Aloitin sijoittamisen tutkimisen 15-vuotiaana ja aloin rakentaa sijoitussalkkua sinä vuonna, kun tulin collegeen. Opiskeluvuosieni aikana opin, miten hallita sijoituksiani opinnoistani tinkimättä. Tästä kokemuksesta ammentaen tarjoan viisi vinkkiä, joiden avulla opiskelijasijoittajat voivat hyödyntää opiskeluvuosiaan ja sijoituksiaan parhaalla mahdollisella tavalla.

1. Sijoittaminen on tärkeää. Kysy itseltäsi, miksi haluat olla sijoittaja

Ennen kuin syvennyt siihen, miten sijoittaa, on tärkeää pohtia, miksi haluat sijoittaa. Toisin kuin populaarikulttuuri antaa ymmärtää, pitkän aikavälin sijoitusmenestyksen saavuttaminen vaatii kärsivällisyyttä, kovaa työtä, aikaa ja psykologista kurinalaisuutta. Opiskelet yliopistossa vain muutaman lyhyen vuoden, ja akateemisten opintosuoritusten saavuttaminen vaatii vakavaa ponnistelua. Kysy itseltäsi, onko rajoitetun aikasi ja energiasi käyttäminen sijoittamiseen oikea päätös sinulle. Punnitse sitä suhteessa muihin tärkeisiin sitoumuksiin, joita voisit tehdä, kuten toisen pääaineen suorittamiseen, vieraan kielen opiskeluun, professorille työskentelyyn, harjoitteluun tai osallistumiseen urheilu- ja yhteisöryhmiin. Vaikka on mahdollista tehdä monia näistä asioista sijoitus- ja yliopisto-opintojen ohella, realistisesti ylläpidettävissä oleville sitoumuksille on rajansa.

Erilaisilla sijoittajilla on erilaiset motiivit. Tiedän yhden sijoittajan, jonka tavoitteena on rahoittaa 1000 lapsen koulutus. Toisia motivoivat yksinkertaisemmat tavoitteet, kuten halu rakentaa taloudellista varallisuutta itselleen ja perheelleen. Oma pitkän aikavälin tavoitteeni on kehittää hyväntekeväisyysrahasto, jolla tuetaan kriittisiä palveluja kotikaupungissani Vancouverissa. Olivatpa tavoitteesi mitkä tahansa, kun sinulla on vahva käsitys siitä, miksi haluat olla sijoittaja, se edistää pitkän aikavälin kestävyyttäsi ja menestystäsi.

Taloudellisen kriisin aikana on houkuttelevaa myydä sijoituksesi epätavallisen alhaiseen hintaan uusien tappioiden välttämiseksi. Vastaavasti jatkuvasti korkeiden tuottojen aikoina voi olla vaikea vastustaa ostamasta ylihinnoiteltuja arvopapereita, joiden hinnat jatkavat nousuaan. Jos pohdit vakavasti, miksi haluat sijoittaa, se kannustaa sinua pysymään ahkerasti sitoutuneena sijoitusstrategiaasi niin hyvinä kuin huonoinakin aikoina.

2. Sijoitusstrategia on tärkeä. Varo sijoittajapsykologiaa

Sijoittajina henkiset tottumuksemme voivat olla suurin liittolaisemme tai suurin vihollisemme. Kuten edellä mainittiin, monet sijoittajat lankeavat houkutuksen uhriksi ostaa paljon ja myydä vähän – resepti taloudelliseen katastrofiin. Tätä kiusausta lisäävät usein sosiaaliset paineet. Sijoittajina on väistämätöntä, että koemme itsesyytöksiä ja pelkoa siitä, että jäämme paitsi muiden sijoittajien tuotoista. Tätä taipumusta on kuitenkin vastustettava, jotta vältytään kiusaukselta tavoitella lyhyen aikavälin voittoja.

Yliopisto voi olla erityisen haastava ympäristö tässä suhteessa. Korkeakouluni uusille opiskelijoille suunnatun orientaatiopäivän aikana ylioppilaskunnan puheenjohtaja piti puheen, jossa hän kehotti opiskelijoita lähestymään korkeakouluvuosiaan terveellä annoksella FOMO-pelkoa siitä, että jäävät paitsi. Jo silloin mieleeni juolahti, että tämä oli surkea neuvo sijoittajille.

