Ci sono diverse regole del day trading di cui devi essere consapevole, indipendentemente dal fatto che tu stia negoziando azioni, forex, futures, opzioni o criptovalute. Il mancato rispetto di alcune regole potrebbe costarti molto caro. Quindi, presta attenzione se vuoi rimanere saldamente in nero.

Mentre le regole variano a seconda della tua posizione e del volume di trading, questa pagina toccherà alcune delle più essenziali, comprese quelle relative ai modelli di day trading e ai conti di trading. Delineerà anche le regole che i principianti farebbero bene a seguire e che i trader esperti possono utilizzare per migliorare le loro prestazioni di trading, come la gestione del rischio.

USA

Requisiti di margine per i pattern day trader

Se risiedi negli USA, una delle regole più importanti riguarda il fatto che tu rientri nella categoria dei “pattern day trader”. Queste regole e stipulazioni nascono dalla Financial Industry Regulation Authority (FINRA) e sono applicabili a tutti i pattern day trader negli Stati Uniti che hanno un conto di margine. Queste regole si concentrano su coloro che fanno trading con meno e più di 25k, sia nel Nasdaq che in altri mercati.

Pattern Day Trader

Cos’è un ‘pattern day trader (PDT)’? Se fai più di tre scambi giornalieri in cinque giorni lavorativi, a condizione che il numero di scambi sia superiore al 6% degli scambi totali sul tuo conto durante questo periodo, soddisfi i criteri minimi.

Cosa costituisce un day trade?

Il numero di transazioni gioca un ruolo cruciale in questi calcoli, quindi è necessaria una comprensione completa di ciò che conta come un day trade.

Un day trade è semplicemente due transazioni sullo stesso strumento nello stesso giorno di trading, l’acquisto e la conseguente vendita di un’azione, per esempio. Le due transazioni devono compensarsi a vicenda per soddisfare la definizione di day trade per i requisiti del PDT. Quindi, se si tiene una posizione durante la notte, non è un day trade.

Numero di transazioni

La quantità totale di azioni può talvolta confondere gli individui, ingrigendo le regole e portando a costosi errori. Sotto ci sono diversi esempi per evidenziare il punto.

• Se entrate in una posizione azionaria con un singolo ordine di 2000 azioni e uscite dalla posizione con due ordini di 1000 azioni, tutti e tre i trade saranno raggruppati come un unico trade giornaliero.
• Lo stesso vale per il contrario. Se apri una posizione con due ordini da 1000 azioni e chiudi la posizione con un ordine da 2000 azioni, anche questo sarà considerato un solo trade giornaliero.
• Sai che hai aperto con due ordini da 400 azioni e chiuso con due ordini da 400 azioni. Questo costituirebbe due scambi giornalieri, non uno, poiché avresti due transazioni ad entrambe le estremità.

Le regole

Una volta che hai soddisfatto questi criteri e sei considerato un pattern trader, ci sono alcune regole e clausole che devi seguire:

• Saldo minimo del conto – Il più impegnativo è tenere un saldo del conto di almeno $25.000. Se il valore totale delle attività scende al di sotto di questa cifra non avrete alcun potere d’acquisto. Vale anche la pena notare che non è possibile soddisfare questo requisito attraverso la garanzia incrociata di conti separati. Puoi, tuttavia, soddisfare questo requisito minimo con una combinazione di contanti e titoli idonei.
• Condizioni di vendita esistenti – Nota la vendita di una posizione esistente dal giorno precedente e il suo successivo riacquisto non è considerato un trade giornaliero.
• Potere d’acquisto – Il tuo potere di trading giornaliero sarà quattro volte il New York Stock Exchange (NYSE) in eccesso alla chiusura degli affari del giorno precedente. Il metodo “time and tick” di calcolo del day trading è accettabile. Se si supera questa limitazione, verrà emesso un margin call.
• Margin call in sospeso – Se il conto ha già un margin call in sospeso, il vostro potere di acquisto sarà ridotto a solo due volte l’eccesso NYSE. Inoltre, la tecnica di calcolo “time and tick” non può essere usata finché il margin call rimane in sospeso. Invece, verrà utilizzato il metodo aggregato, che utilizza il totale di tutte le transazioni giornaliere.
• Mancato rispetto del margin call – Se non riesci a soddisfare un margin call per più fondi entro cinque giorni lavorativi, il tuo potere d’acquisto sarà ulteriormente ridotto a solo una volta l’eccesso del NYSE per novanta giorni (solo operazioni in contanti), fino a quando non avrai soddisfatto il call.
• Requisiti minimi – Quando depositi fondi per soddisfare i requisiti minimi di capitale o per soddisfare le richieste di margine, i fondi devono rimanere sul tuo conto senza prelievi per almeno due giorni lavorativi.

