Wat is een FHA 203(k) Lening?

Een FHA 203(k) lening is een type door de overheid verzekerde hypotheek die de lener in staat stelt één lening af te sluiten voor twee doeleinden – in het bijzonder voor de aankoop van een huis en renovatie van het huis. Een FHA 203(k)-lening wordt verstrekt voor renovatie of herstelling van een huis dat de hoofdwoning van de hypotheeknemer wordt. Een FHA 203(k) is in feite een FHA-bouwlening.

Inzicht in FHA 203 (k) -leningen

De FHA 203 (k) -lening is bedoeld om gezinnen met een laag tot gemiddeld inkomen aan te moedigen om huizen te kopen die dringend reparaties nodig hebben, vooral huizen die zich in oude gemeenschappen bevinden. Het programma stelt een individu in staat om een huis te kopen en het te renoveren onder één vaste of aanpasbare rentehypotheek. Het bedrag dat wordt geleend omvat de aankoopprijs van het huis en de kosten van renovatie, inclusief materialen en ingehuurde arbeid.

De lening kan ook tijdelijke huisvestingsfinanciering dekken (indien nodig), die in de vorm van huur zou kunnen zijn voor de periode dat het huis wordt gerehabiliteerd. De lening met een tweeledig doel elimineert de noodzaak voor een lener om twee afzonderlijke aanvragen voor een hypotheek en een lening voor woningrenovatie te doen, die beide mogelijk niet door de bank worden goedgekeurd of tegen hogere gecombineerde kosten kunnen komen.

Normaal gesproken zijn kredietverstrekkers niet bereid om een hypotheek aan te bieden voor een pand dat grote reparaties nodig heeft vanwege hun veiligheids- en leefbaarheidsnormen. FHA 203(k)-leningen, die door de overheid worden gedekt, bieden kredietverstrekkers geruststelling, omdat de kosten van de renovatie van de woning in het hypotheekpakket zijn opgenomen. De renovatiekosten worden op een geblokkeerde rekening geplaatst en uitbetaald als betaling aan de aannemers naarmate het werk wordt voltooid.Volledige renovatie van de woning mag niet meer dan zes maanden duren, zoals uiteengezet in de FHA gids voor een 203 (k) lening.

Soorten 203 (k) leningen

Er zijn twee soorten 203 (k) leningen – stroomlijn 203 (k) en standaard 203 (k). De lening geldt alleen voor particulieren en gezinnen die van plan zijn om het pand hun hoofdverblijfplaats te maken. Dit betekent dat vastgoedbeleggers en huizenflippers niet in aanmerking komen. Het uitgevoerde werk moet worden uitbesteed aan een erkende klusjesman en mag niet worden gedaan door de hypotheekgever.

Streamline 201(k): Minimal Repairs

Een huis dat niet veel werk aan het vereist zou meestal worden betaald met behulp van de stroomlijn of “beperkte” 203 (k). Deze optie omvat geen structurele werkzaamheden aan het huis, zoals het toevoegen van nieuwe kamers of landschapsarchitectuur, en de woning moet bewoonbaar zijn tijdens de gehele renovatieperiode. Reparaties onder de stroomlijn 203 (k) zijn gemaximeerd op $ 35.000.

Standaard 2013 (k): Uitgebreide Werk

De standaard 203 (k) omvat alle uitgebreide reparaties en structurele werkzaamheden die moeten worden gedaan in de woning zonder gemaximeerde reparatiekosten. Het minimumbedrag dat kan worden geleend is $ 5.000.

Enkele van de reparaties die een FHA 203 (k) -lening dekt, zijn onder meer loodgieterswerk, vloeren, schilderen, warmte- en airconditioningsystemen, badkamer- en keukenverbouwing, verbetering van gezondheids- en veiligheidsnormen, landschapsverbeteringen, het implementeren van toegangshulpmiddelen voor gehandicapten, de toevoeging van energiebesparende systemen en raam- en deurvervangingen.

Renovaties die als extravagant of luxueus worden beschouwd (zoals zwembaden of verbeteringen die geen permanent onderdeel van het pand zouden zijn, zoals tuinhuisjes) worden niet gedekt door een FHA 203 (k) lening.

Hoe gebruiken kredietverstrekkers een FHA 203 (k) Lening?

De Federal Housing Administration (FHA) werd opgericht tijdens de periode van de Grote Depressie, die een hoog percentage van executieverkopen en wanbetalingen zag. De FHA diende om banken te stimuleren woningkredieten te verstrekken aan mensen met een laag en gemiddeld inkomen, personen met een lage kredietscore of starters zonder kredietverleden. Dit hielp de economie te stimuleren, aangezien mensen die normaal niet voor een lening in aanmerking zouden komen, een hypotheek kregen. De FHA-lening werd in het leven geroepen om dit soort hypotheken te verzekeren, zodat in het geval dat de kredietnemer in gebreke blijft, de FHA zou bijspringen om de betalingen te dekken, waardoor het risico van in gebreke blijven voor de kredietverstrekker zou worden geminimaliseerd.

Hoge inkomens geven er over het algemeen de voorkeur aan om in nieuwere en meer ontwikkelde gebieden van een stad te kopen. De FHA introduceerde de 203 (k) -lening speciaal om mensen met een laag inkomen die niet in aanmerking komen voor een standaardhypotheek, aan te moedigen in vervallen buurten te gaan wonen en deze te upgraden.

Een FHA 203 (k) -lening krijgen

Het is belangrijk op te merken dat de FHA geen kredietverstrekker is; het is eerder een hypotheekverzekeraar. U krijgt een FHA 203(k) lening door een aanvraag in te dienen via uw bank, credit union of een andere geldverstrekker. Niet alle kredietverstrekkers bieden deze leningen aan. Om een goedgekeurde geldschieter te vinden, zie HUD’s goedgekeurde geldschieter zoeken.

Het is ook geen huisverzekeraar of garantieverstrekker. Huizenkopers moeten nog steeds een huisverzekering en garanties voor hun huis en eigendom kopen.

Voors en tegens van FHA 203 (k) leningen

Net als bij andere FHA-leningen, kan een individu een aanbetaling doen van slechts 3,5%. Aangezien de lening is verzekerd door de FHA, kunnen kredietverstrekkers lagere rentetarieven bieden voor een 203 (k) -lening in vergelijking met wat leners elders kunnen worden genoteerd. Rentetarieven zullen variëren voor elke lener, afhankelijk van zijn of haar krediet geschiedenis. Hoewel de FHA personen met een kredietscore van slechts 580 toestaat om een 203 (k) aan te vragen, kunnen sommige kredietverstrekkers een hogere score van 620 tot 640 vereisen om er een af te geven. Dit is nog steeds lager dan de 720 score die vereist is voor een standaardhypotheek.

De FHA 203 (k) -lening is echter niet zonder zijn kosten. Een upfront hypotheekverzekeringspremie moet elke maand worden betaald door de kredietnemer. De kredietinstelling kan ook een extra afsluitprovisie aanrekenen. Naast de financiële kosten voor de lener, zijn het vereiste papierwerk en de lange tijd die het duurt om terug te horen van de FHA en de kredietverstrekker factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het aanvragen van dit programma. Over het geheel genomen kan een persoon met een lage kredietscore die een huis wil bezitten dat mogelijk moet worden opgeknapt en gemoderniseerd, beseffen dat de FHA 203(k) grote voordelen heeft die opwegen tegen de kosten.