Yksi parhaista tavoista estää itseäsi tekemästä huonoja sijoituspäätöksiä on kouluttaa itseäsi sijoittajien psykologian luonteesta. Kaksi suosikkikirjojani tästä aiheesta ovat Nobel-palkittujen taloustieteilijöiden George A. Akerlofin ja Robert J. Shillerin kirjoittama ”Animal Spirits” ja Jason Zweigin ”Your Money and Your Brain”. Näiden kirjojen opiskelu auttaa vahvistamaan ymmärrystäsi siitä syvällisestä roolista, joka psykologialla on sekä omassa päätöksentekoprosessissasi että koko rahoitusmarkkinoilla. Sijoittamisen psykologisen puolen ymmärtäminen auttaa sinua välttämään irrationaalisia sijoituspäätöksiä.

3. Ota käyttöön aikataulusi huomioon ottava realistinen strategia

Täydellisen sijoitusanalyysin tekeminen vaatii huomattavan paljon keskittymistä ja aikaa. Opiskelijana sinulla tuskin on aikaa syventyä tutkimukseen. Silloin on järkevää ottaa käyttöön strategia, jonka voit realistisesti toteuttaa rajallisella vapaa-ajallasi.

Ehkä yksinkertaisin strategia koostuu ehkä säännöllisestä sijoittamisesta salkkuun, joka koostuu hajautetuista sijoitusrahastoista, kuten indeksirahastoista, pörssinoteeratuista rahastoista (ETF) tai sijoitusrahastoista. Tämä lähestymistapa voi olla edullinen sijoittajille, jotka eivät ole yhtä kiinnostuneita yksittäisten sijoitusten perusteellisesta analysoinnista ja jotka haluaisivat delegoida sijoittamisen työläämmät näkökohdat kolmannelle osapuolelle. Toisaalta sijoittajat, jotka haluavat, että heidän rahastojaan hallinnoidaan aktiivisesti, joutuvat maksamaan palvelusta korkeampien hallinnointipalkkioiden muodossa.

Täyspäiväiset opiskelijat, jotka haluavat hallinnoida omaa salkkuaan, tarvitsevat ajallisesti tehokkaan sijoitusstrategian. Päätin rakentaa salkkuni ensisijaisesti sellaisten yritysten varaan, jotka on hinnoiteltu alle niiden realisointiarvon. Valitsin tämän strategian, koska se soveltuu paremmin kvantitatiiviseen analyysiin ja seurantaan. Loin esimerkiksi vakiomuotoisen sijoitusten tarkistuslistan sijoituskandidaattien seulomista varten. Tarkistuslistan avulla määritettiin tarkat hinnat, joilla ostaisin ja myisin yrityksen osakkeita. Asetin sitten automaattiset hälytykset IFTTT:n ja Zignalsin kaltaisten palvelujen avulla ilmoittamaan minulle, kun osakkeet saavuttavat määritetyt hintarajat. Tämän strategian avulla sain todellista sijoituskokemusta opinnoistani tinkimättä.

Opiskelijoille, jotka haluavat kokemusta käytännön sijoittamisesta, mutta joilla ei ole varoja, kolmas vaihtoehto on sijoittaa käyttämällä online-simulaattoreita, kuten Investopedian Stock Simulator. Simulaattorit ovat hyvä tapa sijoittajille testata uusia ideoita ilman riskiä, että he joutuvat alttiiksi todelliselle pääomalle.

4. Investoi osaamiseesi

Jos sinulla ei ole aikaa tai resursseja investoida opiskeluaikana, kannattaa muistaa, että paras investointi, jonka voit tehdä, on oman osaamisesi kehittäminen. Tämä periaate pätee yhtä lailla niihin opiskelijoihin, joilla on aikaa ja resursseja investoida.

Suuntautumisvaihtoehdostasi riippuen saatat huomata, että yliopisto-opintosi edistävät suoraan sijoituskoulutustasi. Toiset saattavat tarvita luovia tapoja löytää päällekkäisyyksiä sijoittajakoulutuksensa ja yliopisto-opintojensa välillä. Itse valitsemallani pääaineella – historian pääaineella, jossa keskityn tieteen historiaan – ei ole suoraa yhteyttä sijoittamiseen. Huomasin kuitenkin, että monilla kehittämilläni taidoilla, kuten alkututkimuksella, kirjoittamisella ja kriittisellä ajattelulla, on selkeitä sovelluksia sijoitustutkimuksessa ja -analyysissä.

