On olemassa useita erilaisia päivän kaupankäynnin sääntöjä sinun täytyy olla tietoinen, riippumatta siitä, oletko kaupankäynnin varastot, Forex, futuurit, optiot, tai kryptovaluutta. Tiettyjen sääntöjen noudattamatta jättäminen voi maksaa sinulle huomattavasti. Ole siis tarkkana, jos haluat pysyä tiukasti plussalla.

Vaikka säännöt vaihtelevat sijaintisi ja kaupankäyntisi volyymin mukaan, tällä sivulla käsitellään joitakin keskeisimpiä, muun muassa kuvion päiväkauppaa ja kaupankäyntitilejä koskevia sääntöjä. Siinä hahmotellaan myös sääntöjä, joita aloittelijoiden olisi viisasta noudattaa ja joita myös kokeneet kauppiaat voivat hyödyntää parantaakseen kaupankäyntitulostaan, kuten riskienhallintaa.

Yhdysvallat

Marginaalivaatimukset kuvioidulle päiväkauppiaalle

Jos asut Yhdysvalloissa, yksi tärkeimmistä säännöistä koskee sitä, kuulutko ”kuvioidun päiväkauppiaan” luokkaan. Nämä säännöt ja määräykset ovat syntyneet Financial Industry Regulation Authorityn (FINRA) toimesta, ja niitä sovelletaan kaikkiin kuvion päiväkauppiaisiin Yhdysvalloissa, joilla on marginaalitili. Näissä säännöissä keskitytään niihin, jotka käyvät kauppaa alle ja yli 25k:lla, olipa kyse sitten Nasdaqista tai muista markkinoista.

Pattern Day Trader

Mikä on siis ’pattern day trader (PDT)’? Jos teet yli kolme päivakauppaa viiden pankkipäivän aikana, edellyttäen, että kauppojen määrä on yli 6 % tilisi kaikista kaupoista tänä aikana, täytät vähimmäiskriteerit.

Mikä muodostaa päivakaupan?

Transaktioiden määrä on ratkaisevassa asemassa näissä laskelmissa, joten sinun on ymmärrettävä kattavasti, mikä lasketaan päivakaupaksi.

Päivakauppa on yksinkertaisesti kaksi transaktiota samalla instrumentilla saman kaupankäyntipäivän aikana, esimerkiksi osakkeen osto ja sitä seuraava myynti. Näiden kahden liiketoimen on kompensoitava toisensa, jotta ne täyttäisivät PDT-vaatimusten mukaisen päiväkaupan määritelmän. Jos siis pidät jotakin positiota yön yli, se ei ole päiväkauppa.

Transaktioiden määrä

Osakkeiden kokonaismäärä voi joskus hämmentää yksilöitä, harmaannuttaa sääntöjä ja johtaa kalliisiin virheisiin. Alla on useita esimerkkejä asian korostamiseksi.

• Jos tulet osakepositioon yhdellä 2000 osakkeen toimeksiannolla ja poistut positiosta kahdella 1000 osakkeen toimeksiannolla, kaikki kolme kauppaa ryhmitellään yhdeksi päiväkaupaksi.
• Tämä on sama päinvastoin. Jos avaat position kahdella 1000 osakkeen toimeksiannolla ja suljet position yhdellä 2000 osakkeen toimeksiannolla, tämäkin katsotaan yhdeksi päiväkaupaksi.
• Esimerkiksi avasit position kahdella 400 osakkeen kauppatoimeksiannolla ja suljit sen kahdella 400 osakkeen toimeksiannolla. Tämä olisi kaksi päiväkauppaa, ei yksi, koska sinulla olisi kaksi transaktiota kummassakin päässä.

