Mikä on ”kvantti”? Kvantitatiiviset analyytikot eli taloudelliset kvantitatiiviset analyytikot kehittävät ja toteuttavat monimutkaisia matemaattisia malleja, joita rahoitusyritykset käyttävät tehdessään päätöksiä riskienhallinnasta, investoinneista ja hinnoittelusta. Osittain keinottelija, osittain häikäilemätön loogikko, kvantti pyrkii vähentämään riskiä ja/tai tuottamaan voittoa.

Mitä kvantitatiivinen analyytikko tekee?

Vakiomuotoista kvantitatiivisen analyytikon työnkuvaa ei ole, ja heidän arkipäivänsä voi vaihdella riippuen siitä, missä he työskentelevät. Yleisesti ottaen kvantitatiiviset analyytikot soveltavat tieteellisiä menetelmiä rahoitukseen ja löytävät uusia tapoja tarkastella ja analysoida tämäntyyppistä dataa.

Transaktiomaailmassa kvantitatiivisille rahoitusanalyytikoille on suuri kysyntä, ja monet tarjoavat sijoittajille sijoituslähestymistavan, jolla pyritään ymmärtämään markkinoita paremmin sekä alfan tuottamisen että riskienhallinnan kannalta. Tyypilliseen päivään voi kuulua myös muiden valistaminen kvantitatiivisen analyysin merkityksestä ja siitä, miksi tehokkaasti käytettynä se voi olla niin tehokas verrattuna perinteisempiin menetelmiin.

Kvantitatiiviset taidot ovat hyödyllisiä myös pankki- ja rahoitusalan ulkopuolisilla aloilla. Kvantitatiiviset analyytikot voivat myös kehittää riskien arviointia vakuutusyhtiöille tai hinnoittelumalleja.

Kvantitatiivisen analyytikon tehtävät

Tehtävät vaihtelevat työnantajan (esim. hedge-rahasto vs. investointipankki), tuotepainotuksen (esim. omaisuusvakuudelliset arvopaperit vs. hyödykkeet) ja asiantuntemuksen tason mukaan. Kvantti voi joutua:

• Tutkii ja analysoi markkinatrendejä ja tilastoja mallinnuspäätösten tekemiseksi
• Kehittää ja ottaa käyttöön monimutkaisia kvantitatiivisia malleja (esim. osakekaupan malleja) ja analyyttisiä ohjelmistoja/työkaluja
• Toteuttaa päivittäisiä tilastollisia analyysejä (esim. riskianalyysi, lainojen hinnoittelu ja maksukyvyttömyysriskin mallintaminen) ja koodaustehtäviä (esim, hahmontunnistus tai koneoppiminen)
• Mallien spesifikaatiot ja tiedonkeruumenetelmät
• Testaa uusia malleja, tuotteita ja analyysiohjelmia
• Kunnossapitää ja muokata rahoitusmalleja niiden ollessa käytössä
• Soveltaa tai keksiä riippumattomia työkaluja tulosten todentamiseksi
• Yhteistyötä matemaatikkojen tiimien kanssa, tietokoneinsinöörien ja fyysikoiden kanssa optimaalisten strategioiden kehittämiseksi
• Konsultoida rahoitusalan henkilöstöä kaupankäyntistrategioista, markkinoiden dynamiikasta, kaupankäyntijärjestelmien suorituskyvystä jne.
• Luoda vaatimusdokumentaatiota ohjelmistokehittäjille
• Esittää ja tulkita datatuloksia ylimmälle johdolle ja asiakkaille

On kvanttoreita, jotka ovat asiantuntijoita tietyllä alalla – tilastollinen arbitraasi, johdannaisten hinnoittelu, kvantitatiivinen sijoitustenhallinta, algoritminen kaupankäynti tai sähköinen markkinatuotanto – ja kvanttoreita, jotka pelaavat tietyillä vahvuuksilla.

Esimerkiksi ujo ja vetäytyvä ”back office” -kvantti, kuten kvantitatiivinen mallintaja/tutkija, voi olla syvällisesti mukana tilastollisten mallien tutkimisessa ja validoinnissa tai uusien rahoitusstrategioiden luomisessa. Kiihkeä ”front office” -kvantti, kuten kvantitatiivinen kauppias, voi työskennellä kahdenkeskisesti kauppiaiden kanssa, suunnitella pörssialgoritmeja ja toimittaa kollegoilleen tietokonepohjaisia hinnoittelu- ja kaupankäyntityökaluja.

