Photo credit: BRYAN R. SMITH/AFP/Getty Images

Olipa se sitten Bitcoiniin tai valtavirran osakkeisiin liittyvää, päiväkaupankäynti (Day Trading) on uusi ”seksikäs”, joka saa kohtuuttoman paljon hypeä. On paljon sivustoja, jotka väittävät; ”tekevänsä sinusta välittömän päiväkauppiaan” tai lupaavat, että ”miljoonia dollareita voi tienata vain sijoittamalla muutaman tunnin päivässä”. Puhumattakaan siitä, että ”kenestä tahansa voi tulla päiväkauppiaaksi hetkessä”. Jos uskot kaiken tämän, minulla on silta, jonka haluaisin myydä sinulle.

Aluksi tehdään selväksi päiväkaupan määritelmä. Investopedia osoittaa, että ”Day Trading määritellään arvopaperin ostamiseksi ja myymiseksi yhden kaupankäyntipäivän aikana. Tämä voi tapahtua millä tahansa markkinapaikalla, mutta on yleisintä valuuttamarkkinoilla (forex) ja osakemarkkinoilla.”

Todennäköisesti päiväkauppias haluaa päättää päivän ilman avoimia positioita, jotta hänen ei tarvitse ottaa riskiä pitää kiinni mahdollisesti riskialttiista positiosta yön yli tai muutaman päivän ajan. Tämä tarkoittaa, että jos markkinat kääntyvät heitä vastaan, he voivat menettää paljon rahaa. Onko tämä fiksu tapa sijoittaa vai onko se vain jälleen yksi ”rikastumishuijaus” hölmöläisille?

Onko sinulla vatsaa Day Tradeen?

Jos olet amatööri, saatat leikkiä tulella. Onnistumismahdollisuutesi ovat kuin kenellä tahansa suurten panosten uhkapelaajalla. Ammattilaiset todella osaavat asiansa. Tyypillisesti he ovat vakiintuneita, kurinalaisia kauppiaita, jotka ovat markkinoiden asiantuntijoita. Toinen piirre on se, että he sijoittavat suuria rahasummia, jotka heillä on varaa menettää. Tämä kuulostaa oudolta, mutta itse asiassa he tarvitsevat paljon rahaa voidakseen hyödyntää tehokkaasti pieniä kurssimuutoksia. Toinen tekijä on se, että kun käyt kauppaa suuremmilla positioilla, joudut kohtaamaan pienemmät palkkiot verrattuna siihen, mitä pieni osakepäivän kauppias joutuu kohtaamaan. Heillä on rahaa riskeerattavaksi; sitä kutsutaan ”riskipääomaksi”, joka on rahaa, jonka he kohdentavat spekulatiivisiin tarkoituksiin. Tässä tilanteessa korkean riskin ja korkean tuoton sijoitusstrategia astuu kuvaan. He eivät panosta koko maatilaa yhteen kauppaan, koska he voivat joutua markkinoiden väärälle puolelle.

Päiväkauppiaita on kahdenlaisia:

Professionaaliset päiväkauppiaat

Nämä ihmiset työskentelevät suurille rahoituslaitoksille. Mielestäni tämä on hyvä tapa aloittaa. Ensinnäkin sinua kouluttavat ammattilaiset eikä ”tee-se-itse”-verkkokurssi. Saatat jopa saada mentorin, joka vahtii sinua. Heillä on käytössään kaikki uusimmat kaupankäyntivälineet ja tiedot toimeksiantovirroista ja asetetuista ”pysäytyksistä”, joten heillä on etulyöntiasema pieniin kauppiaisiin nähden. Sinulle maksetaan peruspalkka ja sitten bonus. Toiseksi, et sijoita omia rahojasi, joten sinulla ei ole mitään muuta riskiä kuin työsi ja aikasi.

TradingSim toteaa, että peruspalkka newyorkilaisessa rahoituslaitoksessa ”… voi olla noin 50 000 – 7000 dollaria Yhdysvalloissa. Se riittää juuri ja juuri siihen, että voit maksaa kaapelilaskusi, ruokkia itsesi ja ehkä ottaa taksin tai kaksi”.” He haluavat, että olet nälkäinen ja ansaitset bonuksesi, koska jos ansaitset rahaa, se tarkoittaa, että olet ansainnut rahaa heille. Sinun pitäisi ansaita noin 10-30 prosenttia tuottamistasi voitoista TradingSimin mukaan.