Vantaggio del leverage

Nonostante le severe regole e stipulazioni, un vantaggio di questo conto è dato dal leverage. I trader senza un conto pattern day trading possono detenere solo posizioni con valori pari al doppio del saldo totale del conto.

Con i conti pattern day trading si ottiene circa il doppio del margine standard con le azioni. Questo potere d’acquisto viene calcolato all’inizio di ogni giorno e potrebbe aumentare significativamente i tuoi potenziali profitti.

Tuttavia, vale la pena sottolineare che questo ingrandirà anche le perdite. Potresti, infatti, perdere più del tuo investimento iniziale, e se non riesci a sovvenzionarlo prontamente il tuo broker potrebbe liquidare la tua posizione.

Un titolo difficile da scuotere

E’ anche da tenere presente che se il broker ti ha fornito una formazione sul day trading prima di aprire il tuo conto, potresti essere automaticamente codificato come un day trader. Quindi, anche i principianti devono essere preparati a depositare somme significative per iniziare.

Inoltre, anche se non fai trading per un periodo di cinque giorni, è improbabile che la tua etichetta di day trader cambi. Il tuo broker manterrà la “ragionevole convinzione” che tu sia un pattern day trader in base alle tue precedenti attività.

Se cambi la tua strategia o riduci il trading, allora dovresti contattare il tuo broker per vedere se puoi far rimuovere le regole e modificare il tuo conto. In conclusione

La regola è applicabile ai conti in contanti?

Per coloro che cercano una risposta sul fatto che le regole del day trading siano applicabili ai conti in contanti, potrebbero rimanere delusi. Le regole per i conti non a margine, in contanti, stabiliscono che il trading non è nel complesso permesso. Sono permessi solo nella misura in cui gli scambi non violano i divieti di free-riding del regolamento T del Federal Reserve Board.

Se non si paga un bene prima di venderlo in un conto in contanti, si viola il divieto di free-riding. Questo obbliga il broker a imporre un blocco di 90 giorni sul tuo conto.

La regola è applicabile alle opzioni?

Per rispondere alla domanda sulla bocca di ogni trader di opzioni, le regole del pattern day trading si applicano alle opzioni? La risposta è sì, si applicano.

Purtroppo, coloro che sperano in una pausa sui requisiti minimi non troveranno un rifugio. Detto questo, come mostra la nostra pagina sulle opzioni, ci sono altri benefici che derivano dall’esplorazione delle opzioni.

Infine, non ci sono regole di pattern day per il Regno Unito, il Canada o qualsiasi altra nazione. Queste regole sono stabilite dall’US FNRA e quindi si applicano solo negli Stati Uniti.

Regola del lavaggio-vendita

In cima alle regole sul pattern trading, esiste un’altra regola importante da conoscere negli Stati Uniti. Questa semplice regola stabilita dall’IRS proibisce ai commercianti di rivendicare perdite per la vendita commerciale di un titolo in una vendita di lavaggio.

