Existem várias regras diferentes de day trading que você precisa estar ciente, independentemente de você estar negociando ações, forex, futuros, opções ou moedas criptográficas. O não cumprimento de certas regras pode custar-lhe consideravelmente. Portanto, preste atenção se você quiser permanecer firmemente no preto.

As regras variam dependendo da sua localização e do volume que você negocia, esta página irá tocar em algumas das mais essenciais, incluindo aquelas em torno de padrão de negociação do dia e contas de negociação. Ela também irá delinear regras que os iniciantes seriam sensatos de seguir e os traders experientes também podem utilizar para melhorar seu desempenho de negociação, como a gestão de risco.

USA

Requisitos de margem para traders de dia padrão

Se você reside nos EUA, uma das regras mais importantes diz respeito se você se enquadra na categoria de um ‘trader de dia padrão’. Estas regras e estipulações nascem da Financial Industry Regulation Authority (FINRA) e são aplicáveis a todos os traders de dia padrão nos EUA que possuem uma conta margem. Estas regras concentram-se em torno daqueles que negoceiam com menos e mais de 25k, quer seja no Nasdaq ou noutros mercados.

Pattern Day Trader

Então, o que é um ‘pattern day trader (PDT)’? Se você fizer mais de três negociações em cinco dias úteis, desde que o número de negociações seja superior a 6% do total de negociações em sua conta durante esse período, você atende aos critérios mínimos.

O que constitui um day trade?

O número de negociações desempenha um papel crucial nestes cálculos, portanto você precisa de um entendimento abrangente do que conta como um day trade.

Um day trade é simplesmente duas transações no mesmo instrumento no mesmo dia de negociação, a compra e consequente venda de uma ação, por exemplo. As duas transações devem se compensar para atender à definição de um day trade para os requisitos do PDT. Assim, se você mantém qualquer posição durante a noite, não é uma day trade.

Número de Transações

A quantidade total de ações pode às vezes confundir os indivíduos, desvendando as regras e levando a erros dispendiosos. Abaixo estão vários exemplos para destacar o ponto.

• Se você entrar em uma posição de ações com uma única ordem de 2000 ações e sair da posição com duas ordens de 1000 ações, todas as três negociações serão agrupadas como uma negociação de um dia.
• Esta é a mesma coisa ao contrário. Se você abrir uma posição com duas ordens de 1000 ações e fechar sua posição com uma ordem de 2000 negócios, novamente isto será considerado como um dia de negociação.
• Diga que você abriu com duas ordens de 400 ações e fechou com duas ordens de 400 ações. Isto constituiria duas ordens de um dia, não uma, já que você teria duas transações em ambos os lados.

As Regras

Após você ter cumprido estes critérios e ser considerado um trader padrão, há certas regras e estipulações que você deve seguir:

• Saldo mínimo da conta – O mais exigente é manter um saldo de conta de pelo menos $25.000. Se o valor total dos activos cair abaixo desse valor, não terá qualquer poder de compra. Também vale a pena notar que não pode satisfazer este requisito através de uma garantia cruzada de contas separadas. Você pode, no entanto, atender a esse requisito mínimo com uma combinação de dinheiro e títulos elegíveis.
• Condições de venda existentes – Note a venda de uma posição existente do dia anterior e sua posterior recompra não é considerada uma day trade.
• Poder de compra – Seu poder de negociação diário será quatro vezes o excesso da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) a partir do fechamento do negócio no dia anterior. O método ‘tempo e tick’ para calcular o dia de negociação é aceitável. Se você exceder esta limitação, uma chamada de margem será emitida.
• Chamada de margem pendente – Se a conta já tiver uma chamada de margem pendente, seu poder de compra será reduzido para apenas duas vezes o excesso da NYSE. Além disso, a técnica de cálculo ‘time and tick’ não pode ser usada enquanto a chamada de margem permanecer pendente. Em vez disso, o método agregado, que usa o total de todos os negócios do dia será usado.
• Falha em atender a chamada de margem – Se você não atender a uma chamada de margem para mais fundos dentro de cinco dias úteis, seu poder de compra será reduzido ainda mais para apenas uma vez o excesso da NYSE por noventa dias (negócios a dinheiro apenas), até que você tenha atendido a chamada.
• Requisitos mínimos – Quando depositar fundos para satisfazer os requisitos de capital mínimo ou para satisfazer chamadas de margem, os fundos devem permanecer na sua conta sem levantamentos por pelo menos dois dias úteis.

