Alternate Minimum Tax vs New Income Tax Regime: In de Finance Bill 2020 heeft de regering voorgesteld om sectie 115BAC in te voegen, die individuen en Hindu Undivided Family (HUF) een optie biedt om belasting te betalen tegen verlaagde tarieven als ze geen gebruik maken van specifieke stimulansen of aftrekposten en aan bepaalde voorwaarden voldoen. Natuurlijke personen of HUF’s zullen geen Alternate Minimum Tax (AMT) hoeven te betalen als zij voor de nieuwe gunstige belastingregeling kiezen. Hebben natuurlijke personen of HUF er baat bij om voor de nieuwe regeling te kiezen in plaats van voor de AMT? FE Online sprak met deskundigen voor een antwoord. Maar laten we eerst begrijpen wat AMT is,

Volgens Sameer Mittal, Managing Partner, Sameer Mittal & Associates LLP, is AMT de minimumbelasting die een belastingbetaler moet betalen, ongeacht of hij NIL-belastingplichtig is volgens de normale bepalingen van de inkomstenbelasting.

AMT is in 2011 in werking getreden. Zij werd van toepassing op alle belastingplichtigen buiten de vennootschap volgens een gewijzigd patroon. AMT omvatte individuen, Hindu Undivided Family (HUF), een vereniging van personen (AOP), een lichaam van individuen (BOI) (al dan niet met rechtspersoonlijkheid), een kunstmatige rechtspersoon, Limited Liability Partnership Firm (LLP), maatschap, enzovoort, zei Mittal.

“De alternatieve minimumbelasting (AMT) is een speciale belasting die voorkomt dat niet-vennootschappen met hoge inkomens misbruik maken van aftrekposten en weinig of geen inkomstenbelasting betalen,” voegde hij eraan toe.

Archit Gupta, oprichter en CEO van ClearTax, zei: “Alternatieve minimumbelasting (AMT) is verschuldigd door een individu of een andere belastingbetaler, met uitzondering van een vennootschap. AMT wordt geheven om ervoor te zorgen dat de belastingbetaler die aanspraak maakt op verschillende belastingvoordelen een minimum aan belasting betaalt.”

Gupta zei dat een belastingbetaler de verschuldigde belasting volgens de reguliere bepalingen en volgens AMT moet vergelijken. In het geval dat de reguliere belasting lager is, moet de belastingbetaler een aangifte inkomstenbelasting indienen waarbij AMT wordt betaald.

AMT-tarief en belastingkrediet

AMT wordt geheven tegen 18,5% (plus cess en toeslag) op het gecorrigeerde totale inkomen dat wordt verkregen na het verwijderen van de aanspraak op belastingaftrek en vrijstellingen. Gupta zei dat dit tarief lager is dan het hoogste belastingtarief van 30%. De belastingbetaler krijgt een belastingkrediet voor het bedrag waarmee de betaalde AMT de verschuldigde reguliere inkomstenbelasting overschrijdt. Het krediet mag worden overgedragen en verrekend gedurende een periode van 15 jaar, in het jaar waarin de verschuldigde reguliere inkomstenbelasting hoger is dan de verschuldigde AMT voor dat jaar.

Waar AMT van toepassing is

Volgens Mittal zullen de bepalingen van AMT van toepassing zijn op elke belastingbetaler buiten de vennootschap die aanspraak heeft gemaakt op:

• Aftrek onder sectie 80H tot 80RRB (behalve 80P): Aftrek die betrekking heeft op de winsten van specifieke bedrijfstakken, zoals hotels, kleinschalige industriële ondernemingen, woningbouwprojecten, exportbedrijven, infrastructuurontwikkeling, enz.
• Aftrek op grond van sectie 35AD: Op grond van deze aftrek wordt 100% aftrek toegestaan op kapitaaluitgaven die zijn gedaan voor gespecificeerde bedrijfsactiviteiten, zoals de exploitatie van een koelketenfaciliteit, de productie van meststoffen, enz: Aftrek van winst variërend van 100% tot 50% wordt verstrekt aan eenheden in Speciale Economische Zones (SEZ’s).

“Dus, de bepalingen van AMT zijn niet van toepassing op een niet-vennootschappelijke belastingbetaler die geen aftrek heeft geclaimd onder de bovengenoemde secties,” zei Mittal.

Wanneer AMT niet van toepassing is

Volgens Gupta is AMT niet van toepassing op een individu, Hindu Undivided Family (HUF), Vereniging van Personen (AOP), Body of Individuals (BOI) en een kunstmatige rechtspersoon waarvan het gecorrigeerde totale inkomen niet hoger is dan Rs 20.00.000.

De Finance Bill 2020 stelde een alternatief belastingregime voor onder de nieuwe sectie 115BAC voor individuele en HUF-belastingbetalers. De nieuwe regeling voorziet in lagere belastingtarieven en schaft belastingvrijstellingen en -aftrekposten af, op een wijze die vergelijkbaar is met de AMT. Het voordeel van lagere belastingtarieven wordt voorgesteld voor dergelijke belastingbetalers in de inkomensschijf Rs 5 tot 15 lakh.

AMT vs nieuwe belastingregeling: Vergelijking

Gupta zei dat AMT-bepalingen niet van toepassing zijn op inkomsten tot Rs 20 lakh. Bij een vergelijking van de nieuwe regeling met de AMT werkt het effectieve belastingtarief voor inkomens boven 20 lakh als volgt:

“Het effectieve belastingtarief is dus hoger onder de nieuwe regeling in vergelijking met de AMT. Het belastingtarief stijgt naarmate het inkomen toeneemt. Ook verliest een belastingbetaler onder de nieuwe regeling het voordeel van overdracht en verrekening van belastingkredieten, in tegenstelling tot de reguliere belastingregeling en de AMT,” aldus Gupta.

Geen belastingkrediet in nieuwe regeling

Volgens Gupta maken de AMT-bepalingen een belastingkrediet mogelijk door elk jaar een vergelijking te maken van de reguliere belasting met de AMT. “In het geval van de nieuwe regeling kan een zakelijke belastingbetaler echter niet elk jaar kiezen voor opt-in en opt-out van de nieuwe regeling. Een belastingplichtige uit het bedrijfsleven die voor de nieuwe regeling kiest, kan niet opnieuw voor de nieuwe regeling kiezen, en moet belasting betalen volgens de reguliere bepalingen.”