Säännöt

Kun olet täyttänyt nämä kriteerit ja sinua pidetään mallikauppiaana, on olemassa tiettyjä sääntöjä ja määräyksiä, joita sinun on noudatettava:

• Vähimmäistilin saldo – Kaikkein vaativinta on pitää tililläsi saldoa, jonka suuruus on vähintään 25 000 dollaria. Jos varojen kokonaisarvo jää alle tämän luvun, sinulla ei ole ostovoimaa. Kannattaa myös huomata, että tätä vaatimusta ei voi täyttää ristiin takaamalla erillisiä tilejä. Voit kuitenkin täyttää tämän vähimmäisvaatimuksen yhdistelmällä hyväksyttäviä käteisvaroja ja arvopapereita.
• Olemassa olevat myyntiehdot – Huomaa, että edellisenä päivänä olemassa olevan position myyntiä ja sen myöhempää takaisinostoa ei pidetä päivän kaupankäyntinä.
• Ostovoima – Päivän kaupankäyntivoimasi on nelinkertainen New Yorkin pörssin (NYSE) ylimenevään arvoon verrattuna edellisen päivän kaupankäynnin päättyessä. ”Time and tick” -menetelmä päiväkaupan laskemiseksi on hyväksyttävä. Jos ylität tämän rajoituksen, sinulle annetaan marginaalipyyntö.
• Maksamatta oleva marginaalipyyntö – Jos tililläsi on jo maksamatta oleva marginaalipyyntö, ostovoimasi vähenee vain kahteen kertaan NYSE:n ylitysmäärän verran. Lisäksi ”time and tick” -laskentamenetelmää ei voi käyttää, kun marginaalipyyntö on edelleen voimassa. Sen sijaan käytetään aggregaattimenetelmää, jossa käytetään kaikkien päivän kauppojen yhteismäärää.
• Marginaalipyynnön täyttämättä jättäminen – Jos et täytä lisävaroja koskevaa marginaalipyyntöä viiden pankkipäivän kuluessa, ostovoimaasi vähennetään edelleen vain NYSE:n omavastuuosuuden kertaiseksi yhdeksänkymmenen päivän ajaksi (vain käteiskaupat), kunnes olet täyttänyt pyynnön.
• Vähimmäisvaatimukset – Kun talletat varoja täyttääkseen vähimmäispääomavaatimukset tai täyttääkseen marginaalipyynnöt, varojen on pysyttävä tililläsi ilman nostoja vähintään kaksi pankkipäivää.

Vipuvaikutushyöty

Kirkeistä säännöistä ja määräyksistä huolimatta yksi tämän tilin eduista on vipu. Kauppiaat, joilla ei ole kuvion päiväkauppatiliä, voivat pitää hallussaan vain positioita, joiden arvo on kaksi kertaa tilin kokonaissaldo.

Kuvion päiväkauppatilillä saat suunnilleen kaksinkertaisen vakiomarginaalin osakkeilla. Tämä ostovoima lasketaan jokaisen päivän alussa, ja se voi lisätä mahdollisia voittojasi merkittävästi.

On kuitenkin syytä korostaa, että tämä myös suurentaa tappioita. Voit itse asiassa menettää enemmän kuin alkuperäisen sijoituksesi, ja jos et pysty tukemaan sitä nopeasti, välittäjäsi voi likvidoida asemasi.

A Title Hard To Shake

On myös syytä pitää mielessä, että jos välittäjä antoi sinulle päiväkauppakoulutusta ennen tilin avaamista, sinut saatetaan automaattisesti koodata päiväkauppiaaksi. Aloittelijoidenkin on siis oltava valmiita tallettamaan aluksi huomattavia summia.

Sen lisäksi, vaikka et kävisikään kauppaa viiteen päivään, leimasi päiväkauppiaaksi tuskin muuttuu. Välittäjälläsi säilyy ”perusteltu uskomus” siitä, että olet aiempaan toimintaasi perustuva mallipäiväkauppias.

Jos muutat strategiaasi tai vähennät kaupankäyntiä, ota yhteyttä välittäjääsi ja kysy, voisitko saada säännöt kumottua ja tiliäsi muutettua. Lopuksi

Käytetäänkö sääntöä käteistileihin?

