Cos’è successo esattamente in The Big Short?
The Big Short racconta la storia della crisi finanziaria attraverso un gruppo di outsider e disadattati che hanno previsto il crollo immobiliare e sono diventati favolosamente ricchi. Se capite questo, allora sarete in grado di godervi il film nominato 5 volte all’Oscar.
Ovviamente, i dettagli sono molto più complicati e comprendono una valanga di acronimi finanziari volutamente oscuri, un eccesso di risparmio globale in cerca di rendimenti più alti e finanzieri troppo sicuri e sconsiderati.
Ecco qui…Le banche hanno iniziato a distribuire mutui come caramelle a metà dello scorso decennio. Nel frattempo, Wall Street ha iniziato a confezionare tutti quei mutui in obbligazioni e a venderli agli investitori in cerca di rendimenti più alti su quelli che sembravano investimenti sicuri: Un flusso di denaro proveniente dai proprietari di case che pagano il loro mutuo mensile.
Da qui Wall Street si è scatenata, creando tutti i tipi di titoli costruiti essenzialmente sui mutui che le banche distribuivano come caramelle.
Tutto era perfetto finché i prezzi delle case salivano e i proprietari di case facevano i loro pagamenti in tempo. Ma nella loro corsa a distribuire mutui che potevano essere alimentati nella macchina di Wall Street, le banche non si sforzavano troppo di controllare se gli acquirenti di case a cui prestavano i soldi avessero qualche possibilità realistica di ripagarli. E quando i prezzi delle case cominciarono a scendere e la gente smise di pagare i mutui che non poteva permettersi, ciò causò una reazione a catena che quasi spezzò il sistema finanziario.
La nostra banda di disadattati vide questo imminente disastro incombere e trovò un modo per trarne profitto. In pratica, hanno comprato un’assicurazione contro la possibilità che il mercato immobiliare potesse crollare. Il che significa che hanno pagato un premio mensile mentre la festa continuava, ma hanno avuto un’enorme vincita quando tutto è esploso.
Che, naturalmente, è avvenuto, con effetti terribili.