Individual Day Traders

Nämä ihmiset tekevät sitä yksin. Pelkkä osakkeiden ja markkinoiden tuntemus ei riitä. Heidän on todella ymmärrettävä teknistä analyysia ja heillä on oltava kehittyneitä työkaluja, joiden avulla he voivat ymmärtää kaaviokuvioita, kaupankäyntivolyymia ja hintaliikkeitä. Investopedia selittää, että ”Oppiminen ja ymmärtäminen, miten nämä indikaattorit toimivat, raapaisee vain pintaa siitä, mitä sinun on tiedettävä kehittääksesi henkilökohtaisen kaupankäyntityylin.”

On tärkeää muistaa, että kaupankäynti vaatii riittävästi sijoitettua rahaa suhteellisen pienten hintavaihteluiden hyödyntämiseen. Ilman hintaliikkeitä et tienaa rahaa. Jos sijoitat pieniä rahasummia, voitot jäävät mitättömiksi, eivätkä ne välttämättä kata edes maksamiasi kaupankäyntipalkkioita.

Fiktio ei maksa sinulle oikeaa rahaa

Jos olet vakuuttunut siitä, että päiväkaupankäynti on sinua varten, kokeile sitä fiktiivisillä kaupoilla. Kyse on siitä, että sinun on kehitettävä tekniikkaasi siitä, milloin mennä positioon ja milloin lähteä sieltä pois. Kuulostaa neuvolta, jonka antaisit uhkapelurille, eikö? No, niin se onkin. Useimmat kauppiaat kehittävät hyvin kurinalaisen prosessin ja pitävät siitä kiinni ja tietävät, milloin positio on suljettava. Voit käydä kauppaa vain muutamalla osakkeella tai koko osakekorilla. Tee tätä taas noin kuukauden ajan ja laske, mitä ansaitset ja häviät joka päivä.

”Päiväkauppiaiden onnistumisprosentin arvioidaan olevan vain noin 10 %, joten … 90 % menettää rahaa.” Cory Michael Vantage Point Tradingista on vielä pessimistisempi (tai realistisempi), kun hän sanoo: ”Vain 1 % kauppiaista todella tienaa rahaa.” Hänen mukaansa se johtuu ”sosiaalisesta mielialasta”. Yksinkertaisesti sanottuna, määritelmän mukaan, jos sinä ostat, jonkun muun täytyy myydä; se on sosiaalinen osa. Markkinat ovat reaaliaikainen lämpömittari; ostaminen ja myyminen, toiminta ja reaktio. Jos joku tekee rahaa, joku toinen menettää rahaa. Sinun pitäisi liittyä väkijoukkoon, kun markkinat liikkuvat ylöspäin, ja olla fiksumpi kuin tuo väkijoukko, jotta voisit poistua ennen heitä, jos markkinat alkavat laskea.

Nial Fuller osoitteessa LearnToTradeTheMarket.com vitsailee: ”Todellisuudessa päiväkauppias on kaveri, joka nukkui viime yönä kaksi tuntia unta, koska yritti käydä kauppaa yön yli -istuntoa varten, ja nyt hän nousee kuudelta aamulla ylös yrittäen käydä päiväkauppaa seuraavalla istuntojaksolla”. Monet kauppiaat ajautuvat yrittämään tulla rikkaiksi päiväkauppiaiksi pitkälti siksi, että se on heidän mielestään sosiaalisesti hyväksyttävää tai ”siistiä”. Tämä skenaario aiheuttaa minulle vatsakipuja, mikä on juuri asian ydin. Muistan, kun kävelin Chasen kaupankäyntitiloissa ja kuulin kauppiaiden valitukset ja murahdukset, puhumattakaan siitä, että he näkivät 32 unssin Pepto-Bismol-pullot näkyvästi esillä jokaisessa työpöydässään.

Tiedät neuvoni. Mitään vedonlyöntijärjestelmää ei ole suunniteltu niin, että suurin osa ihmisistä voi voittaa sen. Jos aiot harrastaa päiväkauppaa, varaa sivuun rahaa, jonka sinulla on varaa menettää, koska on mahdollista, että menetät. Kannattaa myös muistaa Aristoteleen sanat (joka ei muuten ollut päiväkauppias): ”Laske toiveesi nykyisiin keinoihisi”. Lisää niitä vasta, kun lisääntyneet keinosi sen sallivat.”