Jotka etsivät vastausta siihen, sovelletaanko päiväkauppasääntöjä käteistileihin, saattavat joutua pettymään. Ei-marginaalisia käteistilejä koskevissa säännöissä määrätään, että kaupankäynti on kaiken kaikkiaan kielletty. Ne ovat sallittuja vain siltä osin kuin kaupat eivät riko Federal Reserve Boardin Regulation T:n free-riding-kieltoja.

Jos et maksa omaisuuserästä ennen kuin myyt sen käteistilillä, rikot free-riding-kieltoa. Tämä velvoittaa välittäjää panemaan täytäntöön 90 päivän jäädytyksen tilillesi.

Käytetäänkö sääntöä optioihin?

Vastauksena jokaisen optiokauppiaan huulilla olevaan kysymykseen, sovelletaanko kuvion päiväkauppasääntöjä optioihin? Vastaus on kyllä, ne pätevät.

Valitettavasti ne, jotka toivovat vapautusta jyrkistä vähimmäisvaatimuksista, eivät löydä turvapaikkaa. Tämän sanottuaan, kuten optiosivumme osoittavat, optioiden tutkimisesta on muitakin etuja.

Loppujen lopuksi, Yhdistyneessä kuningaskunnassa, Kanadassa tai missään muussa valtiossa ei ole kuvion päiväsääntöjä. Nämä säännöt ovat Yhdysvaltain FNRA:n asettamia, ja siksi niitä sovelletaan vain Yhdysvalloissa.

Wash-Sale-sääntö

Kuvioidun kaupankäynnin ympärillä olevien sääntöjen lisäksi Yhdysvalloissa on olemassa toinenkin tärkeä sääntö, josta on syytä olla tietoinen. Tämä IRS:n laatima suoraviivainen sääntö kieltää elinkeinonharjoittajia väittämästä tappioita arvopaperin myynnistä pesumyynnillä.

Pesumyynti määritellään siten, että arvopaperilla käydään kauppaa tappiolla ja että kolmenkymmenen päivän kuluessa myynnin jommastakummasta osapuolesta ostetaan ”olennaisilta ominaisuuksiltaan samanlainen” osake tai arvopaperi tai optio siihen. Kriteerit täyttyvät myös, jos myyt arvopaperin, mutta sen jälkeen puolisosi tai määräysvallassasi oleva yritys ostaa olennaisesti samanlaisen arvopaperin.

Jos IRS ei hyväksy tappiota pesumyyntisäännön seurauksena, sinun on lisättävä tappio uuden osakkeen hankintamenoon. Tästä tulee sitten uuden osakkeen hankintamenoperuste.

Esimerkki

Yksi esimerkki: Oletetaan, että olet ostanut 200 Amazonin osaketta 30 dollarin kappalehintaan, myynyt osakkeet 25 dollarin hintaan, jolloin pääomatappio on 1 000 dollaria. Sitten kaksi viikkoa myöhemmin ostit 200 osaketta 27 dollarin hintaan, jonka myit viikkoa myöhemmin 37 dollarilla osakkeelta. Nettotappiosi pesumyynnistä olisi 5 000 dollarin myyntitulot miinus 6 000 dollaria plus 1 000 dollarin oikaisu eli 0 dollaria.

Lisäät sitten 1 000 dollarin kielletyn tappion osakkeiden 5 400 dollarin hankintamenoon. Pääomavoittosi on tällöin 7 400 dollarin myyntitulot miinus 6 400 dollarin oikaistu hankintameno. Hyötyisit siis pesumyynnin 1 000 dollarin tappiosta vähentämällä toisen myynnin voittoa 1 000 dollarilla.

Tilin säännöt

Monet elinkeinonharjoittajat kysyvät – ”Sovelletaanko päiväkauppasääntöjä forexiin, osakkeisiin, optioihin, futuureihin jne.”? Totuus on kuitenkin se, että säännöt riippuvat yleensä enemmän välittäjästäsi ja tilistäsi.

Useimmat välittäjät tarjoavat useita erilaisia tilejä käteistileistä marginaalitileihin. Usein huomaat, että jokaisella tilillä on omat sääntönsä ja määräyksensä, joita sinun on noudatettava.

