che i mutuatari possono perdere le loro auto per il recupero se sono inadempienti. I mutuatari devono spesso lasciare una copia della chiave della loro auto con il prestatore per rendere facile il recupero.

Un’altra caratteristica unica e preoccupante dei prestiti per titoli: Gli emittenti spesso non fanno alcuna valutazione della capacità del mutuatario di ripagare il prestito. Infatti, alcuni si vantano nelle pubblicità di non eseguire controlli di credito, e i mutuatari non hanno bisogno di dimostrare l’occupazione per ottenere i prestiti.

Per i prestatori, non c’è quasi nessun rischio nei prestiti, perché sono “completamente garantiti”, ha detto King. I mutuatari sono altamente motivati a ripagare il prestito perché le loro automobili sono di solito il loro pezzo più prezioso di proprietà – la maggior parte dei mutuatari sono affittuari – e le auto sono necessarie per il trasporto al lavoro.

La riappropriazione, che costa da 300 a 400 dollari in tasse aggiuntive, significa che i prestiti in sospeso vengono quasi sempre ripagati.

“Questo è un prestito praticamente senza rischio”, ha detto King. “Ho sentito un direttore di filiale dire che questi sono prestiti ‘tutto cielo blu’, perché non appena un pagamento di interesse è fatto, il resto è tutto (profitto).”

I prestiti di titolo, come i prestiti di giorno di paga, sono caduti a lungo in una zona grigia per i regolatori perché sono non tradizionali, prodotti di prestito a breve termine. Fino alla creazione del Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), i prestatori non dovevano rispondere ai regolatori federali di prestito ed erano governati solo dalle leggi statali. Quando il CFPB è stato creato, i suoi poteri normativi sono stati estesi a questi strumenti di prestito a breve termine.

I prestatori di giorni festivi sostengono che i tassi percentuali annuali e altre misure standard di prestito sono ingiustamente applicate al loro prodotto perché i consumatori spesso prendono in prestito denaro solo per poche settimane. Quindi esprimere una tassa di 20 dollari per un prestito di 200 dollari per due settimane come se avesse un TAEG del 2000 per cento, per esempio, non rappresenta correttamente il vero costo del prodotto di prestito, dicono.

Tuttavia, il Pew Center for the States ha riferito recentemente che il mutuatario medio impiega cinque mesi per ripagare un prestito, sostenendo che i tassi di interesse annuali percentuali sono effettivamente rilevanti per valutare quei prestiti.

Non c’è un tale dibattito nei prestiti per titoli, tuttavia, sostiene King, a causa delle dimensioni dei prestiti.

“Non c’è modo che questo prestito venga ripagato in un mese, non succederà”, ha detto. “Un sacco di famiglie della classe media avrebbero difficoltà a pagare un prestito di 1.200 dollari (interesse medio più capitale) in un mese”. Invece, i prestiti sono tipicamente rinnovati ogni mese per una media di 10 mesi, ha detto.

Chiamate ed e-mail ai due principali emittenti di prestiti per titoli, Title Max e Loan Max, non hanno avuto risposta. Sul suo sito web, Title Max dice che ha più di 1.000 negozi di prestito di titoli in 12 stati e fornisce prestiti di titoli d’auto a più di 2.000 persone al giorno,

Un operatore di chat per TitleMax ha detto che avrebbe passato l’inchiesta di NBC News ai funzionari della società.

“Ho fatto tutto quello che posso fare. Questa è la chat di vendita, come ho detto prima. La vostra migliore opzione sarebbe quella di contattare il servizio clienti tutto quello che posso fare è passare queste informazioni a loro”, ha detto l’operatore, che si è identificato come “Tiffany”. Le chiamate al servizio clienti sono rimaste senza risposta.

L’industria dei prestiti di titoli ha creato un gruppo commerciale e un comitato di azione politica, l’Associazione americana dei prestatori auto responsabili, diversi anni fa per difendere il suo prodotto. Il sito web del gruppo non è più funzionale, e le chiamate agli ex membri del consiglio sono rimaste senza risposta. Ha presentato un commento pubblico nel 2011 al Consumer Financial Protection Bureau, sostenendo contro le intenzioni dell’agenzia di regolare l’industria. Una copia della lettera di commento è stata fornita a NBC News dal Center for Responsible Lending.

Nella lettera, il gruppo sostiene che i prestiti di titolo sono una buona alternativa per i consumatori che non possono prendere in prestito denaro da altre fonti.

“I nostri clienti preferiscono i prestiti per titoli auto alle alternative come le commissioni di scoperto, le commissioni di assegno respinto o le commissioni di ritardo che possono anche avere conseguenze negative sul credito”, ha detto l’associazione.

La lettera ha affermato che 1 milione di consumatori ottiene prestiti per titoli per un valore di 6 miliardi di dollari all’anno, ma ha anche detto che l’industria è sostanzialmente più piccola del business dei prestiti di giorno di paga, che ha fissato a 38 miliardi di dollari all’anno. La dimensione dell’industria dei prestiti di giorno di paga è contestata a causa di come i gruppi di consumatori e i gruppi industriali contano i prestiti ricorrenti.

L’associazione ha detto che il prestito medio per il titolo era sotto i 1.000 dollari, ed era tipicamente rimborsato in sei mesi.

“I prestiti per titoli auto sono spesso l’unica opzione legittima che i proprietari di individui e piccole imprese hanno, poiché in molti casi i loro bassi punteggi di credito li escluderebbero dal fare affari con le banche commerciali e le cooperative di credito anche se queste istituzioni fossero disposte a prestare gli importi tipicamente richiesti dai mutuatari di titoli auto”, ha scritto l’associazione.

Ha anche sostenuto che solo il 6-8 per cento delle auto utilizzate come garanzia per i prestiti per titoli vengono recuperate. Il Center for Responsible Lending ha riferito che quasi il 17% dei clienti del prestito di titolo affrontano le tasse di pignoramento. King ha detto che non ha modo di sapere quante di quelle auto sono alla fine recuperate.

“Sono davvero sorpreso che i pignoramenti non siano più alti”, ha detto King.

Il Center for Responsible Lending sostiene che le società di prestiti per titoli dovrebbero essere obbligate a valutare la capacità di rimborso dei mutuatari prima di emettere prestiti, e che i tassi di interesse dovrebbero essere limitati al 36%.

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