Seuraus on muokattu Dave Kansasin kirjasta ”The Complete Money and Investing Guidebook”.
Oikein sijoitusrahastojen valitseminen on samanlaista kuin oikeanlaisten osakkeiden valitseminen. Samanlaisia strategisia nyrkkisääntöjä ovat muun muassa seuraavat: tarkkaile maksuja, hajauta omistuksiasi riskin pienentämiseksi ja dont chase performance — ajattele pitkällä aikavälillä.
Aloitetaan hajauttamisesta. Jos yritykselläsi on 401(k)-ohjelma, sinulla on todennäköisesti suuri määrä rahastoja, joista valita. Et halua laittaa kaikkia munia yhteen koriin, joten hajautetun salkun pitäminen on tärkeää. Älykkäässä rahastostrategiassa sekoitetaan joukkolainarahastoja ja osakerahastoja sekä rahastoja, jotka sijoittavat kotimaisille ja ulkomaisille markkinoille.
Älykkääseen strategiaan kuuluu myös tasapainottaminen. Joka vuosi sinun tulisi tarkastella rahastojen yhdistelmääsi varmistaaksesi, että ne sopivat edelleen yhteen hajautusstrategiasi kanssa. Jos jokin strategia on menestynyt erityisen hyvin, siitä kasvaa ylivoimainen osa rahastosalkkuasi. Tasapainottamalla rahastosi vuosittain uudelleen voit välttää liiallisen altistumisen jollekin tietylle markkinaosuudelle. 1990-luvun lopun teknologiabuumin aikana ne, jotka eivät tasapainottaneet varojaan, joutuivat huonoon asemaan, kun teknologiaosakkeet romahtivat vuonna 2000 ja 2001. Ne, jotka tasapainottivat osakkeitaan, kärsivät vähemmän tappioita ja pystyivät paremmin selviytymään laskusuhdanteesta.
Tasapainottaminen on ratkaisevan tärkeää, jotta voidaan välttää rahastosijoittajille tuttu sudenkuoppa: Suorituskyvyn jahtaaminen. Wall Street Journalin kaltaiset sanomalehdet listaavat vuosittain parhaiten menestyneet rahastot. Monet sijoittajat sijoittavat sitten rahansa näihin parhaiten menestyviin rahastoihin. Sijoittajien keskuudessa on kuitenkin kultainen sääntö: Aiempi suorituskyky ei ole tae tulevasta suorituskyvystä. Viime vuoden parhaiten tuottaneesta rahastosta voi nimittäin tulla nopeasti tämän vuoden jälkeenjäänyt rahasto. Suorituskyvyn jahtaaminen on yksi yleisimmistä virheistä rahastosijoittamisessa. Tasapainon muuttaminen ja hajautusstrategiasta kiinni pitäminen voivat auttaa välttämään tämän.