Alhaalla on useita sääntöjä, jotka kannattaa tutkia, ennen kuin kirjaudut uuteen välittäjään:

• Vähimmäistalletus – Jotkin välittäjät vaativat sinulta huomattavasti enemmän pääomaa kuin toiset, kun avaat tilin. Nämä säännöt tuovat jotkut välittäjät välittömästi monien elinkeinonharjoittajien budjetin ulkopuolelle. Esimerkiksi aloittelevien kannattaa etsiä välittäjiä, joiden minimit ovat alhaiset, kun he löytävät jalansijaa.
• Päivittäinen kaupankäyntilimiitti – Yleensä limiittejä käytetään suojaamaan volatiliteettia ja markkinoiden manipulointia vastaan. Niitä voidaan kuitenkin käyttää myös tappioiden minimoimiseen estämällä sinua käymästä kauppaa liian suurella pääomalla. TradeStation ja Scottrade saattavat asettaa suurempia päivittäisiä kaupankäyntilimiittejä kuin esimerkiksi Interactive Brokers ja TD Ameritrade.
• Marginaali & vipuvaikutus – Valitse käteistili, ja säännöt estävät sinua lainaamasta pääomaa välittäjältäsi. Rekisteröidy kuitenkin marginaalitilille, ja saat lainata tietyn määrän pääomaa kauppoihin, mikä lisää mahdollisia voittojasi. Välittäjillä on erilaisia sääntöjä siitä, kuinka paljon marginaalia voit käyttää. JB:n ja ASX:n säännöt voivat poiketa esimerkiksi Etraden säännöistä.

Lisäohjeita löydät välittäjäsivuiltamme.

Säännöt aloittelijoille

Jos olet vasta-alkaja, näiden 7 kultaisen päiväkauppasäännön noudattaminen voi auttaa sinua kääntämään komeat voitot ja välttämään kalliit sudenkuopat.

1. Enter, Exit & Escape

Yksi suurimmista virheistä, joita aloittelijat tekevät, on pelisuunnitelman puuttuminen. Älä edes harkitse enter-näppäimen painamista, ennen kuin tiedät, milloin sinun on tultava sisään ja ulos. Ymmärrettävästi jännitys voi olla korkealla, kun olet uusi pelissä. Huomaat kuitenkin nopeasti olevasi kokonaan ulkona pelistä, jos et suunnittele kauppojasi huolellisesti. Käytä stop-loss-sääntöjä ja riskinhallintasääntöjä tappioiden minimoimiseksi (siitä lisää jäljempänä).

2. Ajoitus

Olet herännyt kirkkaana ja aikaisin tulevaa päivää varten ja olet innokas aloittamaan positioiden syöttämisen. Yksi parhaista kaupankäyntisäännöistä on kuitenkin välttää ensimmäisiä 15 minuuttia, kun markkinat avautuvat. Suurin osa toiminnasta on paniikkikauppoja tai markkinatilauksia edelliseltä illalta. Käytä sen sijaan tämä aika siihen, että pidät silmällä käänteitä. Jopa monet kokeneetkin kauppiaat välttävät ensimmäisiä 15 minuuttia.

3. Ole varovainen marginaalin suhteen

Näinä ensimmäisinä päivinä, kun kamppailet pääomasta, marginaali heiluttaa helposti. Kannattaa kuitenkin muistaa, että kyseessä on laina. Laina, joka sinun on maksettava takaisin. Vaikka se voi kasvattaa voittojasi merkittävästi, se voi myös jättää sinulle huomattavia tappioita. Monet ehdottavatkin, että opettele käymään kauppaa hyvin, ennen kuin turvaudut marginaaliin.

4. Demotilit

Sinulla ei ole mitään menetettävää ja kaikkea voitettavaa, jos harjoittelet ensin demotilillä. Simuloidulla rahalla rahoitettuna voit hioa ammattitaitoasi, jossa on tilaa kokeilla ja erehtyä. Lukuisat välittäjät tarjoavat ilmaisia harjoitustilejä, ja kaikki ovat ihanteellinen alusta tutustua kaavioihin, kuvioihin ja strategioihin, mukaan lukien 15 minuutin päiväkauppasääntö.