Vantagem de alavancagem

Embora as regras e estipulações rigorosas, uma vantagem desta conta vem na forma de alavancagem. Traders sem uma conta de dia padrão de negociação só podem manter posições com valores de duas vezes o saldo total da conta.

Com contas de dia padrão de negociação você obtém aproximadamente o dobro da margem padrão com ações. Este poder de compra é calculado no início de cada dia e pode aumentar significativamente os seus lucros potenciais.

No entanto, vale a pena salientar que isto também irá aumentar as perdas. Você poderia, de fato, perder mais do que seu investimento inicial, e se você não puder subsidiar isso prontamente sua corretora poderá liquidar sua posição.

A Title Hard To Shake

Vale a pena também ter em mente que se a corretora lhe forneceu treinamento de day trading antes de você abrir sua conta, você poderá ser automaticamente codificado como um day trader. Portanto, mesmo os iniciantes precisam estar preparados para depositar somas significativas para começar com.

Além disso, mesmo que você não negocie por um período de cinco dias, é improvável que sua etiqueta como day trader seja alterada. Sua corretora manterá uma “crença razoável” de que você é um trader de dia padrão baseado em suas atividades anteriores.

Se você mudar sua estratégia ou cortar nas negociações, então você deve entrar em contato com sua corretora para ver se você pode ter as regras levantadas e sua conta alterada. Em conclusão

É a regra aplicável às contas de caixa?

Para aqueles que procuram uma resposta sobre se as regras de negociação do dia se aplicam às contas de caixa, você pode ficar desapontado. As regras para contas sem margem, contas de caixa, estipulam que a negociação não é, de modo geral, permitida. Elas são permitidas apenas na medida em que as negociações não violem as proibições de parasitismo do Federal Reserve Board T.

Se você não pagar por um ativo antes de vendê-lo em uma conta à vista, você viola a proibição de parasitismo. Isto cumpre o corretor para impor um congelamento de 90 dias em sua conta.

É a regra aplicável às opções?

Para responder a pergunta na boca de cada trader de opções, as regras do dia padrão de negociação se aplicam às opções? A resposta é sim, eles fazem.

Felizmente, aqueles que esperam por uma pausa nos requisitos mínimos íngremes não encontrarão santuário. Tendo dito isso, como mostra a nossa página de opções, existem outros benefícios que vêm com a exploração de opções.

Finalmente, não existem regras de dia padrão para o Reino Unido, Canadá ou qualquer outra nação. Estas regras são definidas pela FNRA dos EUA e portanto aplicam-se apenas nos EUA.

Regra de Venda de Lavagem

No topo das regras em torno da negociação padrão, existe outra regra importante a ser conhecida nos EUA. Esta regra simples estabelecida pelo IRS proíbe os traders que reclamam perdas para a venda comercial de um título em uma venda de lavagem.

Uma venda de lavagem é definida pela negociação de um título com perda, e que dentro de trinta dias de cada lado desta venda, você compra uma ação ou título ‘substancialmente idêntico’, ou uma opção para fazê-lo. O critério também é cumprido se você vender um título, mas então o seu cônjuge ou uma empresa que você controla compra um título substancialmente idêntico.

Se o IRS não permitir uma perda como resultado da regra de wash sale, você deve adicionar a perda ao custo do novo título. Isto se tornará então a base de custo para o novo estoque.

Exemplo

Por exemplo, digamos que você comprou 200 ações na Amazon por $30 cada, vendeu as ações por $25, criando uma perda de capital de $1.000. Então duas semanas depois você comprou 200 ações por $27, que você passou a vender uma semana depois por $37 por ação. Sua perda líquida na venda de lavagem seria o lucro da venda de $5.000, menos os $6.000, mais o ajuste de $1.000, que é $0,

Você então adiciona os $1.000 de perda não permitida ao custo de $5.400 das ações. Seu ganho de capital é então o lucro da venda de $7.400 menos o custo ajustado de $6.400. Então, você se beneficiaria da perda de $1.000 na venda de lavagem reduzindo seu ganho na segunda venda em $1.000.

Regras de conta

Muitos traders perguntam – “As regras de negociação diária se aplicam a forex, ações, opções, futuros, etc?”. Mas a verdade é que as regras são normalmente mais dependentes do seu corretor e conta.

As corretoras oferecem uma série de contas diferentes, desde contas de caixa até contas de margem. Muitas vezes irá descobrir que cada conta vem com as suas próprias regras e regulamentos que terá de seguir.