Valitsemastasi opintoalasta riippumatta, jos suhtaudut sijoituskoulutukseesi ennakoivasti, monet alan ammattilaiset ovat avoimia vastaamaan kysymyksiisi ja tukemaan sinua sijoittajana kehittymisessäsi. Kannustan kaikkia sijoittajaopiskelijoita osallistumaan verkostoitumistilaisuuksiin ja ottamaan yhteyttä alan ammattilaisiin.

Toinen tapa kartuttaa sijoitustietämystäsi on oppia maailman suurimmilta sijoittajilta. Päätin perustaa tietoni Warren Buffettin mentorin Benjamin Grahamin kehittämään arvosijoittamisen menetelmään. Suosittelen Benjamin Grahamin ”The Intelligent Investor” -teosta. Toinen klassikko on ”Security Analysis”, jonka Graham kirjoitti yhdessä David Doddin kanssa vuonna 1934. Jos haluat saada käsityksen siitä, miten arvosijoittaminen on kehittynyt Grahamin ajoista, suosittelen lämpimästi tutustumaan Warren Buffettin kirjeisiin, jotka hän on kirjoittanut holdingyhtiönsä Berkshire Hathawayn (BRK-A, BRK-B) osakkeenomistajille. Kirjeissä kerrotaan, miten Buffett toteutti ja laajensi Grahamin arvosijoittamisen periaatteita. Kirjeet ovat erityisen hyödyllisiä, koska Buffett myöntää virheensä ja pohtii niitä. Yhdessä Buffettin kirjeet osakkeenomistajille ja Grahamin ja Doddin klassiset tekstit tarjoavat monipuolisen johdannon arvosijoittamisen teoreettisiin perusteisiin ja käytännön sovelluksiin.

5. Buffettin kirjeet osakkeenomistajille ja Grahamin ja Doddin klassiset tekstit tarjoavat kattavan johdannon arvosijoittamisen teoreettisiin perusteisiin ja käytännön sovelluksiin. Pidä hyvää seuraa

Yksi opiskelijana olemisen suurimmista eduista on mahdollisuus pitää yhteyttä monenlaisiin ihmisiin kampuksella. Kokemukseni mukaan vertaisverkosto, jonka kanssa voi keskustella sijoittamisesta, on auttanut kehittämään vivahteikkaampaa sijoituspäätösprosessia. Tärkeintä on löytää henkilöitä, jotka ovat sekä kiinnostuneita keskustelemaan sijoittamisesta että halukkaita rakentavaan keskusteluun.

Tämä on tietysti helpommin sanottu kuin tehty. Minun täytyi kertoa avoimesti intohimostani sijoittamiseen, jotta pystyin rakentamaan tämän verkoston. Minulta kesti kolmanteen opiskeluvuoteen asti voittaa estoni ja perustaa sijoitussivusto, jossa jaan ajatuksiani sijoittamisesta. Hämmästyin huomatessani, että monet ihmiset, joiden en ollut koskaan olettanut olevan kiinnostuneita sijoittamisesta, lähestyivät minua kysymyksin ja antoivat palautetta työstäni. Ensimmäistä kertaa aloin rakentaa vertaisverkostoa, jonka kautta keskustella sijoitusideoista.

Tällaisten yhteisöjen pitkän aikavälin arvoa ei voi liioitella. Samalla on tärkeää pitää mielessä, että ihmisillä on taipumus korostaa omia sijoitusmenestyksiään ja samalla salata tai vähätellä virheitään. Siksi on viisasta suhtautua sijoituskeskusteluihin terveellä skeptisyydellä.

The Bottom Line

Sijoittamisen opettelu opiskeluaikana on haasteellista. Opiskelijat, jotka lähestyvät tätä haastetta selkeällä päämäärätietoisuudella, realistisella sijoitusstrategialla ja sitoutumalla oppimaan parhailta, voivat käyttää opiskeluaikansa luodakseen vahvan perustan sijoitustulevaisuudelleen. Kuka tietää? Jonain päivänä opiskelijat saattavat opiskella sinun sijoitusfilosofiaasi.