Un lavaggio di vendita è definito dalla negoziazione di un titolo in perdita, e che entro trenta giorni da questa vendita, si acquista un’azione o titolo ‘sostanzialmente identico’, o un’opzione per farlo. I criteri sono anche soddisfatti se si vende un titolo, ma poi il vostro coniuge o una società che controllate acquista un titolo sostanzialmente identico.

Se l’IRS non permetterà una perdita come risultato della regola del wash sale, è necessario aggiungere la perdita al costo del nuovo titolo. Questo diventerà poi la base di costo per le nuove azioni.

Esempio

Per esempio, diciamo che avete comprato 200 azioni di Amazon a 30$ ciascuna, vendute a 25$, creando una perdita di capitale di 1.000$. Poi due settimane dopo avete comprato 200 azioni a 27 dollari, che avete continuato a vendere una settimana dopo per 37 dollari ad azione. La vostra perdita netta sulla vendita di lavaggio sarebbe il ricavato della vendita di $5.000, meno i $6.000, più l’aggiustamento di $1.000, che è $0.

Si aggiungono poi i $1.000 di perdita non riconosciuti ai $5.400 del costo delle azioni. Il vostro guadagno di capitale è quindi i 7.400 dollari del ricavato della vendita meno i 6.400 dollari di costo rettificato. Quindi, trarresti beneficio dalla perdita di 1.000 dollari sulla vendita di lavaggio riducendo il tuo guadagno sulla seconda vendita di 1.000 dollari.

Regole del conto

Molti trader chiedono – “Le regole del day trading si applicano al forex, alle azioni, alle opzioni, ai futures, ecc? Ma la verità è che le regole di solito dipendono più dal tuo broker e dal tuo conto.

La maggior parte dei broker offre una serie di conti diversi, dai conti in contanti ai conti di margine. Spesso scoprirete che ogni conto ha le sue regole e i suoi regolamenti che dovrete seguire.

Di seguito ci sono diverse regole da investigare prima di firmare con un nuovo broker:

• Deposito minimo – Alcuni broker vi richiederanno di depositare un capitale considerevolmente maggiore di altri quando aprite un conto. Queste regole porteranno immediatamente alcuni broker fuori dal budget di molti trader. I principianti, per esempio, potrebbero voler cercare broker con minimi bassi mentre si orientano.
• Limite di trading giornaliero – In generale, i limiti sono usati per proteggersi dalla volatilità e dalla manipolazione del mercato. Tuttavia, possono anche essere usati per minimizzare le tue perdite, impedendoti di scambiare troppo capitale. TradeStation e Scottrade possono imporre limiti di trading giornalieri maggiori rispetto a Interactive Brokers e TD Ameritrade, per esempio.
• Margine & leva – Optare per un conto in contanti e le regole ti impediranno di prendere in prestito qualsiasi capitale dal tuo broker. Iscriviti a un conto di margine, tuttavia, e ti sarà permesso di prendere in prestito una certa quantità per capitalizzare le operazioni, aumentando i tuoi potenziali profitti. I broker avranno regole diverse su quanto margine puoi avere accesso. Le regole di JB e ASX possono variare da quelle di Etrade, per esempio.

Per maggiori informazioni, consulta la nostra pagina sui broker.

Regole per i principianti

Se sei nuovo nell’arena, seguire queste 7 regole d’oro del day trading potrebbe aiutarti a ottenere profitti considerevoli ed evitare costose insidie.

1. Entrare, Uscire &Fuga

Uno dei più grandi errori che i novizi fanno è non avere un piano di gioco. Non pensate nemmeno a premere il tasto ‘enter’ finché non sapete quando entrare e uscire. Comprensibilmente, l’eccitazione può essere alta quando sei nuovo al gioco. Tuttavia, ti ritroverai rapidamente fuori dal gioco se non pianifichi attentamente le tue operazioni. Impiega gli stop-loss e le regole di gestione del rischio per minimizzare le perdite (maggiori informazioni in seguito).

