投資銀行とは、大規模で複雑な金融取引に対するアドバイスや管理サービスを提供したり、企業や組織、政府に対して資本創出に関連するサービスを提供したりすることです。 投資銀行の主な活動は、新規株式公開（IPO）のような債券融資や株式発行の引き受け、レバレッジド・バイアウトを含む企業の合併・買収（M&As）のアドバイスと促進です。

投資銀行の代表的な部門には、産業別カバレッジグループと金融商品グループがあります。 インダストリー カバレッジ グループは、テクノロジーやヘルスケアなど、特定の産業や市場セクターに関する豊富な専門知識を持つ独立したグループを銀行内に設置します。

投資銀行の金融商品グループは、IPO、M&A、企業再編、各種融資など、特定の投資銀行金融商品に重点を置いています。 また、アセットファイナンス、リース、レバレッジドファイナンス、パブリックファイナンスを専門とする別のプロダクトグループが存在する場合もあります。 商品グループは、主要な活動や商品によって、さらに組織化されることもある。 したがって、投資銀行は、株式資本市場、債務資本、M&As、セールスおよびトレーディング、資産管理、および株式調査として指定された製品グループを持っているかもしれません。 ブティック・バンクはさらに、リージョナル・ブティックとエリート・ブティック・バンクに分けられることが多い。 エリート・ブティック・バンクは、リージョナル・ブティックよりもバルジ・ブラケット・バンクとの共通点が多い場合もある。 投資銀行の分類は、主に規模に基づいて行われますが、ここでいう「規模」は相対的なものであり、従業員や事務所の数から見た銀行の規模、または銀行が扱うM&Aディールの平均的な規模を指す場合もあります。 リージョナルブティックは、通常、従業員数が数人から数十人程度である。 ほとんどの地域ブティック銀行は規模が小さいため、通常、バルジブラケット投資銀行が提供するすべてのサービスを提供しておらず、特定の市場セクターの M&As を扱うなど、単に一つの領域に特化している場合があります。 銀行のオフィスは、1つの都市に限定されていることもあります。 例えば、テキサス州にある投資銀行で、オフィスは1つ、従業員は20人以下、石油・ガス産業企業のM&A案件を専門に扱っているような場合である。 地域ブティックは、その地域に本社を置く大企業を顧客に持つこともありますが、より一般的には中小企業や団体を対象としています。 また、地方や州政府以外の政府との取引に関与することはほとんどありません。 また、一般的に5,000万ドルから1億ドル以下の小規模なM&A案件を扱います。

エリートブティック銀行

エリートブティック投資銀行は通常、地域ブティックとは全く異なります。 エリートブティック銀行は、小規模な案件を扱うこともありますが、管理する案件の金額が10億ドルを超えることが多く、よりバルジブラケット銀行に近いといえます。 エリート・ブティックは、バルジ・ブラケット・バンクに似ているが、全国的、国際的に大きなプレゼンスを持ち、複数の国で数十のオフィスを構えているのが一般的である。 しかし、JPMorgan Chase & Co.のような大手投資銀行のようなグローバルなプレゼンスはまだないのが一般的です。 (JPM)

エリートブティックは、通常、投資銀行業務の全範囲を提供せず、M&A関連の問題を扱うことに業務を限定する点で、地域ブティックとよく似ています。 エリートブティック銀行は、リージョナルブティックよりもリストラクチャリングやアセットマネジメントサービスを提供する傾向があります。

ほとんどのエリートブティック銀行はリージョナルブティックとしてスタートし、より一流のクライアントに対して次々と大きな取引を扱うことによって、徐々にエリートとしての地位を確立していきます。 カタリスト・パートナーズのような一部のエリート・ブティックは、会社の創設者の投資銀行としての評判が主な理由で、急速に地位を高めています。 また、エリートブティック型投資銀行の例としては、Lazard LLC、Evercore Group LLC、Moelis & Companyなどが挙げられます。 また、「震災」「原発事故」「原発事故」「原発事故」「原発事故」「原発事故」「原発事故」「原発事故」「原発事故」「原発事故」「原発事故」「原発事故」「原発事故」。 ミドルマーケット銀行は通常、地域レベルからバルジブラケットレベル近くまで、通常約5000万ドルから約5億ドル以上の範囲の取引を担当します。

ブティック型銀行とは異なり、ミドルマーケット企業は通常、株式資本市場および債券資本市場サービス、ファイナンスおよび資産管理サービス、M&A、再編取引など、バルジブラケット銀行と同様の投資銀行サービスをフルレンジで提供することが可能です。 中堅銀行の中には、特定の産業や部門に特化してサービスを提供している点で、地域のブティックに似た銀行もある。 例えば、ミドルマーケットの投資銀行として認知度が高いのは、金融サービスセクターの企業を専門に扱う投資銀行であるKBWである。 また、より有名な中堅企業としては、パイパー・サンドラー・カンパニーズ、コーウェン・グループ、フーリハン・ローキーなどがあります。

バルジブラケット銀行

バルジブラケット銀行は、ゴールドマンサックス、ドイツ銀行、クレディスイスグループAG、モルガンスタンレー、バンクオブアメリカなど容易に認識できる名前の大手、国際投資銀行である。 バルジブラケット銀行は、拠点数、従業員数ともに最大であり、また、最大規模の案件や大企業の顧客を扱っている点でも、最大である。 顧客の圧倒的多数は、フォーチュン100社とは言わないまでも、フォーチュン500社の企業である。 バルジブラケット銀行は、数十億ドル規模の M&A 案件を通常取り扱っていますが、経済全体の状況や特定の顧客によっては、数億ドル規模の案件を取り扱う場合もあります。 大手投資銀行は、トレーディング、あらゆる種類の資金調達、資産運用サービス、株式調査と発行、そして投資銀行業務の糧となるM&Aサービスなど、投資銀行業務全般を顧客に提供しています。

金融危機後の投資銀行市場における顕著な変化として、富裕層やフォーチュン 500 社の顧客が、バルジブラケット銀行よりもエリートブティック投資銀行会社のサービスを選択するようになったことが挙げられます。

投資銀行で働く

投資銀行で働きたい人は、特定の投資銀行への応募を決める前に、自分がどんな仕事をしたいのか、具体的に考えておく必要があります。 ブティック型銀行は、ミドルマーケットやバルジブラケット企業のすべてのサービスを提供しているわけではないことを念頭に置いてください。 例えば、トレーディングデスクを希望しているのであれば、大手でなければそのような機会は得られないでしょう。 しかし、M&A案件の取り扱いに興味があるのであれば、小規模の銀行の方が、そのような案件を直接管理するためのキャリアパスを早く提供するのが普通です。

投資銀行業務の報酬は、小規模のエリート専門銀行と比較して、最大規模のバルジブラケット銀行で働くのとさほど変わらないと考えられるかもしれません。 そのため、このような「曖昧さ」があるのです。 また、中小の投資銀行ではバルジブラケット銀行のような多額の間接経費がかからないため、通常、従業員への報酬となる利益率が高くなります。 将来的なキャリアを考えると、一般的に大手バルジブラケット銀行での経験は、知名度の点から履歴書に最もよく記載される。