5. Ole halukas häviämään

Menestyneimmät kauppiaat ovat kaikki päässeet sinne, missä ovat, koska he ovat oppineet häviämään. Häviäminen on osa oppimisprosessia, ota se vastaan. Tämän sanottuasi on äärimmäisen tärkeää oppia rajoittamaan tappioita. Katso lisäohjeita alla olevista riskienhallintaa koskevista säännöistä.

6. Ime kaikkea

Marty Schwartz sanoi kuuluisasti: ”Suuri kauppias on kuin suuri urheilija. Sinulla on oltava luontaisia taitoja, mutta sinun on koulutettava itsesi käyttämään niitä.” Parhaat kauppiaat eivät koskaan tuudittaudu itsetyytyväisyyteen. He etsivät aina sitä etulyöntiasemaa. Tämä tarkoittaa, että sinun on käytettävä erilaisia resursseja tietämyksesi vahvistamiseksi. Voit hyödyntää kaikkea kirjoista ja video-oppaista foorumeihin ja blogeihin. Markkinat muuttuvat, aiotko sinä muuttua niiden mukana?

7. Arvioi vinkkejä

On helppo innostua, kun tuttava antaa sinulle ajatuksia herättävän vinkin. Kyseenalaisista lähteistä saadut tarkistamattomat vinkit johtavat kuitenkin usein huomattaviin tappioihin. Kuten kauppias Jesse Livermore kerran sanoi: ”Tiedän kokemuksesta, että kukaan ei voi antaa minulle vinkkiä tai vinkkisarjaa, joka tuottaa minulle enemmän rahaa kuin oma harkintakykyni”. Varmista siis, että tarkistat ja kaksinkertaistat kaikki vinkit ja tiedot, jotka voivat vaikuttaa kaupankäyntipäätöksiisi.

Yleisempiä ohjeita löydät vinkkisivultamme.

Riskinhallintasäännöt

Päivänsisäisen kaupankäynnin riskien- ja rahanhallintasäännöt määrittelevät sen, kuinka menestyksekäs päivänsisäisen kaupankäynnin harjoittaja sinusta tulee. Vaikka sinun ei tarvitse noudattaa näitä riskinhallintasääntöjä kirjaimellisesti, ne ovat osoittautuneet monille korvaamattomiksi.

1 %:n riskinhallintasääntö

Ajatuksena on estää sinua koskaan käymästä kauppaa enemmän kuin sinulla on varaa. Käyttämällä tätä tekniikkaa, riippumatta siitä, kuinka pieleen kauppa menee, sinulla on aina enemmän pankissa korjataksesi saldosi myöhemmin.

Ajatuksena on yksinkertaisesti se, että et koskaan käy kauppaa yli 1 % tilistäsi yhdellä kaupalla. Jos sinulla on siis tililläsi 50 000 dollaria, kävisit kauppaa enintään 500 dollaria yhdellä kaupalla.

Miksi käyttää sitä?

Sinun pitäisi hävitä 100 kauppaa peräkkäin, jotta koko saldosi tyhjenisi. Tämä on ihanteellinen tapa suojata tulojasi vaikeiden markkinaolosuhteiden aikana ja mahdollistaa silti anteliaat tuotot.

Tuottopuolella saatat olla huolissasi siitä, ettet koskaan saa tarpeeksi voittoa kaupankäynnistä niin vähän. Mutta varmasti voit. Jos riskeeraat 1 %, voitto-odotuksesi pitäisi olla noin 1,5 – 2 %. Jos teet useita onnistuneita kauppoja päivässä, nämä prosenttiyksiköt hiipivät pian ylöspäin.

Se on ihanteellinen järjestelmä aloittelijoille. Kun opit kokeilun ja erehdyksen kautta, tappioita voi tulla tiheään ja nopeasti. Tämä järjestelmä pitää sinut pelissä mukana, kunnes olet kaupankäynnin veteraani, joka on aseistettu tehokkailla tekniikoilla päivänsisäisen voiton kääntämiseksi.