2. Timing

Ti sei svegliato di buon’ora per la giornata e sei impaziente di iniziare ad entrare nelle posizioni. Tuttavia, una delle migliori regole di trading da seguire è quella di evitare i primi 15 minuti di apertura del mercato. La maggior parte dell’attività è costituita da operazioni di panico o ordini di mercato della sera prima. Invece, usa questo tempo per tenere d’occhio le inversioni. Anche molti trader esperti evitano i primi 15 minuti.

3. Diffidate del margine

Nei primi giorni, quando state lottando per il capitale, è facile essere influenzati dal margine. Dovresti ricordare però che si tratta di un prestito. Un prestito che dovrai ripagare. Mentre può seriamente aumentare i tuoi profitti, può anche lasciarti con perdite considerevoli. Molti suggeriscono quindi di imparare come fare trading prima di ricorrere al margine.

4. Conti demo

Non hai niente da perdere e tutto da guadagnare facendo pratica con un conto demo. Finanziato con denaro simulato puoi affinare il tuo mestiere, con spazio per prove ed errori. Numerosi broker offrono conti di pratica gratuiti e tutti sono la piattaforma ideale per familiarizzare con grafici, modelli e strategie, inclusa la regola dei 15 minuti di day trading.

5. Essere disposti a perdere

I trader di maggior successo sono arrivati dove sono perché hanno imparato a perdere. Perdere fa parte del processo di apprendimento, accettalo. Detto questo, imparare a limitare le perdite è estremamente importante. Vedi le regole sulla gestione del rischio qui sotto per ulteriori indicazioni.

6. Assorbi tutto

Marty Schwartz ha detto: “Un grande trader è come un grande atleta. Devi avere delle abilità naturali, ma devi allenarti ad usarle”. I migliori trader non si accontentano mai. Sono sempre alla ricerca di quel vantaggio. Questo significa rivolgersi a una serie di risorse per rafforzare le proprie conoscenze. Puoi utilizzare tutto, dai libri ai video tutorial, ai forum e ai blog. I mercati cambieranno, tu cambierai con loro?

7. Valutare i consigli

È facile eccitarsi quando un conoscente ti dà un consiglio stimolante. Tuttavia, i consigli non verificati da fonti discutibili spesso portano a perdite considerevoli. Come disse una volta il trader Jesse Livermore: “So per esperienza che nessuno può darmi un consiglio o una serie di consigli che mi faranno guadagnare più soldi del mio stesso giudizio”. Quindi, assicurati di controllare e ricontrollare tutti i consigli e le informazioni che possono influenzare le tue decisioni di trading.

Per una guida più generale, vedi la nostra pagina dei consigli.

Regole di gestione del rischio

Il rischio del day trading e le regole di gestione del denaro determineranno il successo che avrai come trader intraday. Anche se non è necessario seguire alla lettera queste regole di gestione del rischio, esse si sono rivelate preziose per molti.

Regola dell’1% di rischio

L’idea è quella di evitare di negoziare più di quanto ci si possa permettere. Usando questa tecnica, indipendentemente da quanto male vada un trade, avrai sempre di più in banca per correggere il tuo bilancio in un secondo momento.

L’idea è semplicemente quella di non scambiare mai più dell’1% del tuo conto su un singolo trade. Quindi, se hai $50.000 sul tuo conto, puoi scambiare fino a $500 su un singolo trade.

Perché usarlo?

Dovresti perdere 100 trade di fila per cancellare il tuo intero saldo. Questo è l’ideale per proteggere i tuoi guadagni durante le condizioni di mercato difficili, pur consentendo rendimenti generosi.

Sul lato dei rendimenti, potresti essere preoccupato che non riuscirai mai a realizzare abbastanza profitti facendo così poco trading. Ma è certamente possibile. Se rischi l’1% la tua aspettativa di profitto dovrebbe essere intorno all’1,5% – 2%. Se fai diversi trade di successo al giorno, quei punti percentuali saliranno presto.