Tärkeitä ominaisuuksia, joita kvanteilla tulisi olla, ovat kyky ajatella itse ja taipumus aina esittää kysymyksiä. He tutkivat polkuja, joita vain harvat ovat harkinneet, eivätkä pelkää irrottautua tavanomaisista malleista, joita suurin osa kvanteista käyttää ja suosii.

-Micah Spruill, Aurora Investment Advisorsin toinen perustaja ja kvantitatiivinen analyytikko

Vaiheet kvantitatiiviseksi analyytikoksi

Jos olet kiinnostunut tulemaan kvantitatiiviseksi analyytikoksi finanssialalle, on muutama vaihe, joita sinun kannattaa harkita. Kannattaa myös miettiä omaa koulutustaustaansa. Kvantit työskentelevät tyypillisesti rahoitusalalla, ja heillä on vahvat matematiikan ja tilastollisen analyysin taidot. Seuraavassa luetellaan vaiheet, joiden avulla voit ryhtyä kvantitatiiviseksi analyytikoksi:

1. Suorita kandidaatin tutkinto rahoitukseen liittyvältä alalta
2. Opi tärkeää analytiikkaa, tilasto- ja matemaattisia taitoja
3. Saavuta ensimmäinen aloituspaikkasi kvantitatiivisena analyytikkona
4. Harkitse sertifiointia
5. Suoriudu matemaattisen rahoituksen maisterin tutkinnosta

Oppaa fintech-alan perusteet, mukaan lukien suositut työkalut ja menetelmät, Columbia Engineeringin FinTech Boot Campissa.

Sponsored

Kvantitatiivisen analyytikon pätevyydet ja taidot

Minkälaista tutkintoa tarvitsen?

Mestarin tutkinto kohdennetussa ohjelmassa, kuten kvantitatiivisessa rahoituksessa (quantitative finance), matemaattisessa/laskennallisessa rahoituksessa (mathematical/computational finance), operaatioanalyysissä (operations research) tai finanssiteknologiassa (financial engineering), voi olla käyttökelpoinen tutkintotodistus, kun tähtäät kvantitatiivisena analyytikkona. Tai se voi olla jollakin siihen liittyvällä kvantitatiivisella alalla, kuten fysiikassa, tilastotieteessä tai matematiikassa, joka tarjoaa korkeatasoisia kursseja matemaattisesta mallintamisesta ja kvantitatiivisista tekniikoista. Ellei sinulla ole erinomaisia matemaattisia ja laskennallisia taitoja ja todellista kokemusta rahoitusanalyysistä, MBA-tutkinto ei todennäköisesti riitä.

Tohtorin tutkinnosta voi myös olla hyötyä tehtävästä ja työnantajasta riippuen. Tohtorin tutkinnon suorittaneet hakijat ovat todennäköisesti osoittaneet, että heillä on kyky työskennellä itsenäisesti monimutkaisten tutkimusprojektien parissa – arvokas voimavara suurille hedge-rahastoille, jotka investoivat kunnianhimoisiin projekteihin.

Millaisia taitoja tarvitsen?

Tekniset taidot

• Objektipainotteinen ohjelmointi
• Suuren datan mallintaminen
• Tietokannan hallinta
• C++ (käytetään korkean taajuuden kaupankäyntisovelluksissa)
• Python, SQL, MATLAB, SAS, S-PLUS tai R (käytetään tilastolliseen analyysiin)
• Monte Carlo -tekniikat
• Koneoppiminen
• Tiedonlouhinta
• C#/Java, .NET tai VBA, Excel
• Matemaattiset taidot
• Laskenta (mukaan lukien differentiaali, integraalilaskenta ja stokastinen laskenta)
• Lineaarialgebra ja differentiaaliyhtälöt
• Numeerinen lineaarialgebra
• Todennäköisyyslaskenta ja tilastotieteet
• Peliteoria
• Rahoitustekniset taidot
• Salkkujen hallinta
• Oman pääoman ehtoiset ja korko- ja koronkoron johdannaiset, mukaan lukien eksotiikka
• Systemaattiset ja harkinnanvaraiset kaupankäyntikäytännöt
• Luottoriskituotteet
• Rahoitusmarkkinoiden mallintaminen

