Amikor a részvénybefektetésekről beszélek, általában azt szoktam mondani, hogy átlagosan 7%-os éves hozamot lehet elérni. Ez a százalék néhány feltételezésen alapul.

Feltételezem, hogy tíz évnél hosszabb időre fektetsz be. Ez azért van, mert egy adott évben a részvénypiac nagyon változékony. Vannak évek, amikor a tőzsde hatalmasat zuhan, mint például 2008-ban, amikor sok befektetés 40%-os veszteséget szenvedett el. Más években a nyereség jóval nagyobb, mint 7%. Csak hosszabb idő alatt kezdjük megközelíteni ezt a stabil 7%-os átlagot.

Feltételezem, hogy valami olyanba fektetsz, ami nagyon széles alapokon nyugszik, mint például a Vanguard Total Stock Market Index. Ez a 7%-os hozam nem érvényesül, ha csak egy vagy csak néhány vállalat részvényeibe fektetsz be. Ezek a befektetések egyszerűen túlságosan volatilisek.

De honnan származik ez a 7%-os szám?

Az én elsődleges forrásom erre a számra Warren Buffett-től származik, aki egyenesen azt állítja, hogy hosszú távon 6-7%-os éves hozamra kell számítani a részvénypiacon. Ebben a cikkben Buffett leírja, hogy milyen elemzés alapján jutott ilyen következtetésre:

“A gazdaság a bruttó hazai termékkel mérve hosszú távon évente körülbelül 3 százalékos növekedésre számíthat, és a 2 százalékos infláció a nominális GDP növekedését 5 százalékra emelné, mondta Buffett. A részvények valószínűleg körülbelül ilyen ütemben fognak emelkedni, és az osztalékfizetések 6-7 százalékra növelik a teljes hozamot, mondta.”

A részvénypiac nem teljesített ennél sokkal jobban a múltban?

“A Standard & Poor’s 500 index, az amerikai részvények viszonyítási alapja, 1982 és 1999 között évente átlagosan 18 százalékkal emelkedett. A bikapiac beszennyezte a befektetői várakozásokat, mondta Buffett. A kilencvenes évek végén végzett közvélemény-kutatások szerint egyes befektetők évi 14-15 százalékos részvénygyarapodásra számítottak, mondta.”

“Alacsony inflációs környezetben ezt gondolni álmodozás” – mondta.”

A részvénypiac hosszú távú adatai is erre a 7 százalékos számra utalnak. Az 1950 és 2009 közötti időszakban, ha az S&P 500-at kiigazítjuk az inflációval és figyelembe vesszük az osztalékokat, az átlagos éves hozam pontosan 7,0%. Nézd meg magad az adatokat.

Ez a két dolog – a nyers történelmi adatok és Warren Buffett elemzése – alapján hajlandó vagyok 7%-ot használni a hosszú távú részvénypiaci hozamok becsült értékeként.

Mégis van egy nagy probléma. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli eredményeket. Ez az egyszerű megállapítás minden befektetésre igaz. Az életben szinte mindenre igaz.

Egyéni részvénykereskedés

Mégis, ha a jövőre és a nyugdíjas éveire tekint, még ha azok még évek múlva is esedékesek, érdemes lehet befektetni a részvénypiacra.

A Robinhood, a részvénykereskedelem online brókerénél korlátlanul kereskedhet részvényekkel, EFT-kkel és opciókkal, jutalékok és díjak fizetése nélkül. Emellett kriptovalutákat is vásárolhat és adhat el. Tanuljon, miközben növekszik és kezeli portfólióját, és fektessen be több ezer részvénybe már 1 dollárért. Egy letisztult felületen olyan gyakorlatias lehet, amennyire csak akar.

A Robinhoodot az egyik legjobb online részvénykereskedő brókernek tartják, és leginkább egyéni részvénykereskedésre, margin számlákra, kriptovalutákra és mobil felhasználókra használják.