Deu uma olhada de perto no papel-moeda? Cada nota do Federal Reserve tem as palavras “Federal Reserve Note” impressas no topo.

Mas muitos indivíduos podem não saber porque a nota é emitida pelo Federal Reserve e qual o papel que o Federal Reserve desempenha na economia. Aqui está um olhar interno.

O Federal Reserve, frequentemente referido como “o Fed”, é o banco central do país. Ele foi fundado pelo Congresso em 1913 para proporcionar à nação um sistema monetário e financeiro mais seguro, mais flexível e mais estável.1 Antes de sua criação, a economia dos EUA era atormentada por freqüentes episódios de pânico, falhas bancárias e crédito limitado.

O Fed tem quatro papéis principais na economia dos EUA.1

Economy Watch

Além de suas outras funções, o Fed recebeu três mandatos com a economia: manter o emprego máximo, manter níveis de preços estáveis e manter taxas de juros moderadas e de longo prazo.2

É importante lembrar que o Fed não pode controlar diretamente o emprego, a inflação ou as taxas de juros de longo prazo. Ao contrário, ele usa uma série de ferramentas à sua disposição para influenciar a disponibilidade e o custo do dinheiro e do crédito. Isto, por sua vez, influencia a disposição dos consumidores e empresas para gastar dinheiro em bens e serviços.

Por exemplo, se o Fed manobrar taxas de juro de curto prazo mais baixas, o empréstimo de dinheiro torna-se menos caro, e as pessoas podem ser motivadas a gastar. Os gastos dos consumidores podem estimular o crescimento económico, o que pode levar as empresas a produzir mais produtos e, potencialmente, a aumentar o emprego. Quando as taxas de curto prazo são baixas, o Fed monitora de perto a atividade econômica para observar sinais de aumento de preços.

Por outro lado, se o Fed empurrar as taxas de curto prazo para cima, o dinheiro emprestado torna-se mais caro, e as pessoas podem estar menos motivadas a gastar. Isto pode, por sua vez, abrandar o crescimento económico e fazer com que as empresas diminuam o emprego. Quando as taxas de curto prazo são altas, o Fed deve estar atento a sinais de queda nos níveis gerais de preços.

Superviso e Regulamentação

O Fed estabelece e aplica os regulamentos que os bancos, poupanças e empréstimos, e as cooperativas de crédito devem seguir. Ele trabalha com outras agências federais e estaduais para assegurar que essas instituições financeiras sejam financeiramente sólidas e que os consumidores recebam tratamento justo e equitativo. Quando uma organização tem problemas, o Fed usa sua autoridade para que a organização corrija os problemas.

Sistema Financeiro

O Fed mantém a estabilidade do sistema financeiro através da prestação de serviços de pagamento. Em tempos de tensão financeira, o Fed está autorizado a intervir como emprestador de último recurso, fornecendo liquidez a um banco individual ou a todo o sistema bancário. Por exemplo, o Fed pode intervir e oferecer-se para comprar os títulos do governo pertencentes a um determinado banco. Ao fazer isso, o Fed fornece ao banco dinheiro que ele pode usar para seus próprios fins.

Banker for Banks, U.S. Government

O Fed fornece serviços financeiros a bancos e outras instituições depositárias, bem como ao governo dos EUA, diretamente. Para bancos, poupança e empréstimos e cooperativas de crédito, mantém contas e fornece vários serviços de pagamento, incluindo coleta de cheques, transferência eletrônica de fundos, distribuição de dinheiro novo, e recebimento e destruição de dinheiro velho e gasto. Para o governo federal, o Fed paga cheques do Tesouro; processa pagamentos eletrônicos; e emite, transfere e resgata títulos do governo dos EUA.

Cada dia, o Fed está nos bastidores apoiando a economia e prestando serviços ao sistema financeiro dos EUA. E embora os deveres do Fed sejam muitos e variados, seu foco é manter a confiança nas instituições bancárias.

Um Banco Central Descentralizado

O Sistema do Federal Reserve consiste em 12 bancos independentes que operam sob a supervisão de um Conselho de Governadores federalmente nomeado em Washington, D.C. Cada um desses bancos trabalha dentro de um distrito específico, como mostrado.

Fonte: Conselho de Governadores da Reserva Federal, 2019

1. FederalReserve.gov, 2020
2. Conselho de Governadores do Sistema do Federal Reserve, 2019

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