Below são várias regras a investigar antes de se inscrever com um novo corretor:

• Depósito mínimo – Alguns corretores exigir-lhe-ão que deposite consideravelmente mais capital do que outros quando abrir uma conta. Estas regras irão imediatamente trazer alguns corretores para fora dos orçamentos de muitos traders. Os iniciantes, por exemplo, podem querer procurar corretores com mínimos baixos enquanto encontram os seus pés.
• Limite diário de negociação – Em geral, os limites são usados para proteger contra a volatilidade e manipulação do mercado. No entanto, eles também podem ser usados para minimizar suas perdas, impedindo que você negocie com muito capital. TradeStation e Scottrade podem impor limites diários de negociação maiores do que Interactive Brokers e TD Ameritrade, por exemplo.
• Margem & Alavancagem – Optar por uma conta e regras em dinheiro irá impedir que você tome emprestado qualquer capital de sua corretora. Inscreva-se em uma conta de margem, no entanto, e você será autorizado a tomar emprestado uma certa quantia para capitalizar nas negociações, aumentando seus lucros potenciais. Os corretores terão regras diferentes em relação a quanta margem você pode ter acesso. As regras JB e ASX podem variar de Etrade, por exemplo.

Para mais orientação, veja a nossa página de corretores.

Rules For Beginners

Se é novo na arena, seguir estas 7 regras de ouro do dia de negociação pode ajudá-lo a tornar os lucros bonitos e evitar armadilhas caras.

1. Enter, Exit & Escape

Um dos maiores erros que os novatos cometem é não ter um plano de jogo. Nem pense em bater a tecla ‘enter’ até saber quando deve entrar e sair. Compreensivelmente, a excitação pode estar em alta quando você é novo no jogo. No entanto, você se encontrará rapidamente fora do jogo por completo se não planejar suas trocas cuidadosamente. Empregar stop-losses e regras de gestão de risco para minimizar perdas (mais sobre isso abaixo).

2. Timing

Você está acordado e adiantado para o dia seguinte e você está ansioso para começar a entrar em posições. No entanto, uma das melhores regras de negociação para se viver é evitar os primeiros 15 minutos quando o mercado abre. A maior parte da atividade é negociação em pânico ou ordens de mercado da noite anterior. Em vez disso, use esse tempo para ficar de olho em reversões. Mesmo muitos traders experientes evitam os primeiros 15 minutos.

3. Tenha cuidado com a margem

Naqueles dias iniciais em que você está lutando por capital, é fácil ser influenciado pela margem. Você deve se lembrar, embora isto seja um empréstimo. Um empréstimo que você precisará pagar de volta. Embora possa aumentar seriamente os seus lucros, também pode deixá-lo com perdas consideráveis. Muitos, portanto, sugerem aprender a negociar bem antes de se voltar à margem.

4. Contas demo

Você não tem nada a perder e tudo a ganhar com a primeira prática com uma conta demo. Financiado com dinheiro simulado, você pode aprimorar sua arte, com espaço para tentativa e erro. Numerosos corretores oferecem contas de prática gratuita e todas são a plataforma ideal para se familiarizar com gráficos, padrões e estratégias, incluindo a regra dos 15 minutos de dia de negociação.

5. Be Willing To Lose

Os traders mais bem sucedidos chegaram todos onde estão porque aprenderam a perder. Perder é parte do processo de aprendizagem, abraçá-lo. Dito isto, aprender a limitar as suas perdas é extremamente importante. Veja as regras de gestão de risco abaixo para mais orientação.

6. Absorver Tudo

Marty Schwartz famoso disse “Um grande trader é como um grande atleta. Você tem que ter habilidades naturais, mas você mesmo tem que treinar como usá-las”. Os melhores negociantes nunca se acomodam. Eles estão sempre procurando por essa vantagem. Isso significa recorrer a uma gama de recursos para reforçar o seu conhecimento. Você pode utilizar tudo, desde livros e tutoriais em vídeo até fóruns e blogs. Os mercados vão mudar, você vai mudar junto com eles?

7. Avaliar Dicas

É fácil ficar entusiasmado quando um conhecido lhe dá uma dica provocante. No entanto, dicas não verificadas de fontes questionáveis muitas vezes levam a perdas consideráveis. Como disse certa vez o comerciante Jesse Livermore: “Sei por experiência que ninguém me pode dar uma dica ou uma série de dicas que me dêem mais dinheiro do que o meu próprio julgamento”. Portanto, certifique-se de verificar e verificar duas vezes todas as dicas e informações que possam influenciar suas decisões de negociação.

Para orientações mais gerais, veja nossa página de dicas.