Sovellus

Tavoitteiden ja stop-loss-toimeksiantojen käyttäminen on tehokkain tapa toteuttaa sääntö. Oletetaan, että haluat ostaa osakkeen 20 dollarilla ja sinulla on tililläsi 40 000 dollaria. Kaaviossasi saatat nähdä, että kurssi koki hiljattain lyhytaikaisen swing-matalan 19,90 dollarissa. Asettaisit stop-lossin 19,89 dollariin, joka on yksi prosentti viimeisimmän matalimman tason alapuolella.

Kun olet asettanut stop-lossin, voit laskea, kuinka monella osakkeella voit käydä kauppaa menettämättä yli 1 % tilistäsi. Tekisit siis 1 % 40 000 dollarista, joka on 400 dollaria. Tämä on tilisi riski. Kauppariskisi on 0,11 dollaria, joka on tulohintasi ja stop-lossin välinen erotus.

Jakaaksesi tiliriskisi kauppariskilläsi saat selville asemasi koon. Eli 400 dollaria / 0,11 dollaria = 3636 osaketta. Voit sitten pyöristää tämän alaspäin 3600:aan. Syötät nyt positiosi turvallisesti tietäen, että enimmäistappio on vain 1 % saldostasi.

Muutokset

Kun olet luonut tehokkaan tekniikan, voit muuttaa riskinsietokykyäsi. Voit nostaa sen 1,5 tai 2 prosenttiin. Kannattaa myös huomata, että kauppiaat, joiden tilillä on yli 100 000 dollaria, saattavat haluta riskeerata alle 1 % yhdellä kaupalla, sillä silloin jopa 1 %:n tappiot voivat olla merkittäviä.

Viime kädessä kyse on siitä, että löydät pisteen, joka on sinulle mukava ja täydentää kaupankäyntityyliäsi.

Verot

Riippakohtaiset erot

Ei valitettavasti ole mitään päiväkauppaa koskevia verosääntöjä PDF-pohjaa, jossa on vastaukset kaikkiin kysymyksiin. Sen sijaan tuloverosäännöt vaihtelevat valtavasti riippuen siitä, missä olet ja mitä kauppaat. Teknologia voi antaa sinulle mahdollisuuden paeta virtuaalisesti oman maasi rajojen rajoista. Mutta varoitetaan, että verosääntöjä ei useinkaan voi kiertää, asuitpa sitten Australiassa, Intiassa tai valtameren pohjassa.

Kussakin maassa on erilaisia verovelvoitteita. Niiden noudattamatta jättämisen seuraukset voivat olla erittäin kalliita. IRS:n päiväkauppasäännöt eroavat esimerkiksi HMRC:n asettamista säännöistä.

Voidaksesi varmistaa, että noudatat sääntöjä, sinun on selvitettävä, minkälaista veroa joudut maksamaan. Onko se henkilökohtainen tulovero, myyntivoittovero, yritysvero jne. Lisäksi, maksatko veroa kotimaassa ja/tai ulkomailla?

Jos tarvitset vielä lisää syitä tutkia asiaa – saatat huomata, että yksilöllisiä eläketilejä (IRA) koskevat päiväkauppasäännöt ja muut tällaiset tilit voivat antaa sinulle runsaasti liikkumavaraa. On siis etujesi mukaista tehdä kotiläksysi.

Lisäohjeita saat veroja koskevalta sivultamme.

Keskeiset kohdat

Päivittäiskaupankäyntisäännöt ja -määräykset vaihtelevat sen mukaan, missä kauppaa käydään, miten kauppaa käydään ja mitä kauppaa käydään. Sääntöjen tutkiminen voi tuntua arkipäiväiseltä verrattuna kaupan riemastuttavaan jännitykseen. Sääntöjen välttäminen voi kuitenkin maksaa pitkällä aikavälillä huomattavia voittoja. Joten ennen kuin aloitat kaupankäynnin, tarkista, että olet tilisi sääntöjen, maasi rahoitussääntöjen ja mahdollisten verovelvoitteiden mukainen.