È un sistema ideale per i principianti. Mentre si impara per tentativi ed errori, le perdite possono arrivare in fretta e furia. Questo sistema ti terrà in gioco finché non sarai un veterano del trading armato di tecniche efficaci per trasformare il profitto intraday.

Applicazione

Utilizzare obiettivi e ordini stop-loss è il modo più efficace per implementare la regola. Supponiamo che vogliate comprare un’azione a 20 dollari e che abbiate 40.000 dollari sul vostro conto. Sul tuo grafico, potresti vedere che il prezzo ha recentemente sperimentato un minimo di breve termine a 19,90 dollari. Posizionerai il tuo stop-loss a 19,89$, l’1% al di sotto del recente minimo.

Con il tuo stop-loss in posizione, puoi calcolare quante azioni puoi scambiare senza perdere più dell’1% del tuo conto. Quindi, faresti l’1% di 40.000 dollari, cioè 400 dollari. Questo è il rischio del tuo conto. Il tuo rischio di trading è di $0.11, la differenza tra il prezzo di entrata e lo stop-loss.

Dividerai quindi il rischio del tuo conto per il rischio di trading per trovare la dimensione della tua posizione. Quindi, $400/$0.11 = 3636 azioni. Potresti poi arrotondare per difetto a 3600. Ora entri nella tua posizione con la certezza che la tua perdita massima sarà solo l’1% del tuo saldo.

Variazioni

Una volta che hai stabilito una tecnica efficace puoi modificare la tua tolleranza al rischio. Puoi aumentarla all’1,5% o al 2%. Vale anche la pena notare che i trader con più di 100.000 dollari nel loro conto potrebbero voler rischiare meno dell’1% su un singolo trade, poiché anche le perdite dell’1% potrebbero essere significative.

In definitiva, si tratta di trovare un punto che sia comodo per te e che completi il tuo stile di trading.

Tasse

Differenze regionali

Purtroppo, non esiste un PDF sulle regole fiscali del day trading con tutte le risposte. Invece, le regole dell’imposta sul reddito variano enormemente a seconda di dove sei basato e cosa stai commerciando. La tecnologia può permetterti di sfuggire virtualmente ai confini del tuo paese. Ma attenzione, spesso non c’è modo di aggirare le regole fiscali, sia che tu viva in Australia, in India, o in fondo all’oceano.

Ogni paese imporrà obblighi fiscali diversi. Le conseguenze del mancato rispetto di questi possono essere estremamente costose. Le regole del day trading per l’IRS saranno diverse da quelle stabilite dall’HMRC, per esempio.

Per assicurarti di rispettare le regole, devi scoprire che tipo di tasse pagherai. Sarà l’imposta sul reddito personale, l’imposta sulle plusvalenze, l’imposta sugli affari, ecc? Inoltre, pagherai le tasse a livello nazionale e/o all’estero?

Se hai bisogno di altre ragioni per indagare – potresti trovare le regole del day trading intorno ai conti pensionistici individuali (IRA), e altri conti simili potrebbero permetterti un generoso margine di manovra. Quindi, è nel tuo interesse fare i compiti a casa.

Per una maggiore guida, vedi la nostra pagina sulle tasse.

Punti chiave

Le regole e i regolamenti del trading giornaliero variano a seconda di dove stai facendo trading, come stai facendo trading e cosa stai facendo. La ricerca delle regole può sembrare banale in confronto al brivido esaltante del commercio. Tuttavia, evitare le regole potrebbe costarvi profitti sostanziali nel lungo periodo. Quindi, prima di iniziare a fare trading, controlla di essere all’interno delle regole del tuo conto, in linea con i regolamenti finanziari del tuo paese, e di rispettare gli obblighi fiscali.