Regras de gerenciamento de risco

Regras de gerenciamento de risco e dinheiro determinarão o quão bem sucedido você será um negociador intraday. Embora você não tenha que seguir essas regras de gerenciamento de risco à risca, elas provaram ser inestimáveis para muitos.

1% Regra de Risco

A idéia é evitar que você nunca negocie mais do que você pode pagar. Usando esta técnica, independentemente de como uma negociação corre mal, você sempre terá mais no banco para retificar seu saldo em uma data posterior.

A idéia é simplesmente que você nunca negocia mais do que 1% de sua conta em uma única negociação. Então, se você tiver $50.000 em sua conta, você negociaria até $500 em uma única operação.

Por que usá-lo?

Você teria que perder 100 operações seguidas para limpar todo o seu saldo. Isto é ideal para proteger seus ganhos durante condições de mercado difíceis, enquanto ainda permite retornos generosos.

No lado dos retornos, você pode estar preocupado que você nunca vai girar tão pouco lucro suficiente. Mas você certamente pode. Se você arriscar 1% sua expectativa de lucro deve estar em torno de 1,5% – 2%. Se você fizer várias ordens bem sucedidas por dia, esses pontos percentuais logo irão subir.

É um sistema ideal para iniciantes. Enquanto você aprende através de tentativa e erro, as perdas podem vir grossas e rápidas. Este sistema irá mantê-lo no jogo até que você seja um veterano de negociação armado com técnicas efetivas para obter lucros intraday.

Aplicação

Usar alvos e ordens stop-loss é a forma mais eficaz de implementar a regra. Digamos que você quer comprar uma ação por $20 e você tem $40.000 na sua conta. Em seu gráfico, você pode ver o preço recentemente experimentado uma oscilação de curto prazo baixa em $19,90. Você colocaria seu stop-loss em $19,89, um por cento abaixo do mínimo recente.

Com seu stop-loss no lugar, você pode calcular quantas ações você pode negociar sem perder mais de 1% de sua conta. Então, você faria 1% de $40.000 que é $400. Este é o risco da sua conta. Seu risco de negociação é $0.11, a diferença entre o seu preço de entrada e stop-loss.

Você então divide o risco da sua conta pelo seu risco de negociação para encontrar o tamanho da sua posição. Então, $400/$0.11 = 3636 ações. Você poderia então arredondar isso para 3.600. Você agora entra em sua posição com segurança, sabendo que sua perda máxima será apenas 1% do seu saldo.

Variações

Após você ter estabelecido uma técnica eficaz, você pode alterar a sua tolerância ao risco. Você pode até 1,5% ou 2%. Também vale a pena notar que traders com mais de $100.000 em sua conta podem querer arriscar menos de 1% em uma única operação, pois mesmo 1% de perdas poderiam então ser significativas.

Ultimamente, trata-se de encontrar um ponto que seja confortável para você e elogia seu estilo de negociação.

Impostos

Diferenças regionais

Felizmente, não existe um PDF com todas as respostas. Em vez disso, as regras do imposto de renda irão variar enormemente dependendo de onde você está baseado e o que você está negociando. A tecnologia pode permitir que você praticamente escape dos limites de seus países de fronteira. Mas fique avisado, muitas vezes não há como contornar as regras fiscais, quer você viva na Austrália, Índia ou no fundo do oceano.

Cada país irá impor diferentes obrigações fiscais. As consequências de não cumpri-las podem ser extremamente dispendiosas. As regras de negociação diária para o IRS serão diferentes daquelas estabelecidas pelo HMRC, por exemplo.

Para garantir que você cumpra as regras, você precisa descobrir que tipo de imposto você vai pagar. Será o imposto de renda pessoal, imposto sobre ganhos de capital, imposto empresarial, etc.? Além disso, você pagará impostos domésticos e/ou estrangeiros?

Se você precisar de mais razões para investigar – você pode encontrar regras de day trading em torno de contas de aposentadoria individual (IRAs), e outras contas desse tipo poderiam lhe dar um generoso espaço de manobra. Portanto, é do seu interesse fazer seu dever de casa.

Para mais orientação, veja nossa página de impostos.

Key Points

As regras e regulamentos de negociação do dia variam dependendo de onde você está negociando, como você está negociando e o que você está negociando. Pesquisar regras pode parecer mundano em comparação com a emoção emocionante da troca. No entanto, evitar regras pode custar-lhe lucros substanciais a longo prazo. Portanto, antes de começar a negociar, verifique se você está dentro das regras da sua conta, de acordo com os regulamentos financeiros do seu país, e se cumpre com as obrigações fiscais.