一方、現金主義の納税者は、いつ実際に収入を得たかにかかわらず、受け取った年に収入を報告します。 基本的に、課税年度中に実際に受け取った、または建設的に受け取ったすべての収入項目が納税者の総収入に含まれます。 納税者が財産やサービスを受け取った場合、その公正市場価値（FMV）を所得に含めなければなりません。 内国歳入庁(IRS)によれば、納税者が資金を所有しているか否かに関わらず、ある金額が納税者の口座に入金されたり、制限なく利用できるようになった場合、収入は実質的に受け取ったことになります。 例えば、代理人が納税者の代理として収入を受け取る権限を持つ場合、代理人がお金を受け取ると納税者が受け取ったと見なされます。 また、ある年の年末に給与を受け取った従業員は、実際に小切手を入金したのが翌年であっても、その年の収入として報告しなければなりません。

現金主義の納税者は、経費を支払った年に控除しますが、それは必ずしも発生した年とは限りません。 しかし、前払いした費用は控除できません。その代わりに、IRSは納税者が特定の費用を資産化することを認めています。 ただし、12ヶ月ルール（納税者の特定の権利や利益を創出するために支払った金額を資産計上する必要がない）に該当する場合は、前払いした費用は、その費用が適用される年度にのみ控除されます。

• 年間平均総収入が2500万ドルを超える法人（Sコーポレーション以外）
• 法人（Sコーポレーション以外）をパートナーとし、年間平均総収入が2500万ドルを超えるパートナーシップ
• Tax Shelter

以下の納税者は、現金主義による報告を禁じられてはいません。

• 過去3年間の平均年間総収入が2500万ドル以下の法人またはパートナーシップ
• 適格パーソナルサービス法人（PSC）とは、（1）適格分野（医療、法律、エンジニアリング、建築、会計、数理科学、舞台芸術、コンサルティング）でサービスを提供する法人、（2）その株式をサービスを提供している現役または退職従業員とそのエステートが実質的に所有していると定義されています。