Podívali jste se někdy zblízka na papírové peníze? Na každé americké bankovce je v horní části vytištěn nápis „Federal Reserve Note“

Mnoho jednotlivců však možná neví, proč bankovky vydává Federální rezervní systém a jakou roli hraje Federální rezervní systém v ekonomice. Zde je pohled dovnitř.

Federální rezervní systém, často označovaný jako „Fed“, je centrální bankou země. Byla založena Kongresem v roce 1913 s cílem poskytnout národu bezpečnější, pružnější a stabilnější měnový a finanční systém.1 Před jejím vznikem byla americká ekonomika sužována častými epizodami paniky, krachy bank a omezenými úvěry.

Fed má v americké ekonomice čtyři hlavní role.1

Hledání ekonomiky

Kromě svých dalších povinností má Fed v souvislosti s ekonomikou tři mandáty: udržovat maximální zaměstnanost, stabilní cenovou hladinu a mírné dlouhodobé úrokové sazby.2

Je důležité si uvědomit, že Fed nemůže přímo řídit zaměstnanost, inflaci ani dlouhodobé úrokové sazby. Spíše používá řadu nástrojů, které má k dispozici, aby ovlivnil dostupnost a cenu peněz a úvěrů. To následně ovlivňuje ochotu spotřebitelů a podniků utrácet peníze za zboží a služby.

Pokud například Fed manévruje s krátkodobými úrokovými sazbami směrem dolů, půjčování peněz je levnější a lidé mohou být motivováni utrácet. Spotřebitelské výdaje mohou stimulovat hospodářský růst, což může způsobit, že podniky budou vyrábět více produktů a potenciálně se zvýší zaměstnanost. Když jsou krátkodobé úrokové sazby nízké, Fed pozorně sleduje ekonomickou aktivitu a sleduje známky růstu cen.

Na druhou stranu, pokud Fed tlačí krátkodobé úrokové sazby výše, půjčování peněz se stává dražším a lidé mohou být méně motivováni utrácet. To může následně zpomalit hospodářský růst a způsobit, že podniky sníží zaměstnanost. Když jsou krátkodobé sazby vysoké, musí Fed sledovat známky poklesu celkové cenové hladiny.

Dozor a regulace

Fed stanovuje a prosazuje předpisy, kterými se musí řídit banky, spořitelny a úvěrová družstva. Spolupracuje s dalšími federálními a státními orgány, aby zajistil finanční zdraví těchto finančních institucí a spravedlivé a rovné zacházení se spotřebiteli. Pokud jsou u některé organizace zjištěny problémy, Fed využívá své pravomoci k tomu, aby organizace problémy napravila.

Finanční systém

Fed udržuje stabilitu finančního systému poskytováním platebních služeb. V době finančních potíží je Fed oprávněn zasáhnout jako věřitel poslední instance a poskytnout likviditu jednotlivé bance nebo celému bankovnímu systému. Fed může například zasáhnout a nabídnout odkup státních dluhopisů, které vlastní určitá banka. Tím Fed poskytuje bance peníze, které může použít pro své vlastní účely.

Bankéř pro banky, vládu USA

Fed poskytuje finanční služby bankám a dalším depozitním institucím i vládě USA, a to přímo. Bankám, spořitelnám a úvěrovým družstvům vede účty a poskytuje různé platební služby včetně inkasa šeků, elektronického převodu peněz, distribuce nových peněz a přijímání a likvidace starých, opotřebovaných peněz. Pro federální vládu Fed vyplácí šeky ministerstva financí, zpracovává elektronické platby a vydává, převádí a odkupuje americké státní cenné papíry.

Každý den Fed v zákulisí podporuje ekonomiku a poskytuje služby americkému finančnímu systému. A přestože je povinností Fedu mnoho a jsou různorodé, jeho hlavním úkolem je udržovat důvěru v bankovní instituce.

Decentralizovaná centrální banka

Federální rezervní systém se skládá z 12 nezávislých bank, které působí pod dohledem federálně jmenované Rady guvernérů ve Washingtonu, D.C. Každá z těchto bank působí v rámci určitého okresu, jak je uvedeno na obrázku.

Zdroj: Rada guvernérů Federálního rezervního systému, 2019

1. FederalReserve.gov, 2020
2. Rada guvernérů Federálního rezervního systému, 2019

Obsah je zpracován na základě zdrojů, o nichž se předpokládá, že poskytují přesné informace. Informace v tomto materiálu nejsou určeny jako daňové nebo právní poradenství. Nesmí být použity za účelem vyhnutí se jakýmkoli federálním daňovým sankcím. Konkrétní informace týkající se vaší individuální situace konzultujte s právními nebo daňovými odborníky. Tento materiál byl vyvinut a vytvořen společností FMG Suite s cílem poskytnout informace o tématu, které by vás mohlo zajímat. Společnost FMG Suite není spojena s uvedeným makléřem-dealerem, státem ani investiční poradenskou firmou registrovanou Komisí pro cenné papíry a burzy. Vyjádřené názory a poskytnuté materiály mají obecný informační charakter a nelze je považovat za výzvu k nákupu nebo prodeji jakéhokoli cenného papíru. Copyright 2021 FMG Suite.