Mitä The Big Shortissa tarkalleen ottaen tapahtui?

The Big Short kertoo finanssikriisin tarinan ryhmän outsiderien ja sopeutumattomien kautta, jotka ennustivat asuntokaupan romahduksen ja rikastuivat valtavasti. Jos ymmärrät tämän, pystyt nauttimaan viisi kertaa Oscar-ehdokkaana olleesta elokuvasta.

Tietysti yksityiskohdat ovat paljon monimutkaisempia, ja ne koostuvat tarkoituksellisesti hämäräperäisten rahoitusalan lyhenteiden lumivyörystä, suurempaa tuottoa etsivien globaalien säästöjen yltäkylläisyydestä sekä liian itsevarmoista ja holtittomista rahoittajista.

Tässäpä siis mennään… Pankit alkoivat viime vuosikymmenen puolessa välissä jakaa asuntolainoja kuin karkkia. Samaan aikaan Wall Street alkoi paketoida kaikkia näitä asuntolainoja joukkovelkakirjoiksi ja myydä niitä sijoittajille, jotka etsivät korkeampaa tuottoa turvalliselta näyttävistä sijoituksista: Wall Street villiintyi ja loi kaikenlaisia arvopapereita, jotka perustuivat pääasiassa asuntolainoihin, joita pankit jakoivat kuin karkkia.

Kaikki oli hyvin niin kauan kuin asuntojen hinnat nousivat ja asuntojen omistajat maksoivat asuntolainansa ajallaan. Mutta kun pankit kiirehtivät jakamaan asuntolainoja, jotka voitiin syöttää Wall Streetin koneistoon, ne eivät yrittäneet kovinkaan tarkkaan tarkistaa, oliko niiden asuntojen ostajilla, joille ne lainasivat rahaa, mitään realistisia mahdollisuuksia maksaa ne takaisin. Ja kun asuntojen hinnat alkoivat laskea ja ihmiset lakkasivat maksamasta asuntolainoja, joihin heillä ei ollut varaa, se aiheutti ketjureaktion, joka melkein romahdutti rahoitusjärjestelmän.

Meidän hylkiöporukkamme näki tämän lähestyvän katastrofin uhkaavan ja keksi keinon hyötyä siitä. Periaatteessa he ostivat vakuutuksen sen varalta, että asuntomarkkinat romahtaisivat. Mikä tarkoittaa, että he maksoivat kuukausittaista vakuutusmaksua juhlien jatkuessa, mutta saivat valtavan korvauksen, kun kaikki romahti.

Kuten tietysti kävi, hirvittävin seurauksin.