Liiketoimintataidot

• Analyyttinen ongelmanratkaisu: Logiikan ja matemaattisten/ohjelmointityökalujen käyttö abstraktien taloudellisten ongelmien ratkaisemiseksi
• Paineensietokyky: Keskeisten taloudellisten päätösten tekeminen stressaavissa tilanteissa
• Itsenäinen tutkimus: Työskentely ilman valvontaa mahdollisesti ylitsepääsemättömien haasteiden parissa; kärsivällisyys ja sitkeä sinnikkyys tehtävien suorittamisessa
• Keskittyminen: Sietää pitkää työskentelyä tietokonekoodin ja tietojen parissa
• Kommunikaatio: Analyytikkojen on kyettävä viestimään ajatuksistaan tehokkaasti yrityksen johdolle ja yksittäisille työntekijöille, jotta muut voivat hyödyntää heidän työtään päivittäisessä liiketoiminnassaan

Mitä sertifikaateista?

Kvantteihin ei ole monia nimenomaisesti kvantteihin suunnattuja sertifikaatteja. Ennen kuin siis investoit Chartered Financial Analyst -nimikkeeseen tai Certificate in Quantitative Finance -sertifikaattiin , kysy professoreiltasi ja ammatillisilta mentoreiltasi, onko sertifioinnista mitattavissa olevaa hyötyä urallesi.

Chartered Financial Analyst (CFA)

CFA-instituutin (CFA Institute) tarjoama pätevyystodistus on suunnattu sijoitusalan ammattilaisille. CFA Charterholderiksi päästäkseen hakijan on suoritettava itsenäinen opinto-ohjelma ja läpäistävä kolme koetta. Kukin koe vaatii noin kuuden kuukauden valmistautumisen. Lisäksi tutkinnon suorittaneiden on osoitettava, että heillä on neljän vuoden pätevä, ammattimainen työkokemus sijoituspäätösten tekemisestä.

Onko CFA-tutkinto sen arvoinen? Tuomaristo on vielä epävarma. Jotkut kvantit, kuten vailla tohtorin tutkintoa olevat rahoitusinsinöörit, jotka haluavat lisätä pätevyyttään, voivat valita CFA-tutkinnon saadakseen etulyöntiaseman vertaisiinsa nähden. Sitä ei kuitenkaan usein mainita kvantitatiivisten analyytikoiden työvaatimuksissa.

Certificate in Quantitative Finance (CQF)

CQF on pikemminkin koulutuskurssi kuin sertifikaatti. Tämä osa-aikainen online-rahoitustekniikan koulutusohjelma on suunnattu reaalimaailman kvantitatiivisesta rahoituksesta kiinnostuneille henkilöille. Siihen kuuluvat johdannaiset, kvantitatiivinen kaupankäynti, vakuutukset, mallien validointi tai riskienhallinta. Kurssit, työpajat ja lopputentti voidaan suorittaa yhtenä kuuden kuukauden ohjelmana tai jakaa kahteen kolmen kuukauden jaksoon.

Kvantitatiivinen analyytikko Samankaltaiset urat

Ovatpa he sitten energisiä kvantitatiivisia analyytikkoja front office -osastolla tai työskentelevät hiljaa back office -osastolla, kvantitatiivit viettävät suuren osan ajastaan näyttöjä katsellen. Jos rahoitusmaailma kiehtoo sinua ja haluat laajemmat työtehtävät, vaihtoehtojasi ovat muun muassa:

• Yritysanalyytikko
• liiketoiminta-analyytikko
• rahoitusanalyytikko
• rahoitusinsinööri
• sijoituspankkitoiminnan analyytikko
• kvantitatiivisen kehityksen kehittäjä

.

• Kvantitatiivinen kauppias

Vaihtoehtona on myös vetäytyä akateemiseen tai tutkimustyöhön puhtaana matemaatikkona tai kartuttaa ohjelmointitaitojasi insinöörin tehtäviin. Vanhemman tason kvanttien mahdollisuuksia ovat esimerkiksi:

• Salkunhoitaja
• Hedge Fund Manager