Kun puhun osakkeisiin sijoittamisesta, ehdotan yleensä, että voit ansaita keskimäärin 7 prosentin vuosituoton. Tuo prosenttiosuus perustuu muutamaan oletukseen.

oletan, että sijoitat yli kymmeneksi vuodeksi. Tämä johtuu siitä, että osakemarkkinat ovat tiettynä vuonna hyvin epävakaat. Joinakin vuosina osakemarkkinoilla tapahtuu valtava notkahdus, kuten vuonna 2008, jolloin monet sijoitukset menettivät 40 %. Toisina vuosina voitot nousevat paljon yli 7 prosenttia. Vasta pidemmällä aikavälillä aletaan lähestyä tuota tasaista 7 prosentin keskiarvoa.

Oletan, että sijoitat johonkin, joka on hyvin laajapohjainen, kuten Vanguard Total Stock Market Indexiin. Tuo 7 %:n tuotto ei päde, jos olet sijoittanut vain yhden yhtiön tai vain muutaman yhtiön osakkeisiin. Nuo sijoitukset ovat yksinkertaisesti aivan liian epävakaita.

Mutta mistä tuo 7 %:n luku on peräisin?

Pääasiallinen lähteeni tuolle luvulle on Warren Buffett, joka väittää suoralta kädeltä, että osakemarkkinoilta pitäisi odottaa 6-7 %:n vuotuista tuottoa pitkällä aikavälillä. Tuossa artikkelissa Buffett kuvailee analyysia, joka johti hänet tällaiseen johtopäätökseen:

”Talouden, bruttokansantuotteella mitattuna, voidaan odottaa kasvavan noin 3 prosentin vuosivauhtia pitkällä aikavälillä, ja 2 prosentin inflaatio nostaisi nimellisen bruttokansantuotteen kasvun 5 prosenttiin, Buffett sanoi. Osakkeet nousevat todennäköisesti suunnilleen tätä vauhtia, ja osingonmaksut nostavat kokonaistuoton 6-7 prosenttiin, hän sanoi.”

Eivätkö osakemarkkinat pärjänneet aiemmin paljon paremmin?

”Standard & Poor’s 500 -indeksi, joka on yhdysvaltalaisten osakkeiden vertailuindeksi, nousi vuodesta 1982 vuoteen 1999 keskimäärin 18 prosenttia vuodessa. Buffettin mukaan nousumarkkinat pilasivat sijoittajien odotukset. Kyselyt 1990-luvun lopulla osoittivat, että jotkut sijoittajat odottivat osakkeiden nousevan 14-15 prosenttia vuodessa, hän sanoi.”

”Tuon ajatteleminen matalan inflaation ympäristössä on haaveilua”, hän sanoi.”

Pitkän aikavälin osakemarkkinatiedot viittaavat myös tuohon 7 prosentin lukemaan.”

Pitkän aikavälin osakemarkkinatiedot viittaavat tuohon 7 prosentin lukuun. Jos S&P 500 -indeksiä korjataan inflaatiolla ja otetaan huomioon osingot, keskimääräinen vuosituotto vuosina 1950-2009 on tasan 7,0 prosenttia. Tarkista tiedot itse.

Tämän kahden asian – historiallisten raakadatan ja Warren Buffettin analyysin – perusteella olen valmis käyttämään 7 prosenttia osakemarkkinoiden pitkän aikavälin tuottojen arviona.

Tässä on kuitenkin yksi suuri ongelma. Aiempi kehitys ei ole osoitus tulevista tuloksista. Tämä yksinkertainen toteamus pätee mihin tahansa sijoitukseen. Se pätee melkein kaikkeen elämässä.

Yksittäinen osakekauppa

Siltikin, jos katsot tulevaisuuteen ja eläkkeellesi, vaikka se voi olla vielä vuosien päässä, sijoitus osakemarkkinoille voi olla kannattava.

Pörssikaupan verkkovälittäjällä Robinhoodilla voit tehdä rajattomasti kauppoja osakkeilla, EFT:illä ja optioilla maksamatta palkkiota tai maksuja. Voit myös ostaa ja myydä kryptovaluuttoja. Opi samalla, kun kasvatat ja hallinnoit salkkuasi, ja sijoita tuhansiin osakkeisiin jo 1 dollarilla. Voit olla niin käytännönläheinen kuin haluat virtaviivaistetun käyttöliittymän avulla.

Robinhoodia pidetään yhtenä parhaista osakekaupan online-välittäjistä, ja sitä käytetään enimmäkseen yksittäisten osakkeiden kaupankäyntiin, marginaalitileihin, kryptovaluuttoihin ja mobiilikäyttäjiin.