Wat is een “quant”? Kwantitatieve analisten, of financieel kwantitatieve analisten, ontwikkelen en implementeren complexe wiskundige modellen die financiële bedrijven gebruiken om beslissingen te nemen over risicobeheer, investeringen en prijsstelling. Deels speculant, deels meedogenloze logicus, een kwantitatief analist heeft als doel risico’s te verminderen en/of winst te genereren.
- Wat doet een kwantitatief analist?
- adGesponsorde scholen
- Harvard Business Analytics Certificate Online
- MIT
- MIT
- MIT
- Harvard VPAL
- Quantitative Analyst Responsibilities
- Stappen om een kwantitatief analist te worden
- Quantitative Analyst Qualifications and Skills
- Wat voor soort diploma heb ik nodig?
- Wat voor soort vaardigheden heb ik nodig?
- Technische vaardigheden
- Business Skills
- Hoe zit het met certificeringen?
- Chartered Financial Analyst (CFA)
- Certificate in Quantitative Finance (CQF)
- Quantitative Analyst Vergelijkbare carrières
Wat doet een kwantitatief analist?
Er is geen standaard functieomschrijving voor kwantitatief analisten, en hun dag tot dag kan variëren, afhankelijk van waar ze werken. In het algemeen passen kwantitatieve analisten wetenschappelijke methoden toe op financiën en ontdekken ze nieuwe manieren om dit soort gegevens te bekijken en te analyseren.
adGesponsorde scholen
Gesponsord
Harvard Business Analytics Certificate Online
MIT
MIT
MIT
Harvard VPAL
Sponsored
In de handelswereld is er veel vraag naar financieel kwantitatieve analisten, en velen bieden beleggers een beleggingsbenadering waarbij wordt gestreefd naar een beter begrip van de markten in termen van zowel het genereren van alfa als risicobeheer. Een typische dag kan ook bestaan uit het opleiden van anderen over het belang van kwantitatieve analyse en waarom, indien effectief gebruikt, het zo krachtig kan zijn in vergelijking met meer conventionele methoden.
Quantvaardigheden zijn ook nuttig in industrieën buiten het bankwezen en financiën. U kunt ook quants vinden die risico-evaluatie ontwikkelen voor verzekeringsmaatschappijen of prijsbepalingsmodellen ontwikkelen.
Quantitative Analyst Responsibilities
De verantwoordelijkheden zullen verschillen afhankelijk van de werkgever (bijv. hedgefonds vs. investeringsbank), productfocus (bijv. asset-backed securities vs. grondstoffen) en het expertiseniveau. Van een Quant kan worden verlangd dat hij:
- Ontdekken en analyseren van markttrends en statistieken om modelleringsbeslissingen te nemen
- Ontwikkelen en implementeren van complexe kwantitatieve modellen (bijv. modellen voor de handel in aandelen) en analytische software/tools
- Uitvoeren van dagelijkse statistische analyses (bijv. risicoanalyses, prijsbepaling van leningen en modellering van wanbetalingsrisico’s) en coderingstaken (bijv, patroonherkenning of machine learning)
- Detailleert modelspecificaties en methoden van gegevensverzameling
- Test nieuwe modellen, producten en analyseprogramma’s
- Onderhoudt en wijzigt financiële modellen terwijl ze in gebruik zijn
- Toepassen of uitvinden van onafhankelijke tools om resultaten te verifiëren
- Samenwerken met teams van wiskundigen, computer-ingenieurs en natuurkundigen om optimale strategieën te ontwikkelen
- Overleg met personeel van de financiële sector over handelsstrategieën, marktdynamica, prestaties van handelssystemen, enz.
- Eisdocumentatie opstellen voor softwareontwikkelaars
- Gegevensresultaten presenteren en interpreteren voor senior management en klanten
Er zijn quants die experts zijn op een specifiek gebied – statistische arbitrage, prijzen van derivaten, kwantitatief beleggingsbeheer, algoritmische handel of elektronische market-making – en quants die op specifieke sterke punten spelen.
Zo kan een verlegen en teruggetrokken “back office” quant, zoals een kwantitatieve modeler/onderzoeker, diep betrokken zijn bij het onderzoeken en valideren van statistische modellen of het genereren van nieuwe financiële strategieën. Een zeer ijverige “frontoffice” kwantitarist, zoals een kwantitatieve handelaar, kan één-op-één werken met handelaren, beursalgoritmen ontwerpen en collega’s voorzien van computergebaseerde prijsstellings- en handelstools.
Belangrijke eigenschappen die kwantificeerders moeten bezitten, zijn het vermogen om zelf na te denken en de neiging om altijd vragen te stellen. Zij verkennen paden die weinigen hebben overwogen en zijn niet bang om zich los te maken van de conventionele modellen die de meerderheid van de quants gebruikt en verkiest.
-Micah Spruill, medeoprichter en kwantitatief analist bij Aurora Investment Advisors
Stappen om een kwantitatief analist te worden
Als je geïnteresseerd bent in het worden van een kwantitatief analist op financieel gebied, zijn er een paar stappen die je moet overwegen. Misschien wil je ook je eigen opleiding overwegen. Kwantitatieve analisten werken meestal in de financiële wereld en hebben sterke vaardigheden in wiskunde en statistische analyse. Hier zijn de stappen die je kunt nemen om kwantitatief analist te worden:
- Behaal een bachelordiploma in een financieel gerelateerd veld
- Leer belangrijke analytische, statistieken en wiskunde
- Verwerf je eerste entry-level kwantitatieve analistenpositie
- Overweeg certificering
- Haal een masterdiploma in mathematical finance
Sponsored
Quantitative Analyst Qualifications and Skills
Wat voor soort diploma heb ik nodig?
