Az üzleti életben a megtérülési mutató (ROI) célja, hogy időszakonként mérje a gazdasági egységbe befektetett pénz megtérülési rátáját annak eldöntése érdekében, hogy érdemes-e beruházást végrehajtani vagy sem. A mutatót egy portfólión belüli különböző befektetések összehasonlítására is használják. Általában a legnagyobb megtérüléssel rendelkező beruházást helyezik előtérbe, bár a megtérülésnek a beruházás időszakára vonatkozó szórását is figyelembe kell venni. A közelmúltban a fogalmat a tudományos finanszírozó ügynökségek (pl. a Nemzeti Tudományos Alapítvány) nyílt forráskódú hardverek kutatásába történő befektetéseire és a közvetlen digitális replikáció későbbi megtérülésére is alkalmazták.
A ROI és a kapcsolódó mérőszámok a vállalkozásban lekötött befektetési eszközök nagyságához igazított pillanatképet nyújtanak a jövedelmezőségről. A ROI-t gyakran a befektetett pénz várható (vagy elvárt) megtérülési rátájához hasonlítják. A ROI nem időarányos (ellentétben pl. a nettó jelenértékkel): a legtöbb tankönyv “0. évi” befektetéssel és két-három év bevételével írja le.
A marketingdöntések nyilvánvaló potenciális kapcsolatban állnak a ROI számlálójával (nyereség), de ugyanezek a döntések gyakran befolyásolják az eszközök felhasználását és a tőkeszükségletet (pl. követelések és készletek). A marketingeseknek tisztában kell lenniük a vállalatuk helyzetével és a várható hozamokkal. Egy közel 200 vezető marketingmenedzser körében végzett felmérésben 77 százalék válaszolta, hogy nagyon hasznosnak találja a “befektetés megtérülésének” mérőszámát.
A befektetés megtérülése a pénzügyi nyereségen kívül más fogalmakra is kiterjeszthető. A társadalmi megtérülés (SROI) például egy elveken alapuló módszer a befektetett erőforrásokhoz viszonyított extra pénzügyi érték (azaz a hagyományos pénzügyi elszámolásokban jelenleg nem tükröződő környezeti és társadalmi érték) mérésére. Bármely szervezet használhatja az érdekeltekre gyakorolt hatás értékelésére, a teljesítmény javításának módjainak azonosítására és a beruházások teljesítményének fokozására.
Korlátozások a ROI használatánálSzerkesztés
Egyszerűen érthető döntési eszközként. A képlet egyszerűsége lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy szabadon válasszák meg a változókat, pl. a számítási idő hosszát, azt, hogy a rezsiköltségek szerepelnek-e, vagy hogy milyen tényezőket használnak a bevétel vagy a költségkomponensek kiszámításához. A ROI mint a beruházási projektek rangsorolására szolgáló mutató használata önmagában félrevezető lehet, mivel a ROI számadatot általában nem kíséri magyarázat az összetételére. A megtérülési rátához csatolni kell a bemeneti adatokat képező alapadatokat, ami gyakran egy üzleti jelentés formájában jelenik meg. A hosszú távú beruházások esetében nagy szükség van a nettó jelenérték kiigazítására, és e nélkül a ROI nem helytálló. A diszkontált cash flow-hoz hasonlóan a diszkontált ROI-t kell helyette használni. A hagyományos ROI-számítással kapcsolatos egyik korlát az, hogy nem ragadja meg teljes mértékben “a természeti és társadalmi tőkével kapcsolatos rövid vagy hosszú távú jelentőséget, értéket vagy kockázatokat”, mivel nem veszi figyelembe a szervezet környezeti, társadalmi és irányítási teljesítményét. A vállalat rövid és hosszú távú környezeti, társadalmi és irányítási teljesítményének mérésére szolgáló mérőszám nélkül a döntéshozók úgy terveznek a jövőre, hogy nem veszik figyelembe a döntéseikhez kapcsolódó hatások mértékét. Erre a célra gyakran léteznek a megfelelési funkcióhoz igazodó külön mérőszámok.