Qu’est-ce qu’un « quant » ? Les analystes quantitatifs, ou analystes quantitatifs financiers, développent et mettent en œuvre des modèles mathématiques complexes que les entreprises financières utilisent pour prendre des décisions sur la gestion des risques, les investissements et la tarification. En partie spéculateur, en partie logicien impitoyable, un quant vise à réduire les risques et/ou à générer des profits.

Que fait un analyste quantitatif ?

Il n’y a pas de description de poste standard pour les analystes quantitatifs, et leur quotidien peut varier en fonction de leur lieu de travail. En général, les analystes quantitatifs appliquent des méthodes scientifiques à la finance et découvrent de nouvelles façons de visualiser et d’analyser ce type de données.

Dans le monde du trading, il y a une forte demande pour les analystes quantitatifs financiers, et beaucoup offrent aux investisseurs une approche d’investissement qui cherche une meilleure compréhension des marchés en termes de génération d’alpha ainsi que de gestion des risques. Une journée typique peut également inclure l’éducation des autres sur l’importance de l’analyse quantitative et pourquoi, si elle est utilisée efficacement, elle peut être si puissante par rapport aux méthodes plus conventionnelles.

Les compétences quantitatives sont également utiles dans les industries en dehors de la banque et de la finance. Vous pouvez également trouver des quants développant l’évaluation des risques pour les compagnies d’assurance ou développant des modèles de tarification.

Responsabilités de l’analyste quantitatif

Les responsabilités diffèrent selon l’employeur (par exemple, fonds spéculatif vs banque d’investissement), l’orientation du produit (par exemple, titres adossés à des actifs vs marchandises) et le niveau d’expertise. Un quant peut être amené à :

• Rechercher et analyser les tendances et les statistiques du marché pour prendre des décisions de modélisation
• Développer et mettre en œuvre des modèles quantitatifs complexes (par exemple, des modèles de négociation d’actions) et des logiciels/outils analytiques
• Exécuter des analyses statistiques quotidiennes (par exemple, analyse des risques, tarification des prêts et modélisation du risque de défaut) et des tâches de codage (par exemple, reconnaissance des formes ou apprentissage automatique)
• Détailler les spécifications du modèle et les méthodes de collecte des données
• Tester de nouveaux modèles, produits et programmes d’analyse
• Maintenir et modifier les modèles financiers en cours d’utilisation
• Appliquer ou inventer des outils indépendants pour vérifier les résultats
• Collaborer avec des équipes de mathématiciens, d’ingénieurs en informatique et de physiciens pour développer des stratégies optimales
• Consulter le personnel de l’industrie financière sur les stratégies de négociation, la dynamique du marché, la performance des systèmes de négociation, etc.
• Générer la documentation des exigences pour les développeurs de logiciels
• Présenter et interpréter les résultats des données à la haute direction et aux clients

Il y a des quants qui sont des experts dans un domaine spécifique – arbitrage statistique, tarification des produits dérivés, gestion quantitative des investissements, trading algorithmique ou tenue de marché électronique – et des quants qui jouent sur des forces spécifiques.

Par exemple, un quant « back office » timide et effacé, tel qu’un modélisateur/chercheur quantitatif, peut être profondément impliqué dans la recherche et la validation de modèles statistiques ou la génération de nouvelles stratégies financières. Un quant de « front office » à l’énergie débordante, tel qu’un trader quantitatif, pourrait travailler en tête-à-tête avec des traders, concevoir des algorithmes boursiers et fournir à ses collègues des outils informatiques de tarification et de négociation.

Les qualités importantes que doivent posséder les quants sont la capacité de penser par eux-mêmes et l’inclination à toujours poser des questions. Ils explorent des voies que peu ont envisagées et n’ont pas peur de s’éloigner des modèles conventionnels que la majorité des quants utilisent et privilégient.

-Micah Spruill, cofondatrice et analyste quantitative chez Aurora Investment Advisors

Étapes pour devenir un analyste quantitatif

Si vous souhaitez devenir un analyste quantitatif dans le domaine financier, il y a quelques étapes que vous devriez considérer. Vous pouvez également tenir compte de votre propre parcours scolaire. Les quants travaillent généralement dans la finance et possèdent de solides compétences en mathématiques et en analyse statistique. Voici les étapes que vous pouvez suivre pour devenir un analyste quantitatif :

1. Mener à bien un baccalauréat dans un domaine lié à la finance
2. Apprendre les analyses importantes, statistiques et mathématiques
3. Gagnez votre premier poste d’analyste quantitatif de premier échelon
4. Envisagez une certification
5. Gagnez un master en finance mathématique

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Qualifications et compétences de l’analyste quantitatif

Quel type de diplôme aurai-je besoin ?

