Wat gebeurde er precies in The Big Short?

The Big Short vertelt het verhaal van de financiële crisis aan de hand van een groep buitenstaanders en buitenbeentjes die de ineenstorting van de huizenmarkt voorspelden en fabelachtig rijk werden. Als je dat begrijpt, dan zul je in staat zijn om te genieten van de 5-voudig Oscar genomineerde film.

De details zijn natuurlijk veel ingewikkelder en bestaan uit een lawine van doelbewust obscure financiële acroniemen, een overvloed aan wereldwijde besparingen op zoek naar een hoger rendement en overmoedige en roekeloze financiers.

Dus hier gaan we…Banken begonnen in het midden van het vorige decennium hypotheken uit te delen als snoepgoed. Ondertussen begon Wall Street al die hypotheken in obligaties te verpakken en te verkopen aan investeerders op zoek naar hogere rendementen..: Een stroom van geld afkomstig van huiseigenaren die hun maandelijkse hypotheekbetaling deden.

Van hier Wall Street ging wild, het creëren van allerlei effecten die in wezen gebouwd waren op de hypotheken die banken uitdeelden als snoep.

Alles was peachy-keen zolang huizenprijzen stegen en huiseigenaren hun betalingen op tijd deden. Maar in hun stormloop om hypotheken uit te delen die in de Wall Street-machine konden worden gevoed, probeerden banken niet al te hard om te controleren of de huizenkopers aan wie ze geld leenden, een realistische kans hadden om ze terug te betalen. En toen de huizenprijzen begonnen te dalen en mensen stopten met het betalen van hypotheken die ze zich niet konden veroorloven, veroorzaakte dat een kettingreactie die bijna het financiële systeem kapotmaakte.

Onze bende buitenbeentjes zag deze dreigende ramp opdoemen en vond een manier om ervan te profiteren. In principe kochten ze een verzekering tegen de mogelijkheid dat de huizenmarkt zou instorten. Wat betekent dat ze een maandelijkse premie betaalden terwijl het feest doorging, maar een enorme uitbetaling kregen toen het allemaal uit de hand liep.

Wat natuurlijk gebeurde, met verschrikkelijk effect.