Een master in een specifiek programma zoals quantitative finance, mathematical/computational finance, operations research of financial engineering kan een nuttige graad zijn bij het nastreven van een carrière als kwantitatief analist. Of je studeert in een aanverwant kwantitatief vakgebied, zoals natuurkunde, statistiek of wiskunde, met cursussen op hoog niveau in wiskundige modellering en kwantitatieve technieken. Tenzij je uitstekende wiskundige en computationele vaardigheden hebt en ervaring in de echte wereld op het gebied van financiële analyse, is een MBA waarschijnlijk niet genoeg.
Een doctorstitel kan ook nuttig zijn, afhankelijk van de functie en de werkgever. Kandidaten met een Ph.D. hebben waarschijnlijk aangetoond dat ze zelfstandig aan complexe onderzoeksprojecten kunnen werken – een waardevolle troef voor grote hedgefondsen die in ambitieuze projecten investeren.
Wat voor soort vaardigheden heb ik nodig?
Technische vaardigheden
- Object-georiënteerd programmeren
- Big data modeling
- Database management
- C++ (gebruikt voor high-frequency trading applicaties)
- Python, SQL, MATLAB, SAS, S-PLUS of R (gebruikt voor statistische analyse)
- Monte Carlo technieken
- Machine learning
- Data mining
- C#/Java, .NET of VBA, Excel
- Wiskundige vaardigheden
- Calculus (inclusief differentiaal, integraal en stochastisch)
- Lineaire algebra en differentiaalvergelijkingen
- Numerieke lineaire algebra
- Berekenbaarheid en statistiek
- Game theory
- Financiële vaardigheden
- Portfoliotheorie
- Aandelen- en rentederivaten, inclusief exoten
- Systematische en discretionaire handelspraktijken
- Kredietrisicoproducten
- Financiële modellering
Business Skills
- Analytisch problemen oplossen: Logica en wiskundige/programmatische hulpmiddelen gebruiken om abstracte financiële problemen aan te pakken
- Vermogen om onder druk te werken: belangrijke financiële beslissingen nemen in situaties met hoge stress
- Zelfstandig onderzoek: Zonder supervisie werken aan potentieel onoverkomelijke uitdagingen; geduld en vasthoudendheid aan de dag leggen om taken te voltooien
- Concentratie: Het verdragen van lange uren werken met computercode en gegevens
- Communicatie: Analisten moeten in staat zijn om hun ideeën effectief te communiceren met de bedrijfsleiding en individuele medewerkers, zodat anderen hun werk kunnen gebruiken voor de dagelijkse gang van zaken
Hoe zit het met certificeringen?
Er zijn niet veel certificeringen die expliciet op quants zijn gericht. Dus voordat je investeert in de Chartered Financial Analyst-benaming of het Certificate in Quantitative Finance , vraag je professoren en professionele mentoren of certificering een meetbaar voordeel voor je carrière zal hebben.
Chartered Financial Analyst (CFA)
Aangeboden door het CFA Institute, is deze geloofsbrief gericht op beleggingsprofessionals. Om CFA-charterhouder te worden, moeten kandidaten een onafhankelijk studieprogramma voltooien en drie examens afleggen. Elk examen vergt ongeveer zes maanden voorbereiding. Bovendien moeten charterhouders bewijzen dat ze vier jaar gekwalificeerde, professionele werkervaring hebben in het nemen van investeringsbeslissingen.
Is de CFA de moeite waard? De jury is er nog niet uit. Sommige quants, zoals financiële ingenieurs zonder Ph.D. die hun kwalificaties willen verbeteren, kunnen ervoor kiezen om de CFA te volgen om hen een voorsprong te geven op hun collega’s. Maar het wordt niet vaak genoemd in functie-eisen voor kwantitatieve analisten.
Certificate in Quantitative Finance (CQF)
Het CQF is meer een opleiding dan een certificering. Deze part-time, online financiële engineering programma is gericht op personen die geïnteresseerd zijn in de echte wereld kwantitatieve financiën. Dat omvat derivaten, kwantitatieve handel, verzekeringen, modelvalidatie of risicobeheer. Cursussen, workshops en het eindexamen kunnen worden voltooid als één programma van zes maanden of worden opgesplitst in twee niveaus van drie maanden.
Quantitative Analyst Vergelijkbare carrières
Of ze nu energieke frontoffice kwantitatieve analisten zijn of rustig wegwerken in de backoffice, quants besteden veel van hun tijd aan het kijken naar schermen. Als je gefascineerd bent door de financiële wereld en een breder takenpakket wilt, zijn er alternatieven:
- Actuary
- Business Analyst
- Financial Analyst
- Financial Engineer
- Investment Banking Analyst
- Quantitative Developer
- Quantitative Trader
Je hebt ook de mogelijkheid om je als zuiver wiskundige terug te trekken in de academische wereld of het onderzoek, of om je programmeervaardigheden op te vijzelen en ingenieursfuncties te onderzoeken. Mogelijkheden voor quants op senior-niveau zijn onder meer:
- Portfoliomanager
- Hedge Fund Manager