Un master dans un programme ciblé tel que la finance quantitative, la finance mathématique/computationnelle, la recherche opérationnelle ou l’ingénierie financière peut être un diplôme utile pour poursuivre une carrière d’analyste quantitatif. Il peut aussi s’agir d’un diplôme dans un domaine quantitatif connexe, comme la physique, les statistiques ou les mathématiques, qui offre des cours de haut niveau en modélisation mathématique et en techniques quantitatives. À moins que vous n’ayez des compétences exceptionnelles en mathématiques et en calcul et une expérience réelle de l’analyse financière, un MBA ne sera probablement pas suffisant.

Un doctorat peut également être utile selon le poste et l’employeur. Les candidats titulaires d’un doctorat sont susceptibles d’avoir démontré qu’ils ont la capacité de travailler de manière indépendante sur des projets de recherche complexes – un atout précieux pour les grands fonds spéculatifs investis dans des projets ambitieux.

Quel type de compétences vais-je devoir acquérir ?

Compétences techniques

• Programmation orientée objet
• Modélisation de données volumineuses
• Gestion de bases de données
• C++ (utilisé pour les applications de trading à haute fréquence)
• Python, SQL, MATLAB, SAS, S-PLUS ou R (utilisés pour l’analyse statistique)
• Techniques Monte Carlo
• Apprentissage automatique
• Exploitation des données
• C#/Java, .NET ou VBA, Excel
• Compétences mathématiques
• Calcul (y compris différentiel, différentielle, intégrale et stochastique)
• Algèbre linéaire et équations différentielles
• Algèbre linéaire numérique
• Probabilité et statistiques
• Théorie des jeux
• Compétences financières
• Théorie du portefeuille
• Dérivés d’actions et de taux d’intérêt, y compris les exotiques
• Pratiques de négociation systématiques et discrétionnaires
• Produits de risque de crédit
• Modélisation financière

Compétences commerciales

• Résolution analytique de problèmes : Employer la logique et les outils mathématiques/de programmation pour résoudre des problèmes financiers abstraits
• Capacité à travailler sous pression : Prendre des décisions financières clés dans des situations de stress élevé
• Recherche indépendante : Travailler sans supervision sur des défis potentiellement insurmontables ; employer la patience et la persistance opiniâtre pour terminer les tâches
• Concentration : Tolérer de longues heures de travail avec du code informatique et des données
• Communication : Les analystes doivent être capables de communiquer efficacement leurs idées avec la direction de l’entreprise et les contributeurs individuels afin que les autres puissent utiliser leur travail pour les affaires courantes

Qu’en est-il des certifications ?

Il n’existe pas beaucoup de certifications visant explicitement les quants. Donc, avant d’investir dans le titre d’analyste financier agréé ou le certificat en finance quantitative , demandez à vos professeurs et mentors professionnels si la certification aura un avantage mesurable pour votre carrière.

Analyseur financier agréé (CFA)

Offert par le CFA Institute, ce titre est destiné aux professionnels de l’investissement. Pour obtenir le titre de CFA, les candidats doivent suivre un programme d’études indépendant et passer trois examens. Chaque examen nécessite environ six mois de préparation. En outre, les détenteurs de la charte doivent prouver qu’ils ont quatre ans d’expérience professionnelle qualifiée dans la prise de décision en matière d’investissement.

Le CFA en vaut-il la peine ? Le jury n’a pas encore tranché. Certains quants, comme les ingénieurs financiers sans doctorat qui veulent renforcer leurs qualifications, peuvent choisir de poursuivre le CFA afin de leur donner un avantage sur leurs pairs. Mais il n’est pas souvent mentionné dans les exigences d’emploi pour les analystes quantitatifs.

Certificat en finance quantitative (CQF)

Le CQF est plus une formation qu’une certification. Ce programme d’ingénierie financière en ligne et à temps partiel s’adresse aux personnes intéressées par la finance quantitative dans le monde réel. Cela comprend les produits dérivés, le trading quantitatif, l’assurance, la validation de modèles ou la gestion des risques. Les cours, les ateliers et l’examen final peuvent être suivis en un seul programme de six mois ou divisés en deux niveaux de trois mois.

Analyseur quantitatif Carrières similaires

Qu’ils soient d’énergiques analystes quantitatifs de front office ou qu’ils travaillent tranquillement dans le back office, les quants passent beaucoup de temps à regarder des écrans. Si vous êtes fasciné par le monde de la finance et que vous souhaitez un ensemble plus large de tâches professionnelles, vos alternatives incluent :

• Actuaire
• Analyste commercial
• Analyste financier
• Ingénieur financier
• Analyste en banque d’investissement
• Développeur quantitatif

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• Trader quantitatif

Vous avez également la possibilité de vous retirer dans le milieu universitaire ou de la recherche en tant que mathématicien pur ou d’améliorer vos compétences en programmation pour étudier les rôles d’ingénieur. Les opportunités pour les quants de niveau supérieur comprennent :

• Gestionnaire de portefeuille
• Gestionnaire de fonds spéculatifs

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