Nézze, mindenki tudja, hogy a pénz nem terem a fán, de az osztalékrészvények talán a következő legjobb dolog. Ha osztalékrészvényekbe fektetsz, akkor örökké (örökké) fizetést kapsz az adott befektetésért, amíg az eszköz a tulajdonodban van, és a vállalat továbbra is osztalékot fizet.

Oké, ez talán túl jól hangzik ahhoz, hogy igaz legyen. De a valóság az, hogy meglepődhetsz, milyen lehetőségek állnak azok rendelkezésére, akik megtanulják, hogyan fektessenek be osztalékrészvényekbe.

Mi az osztalék?

Amikor egy vállalat pénzt keres, különböző lehetőségei vannak arra, hogy mit kezdjen a nyereségtöbblettel. Lehet:

1. A pénzt újra befektethetik a növekedés érdekében.
2. Törleszthetik az adósságot.
3. Vásárolhatnak részvényeket.
4. Osztalékot fizethetnek.
5. A fentiek közül mindegyiket.

Egyszerűbben fogalmazva, az osztalék olyan kifizetés, amelyet az adott vállalat részvényeivel rendelkező befektetőknek fizetnek. Részvényenként egyenlő összegben fizetik ki, és ezt a számot a vállalat nyeresége (valamint osztalékpolitikája) határozza meg.

Ez úgy is elképzelhető, mint a vállalkozás nyereségéből való részesedése. Egy másik lehetőség az osztalékra úgy tekinteni, mint egy negyedéves bónuszra, amiért résztulajdonos vagy.

Ezek a kifizetések havonta, negyedévente vagy évente kerülhetnek kifizetésre. Alkalmanként előfordulnak különleges osztalékok is, amelyeket egyszeri nagyobb összegű kifizetésként fizetnek ki, általában egy különösen erős eredményt hozó időszak után, a nyereség felosztása céljából.

Befektetőként választhat, hogy az osztalékot készpénzfizetésként veszi fel, vagy a bevételt újra befektetheti, hogy további részvényeket vásároljon a vállalatból (erről bővebben alább).

Miért fizetnek osztalékot a vállalatok?

A vállalatok nem kötelesek osztalékot fizetni a befektetőknek, mégis sokan megteszik. Ennek a gyakorlatnak több oka is van.

Először is, az osztalékfizetés vonzza a befektetőket. Ezt a következők jelzése révén teszik:

• Mivel az osztalékok folyamatos jövedelemáramlást eredményeznek, az osztalékfizető részvények nagyon vonzóak a pénzáramlást kereső nyugdíjasok vagy az azonnali pozitív hozamot, kumulatív növekedést és diverzifikált portfóliót kereső hosszú távú befektetők számára.
• Az osztalékot fizető vállalatok általában bizonyítják, hogy stabilak és erős cash flow pozícióban vannak. A biztonságot kereső befektetők számára az osztalékrészvények viszonylag alacsony kockázatú befektetésnek számítanak.

Az osztalékfizetési politika bizonyos fokú pénzügyi fegyelemre is kényszeríti a vállalatot. Ha egy szervezet elkülönített pénzeszközöket osztalékra, akkor ragaszkodnia kell a lefektetett terveihez, és ellen kell állnia annak, hogy magas kockázatú, kísérleti vagy “hatalomszerző” projekteket vállaljon, amelyek veszélyeztetik a vállalatot.

Hogyan fektessen be osztalékfizető részvényekbe

A befektetéseknél az általános szabály minden eszközosztály esetében a “vásárolj alacsonyan, add el magasan”. Az osztalékfizető részvényekbe való befektetés stratégiája azonban némileg más.

Ahelyett, hogy a következő Amazont vagy Microsoftot keresnénk, vagy megpróbálnánk meglovagolni egy részvényt a jó hírek hullámán, a trükk az, hogy olyan nagy, stabil vállalatok részvényeit vásároljuk meg, amelyek már korábban is fizettek osztalékot. Még jobb, ha olyan vállalatokat talál, amelyek több éven keresztül folyamatosan növelték a kifizetéseiket.

Az alábbiakban lépésről lépésre adok útmutatást, hogyan találja meg a lehetőségeket, majd kezdje meg a részvényvásárlást.

Brókerszámla megnyitása és feltöltése

Az osztalékrészvények vásárlása előtt szüksége van egy brókernél vezetett számlára. Szerencsére rengeteg online brókercég van, amelyekkel könnyedén kereskedhet, így nem kell pénzügyi tanácsadóval találkoznia.

Egyes esetekben közvetlenül a vállalattól vásárolhat részvényeket az úgynevezett “közvetlen részvényterv” keretében. Bár így elkerülheti, hogy jutalékot fizessen egy brókernek, gyakran mégis díjat kell fizetnie a vállalatnak ezért a szolgáltatásért.

Ezeken kívül gyakran vannak korlátozások, például, hogy a vállalat alkalmazottjának kell lennie, vagy már birtokában kell lennie a részvénynek. És ez csak a jéghegy csúcsa. Általában a részvényeket csak meghatározott feltételek mellett lehet megvásárolni és eladni, ami korlátozza a kereskedés szabadságát és rugalmasságát.

A modern online brókercégek könnyű kezelhetősége és kényelme miatt ajánlom egy online brókerszámla megnyitását és finanszírozását. Most jön a trükkös rész – az Ön igényeinek megfelelő brókercég megtalálása.

A legjobb bróker kiválasztásakor sok mindent figyelembe kell venni. A különböző brókerszámláknak különböző számla minimumkövetelményei vannak, és a szolgáltatások, a kedvezmények, az eszközök és a használhatóság terén is nagy eltérések vannak.

Mindezek alapján a három, amit az osztalékrészvénybefektetéshez ajánlok, a Robinhood, az E*TRADE és a You Invest by J.P. Morgan. Íme egy gyors pillanatkép mindegyikről:

Robinhood

Robinhood szlogenje, “demokratizáljuk a pénzügyeket mindenki számára”, bárki számára elérhetővé és egyszerűvé teszi a részvényvásárlást és -eladást. Áramvonalas platformjukat könnyű használni, és minimális befizetés nélkül is belevághatsz.

Nem csak ez, hanem töredékrészvényekbe is befektethet. Ez azt jelenti, hogy ha nagyon szeretne Apple részvényeket vásárolni, de nincs több száz dollárja, amit egy vállalatba fektethetne, akkor akár már 1 dollárért is megvásárolhatja a részvények egy részét.

Ha még csak most kezdi a kereskedést, a Robinhood ideális hely lehet a kezdéshez.

Hirdető közzététele – Ez a hirdetés a Robinhood Financial LLC és kapcsolt vállalkozásai (“Robinhood”), valamint a MoneyUnder30, a Robinhoodhoz nem kapcsolódó harmadik fél által biztosított információkat és anyagokat tartalmazza. Minden befektetés kockázattal jár, és egy értékpapír, vagy pénzügyi termék múltbeli teljesítménye nem garantálja a jövőbeli eredményeket vagy hozamokat. A Robinhood Financial LLC és a Robinhood Securities LLC által kínált értékpapírok, amelyek a FINRA és a SIPC tagjai. A MoneyUnder30 nem tagja a FINRA-nak vagy a SIPC-nek.”

E*TRADE

A listám élén szintén az E*TRADE áll. Az első online kereskedési platformként megtanultak egy-két dolgot arról, hogyan kell megkönnyíteni a kereskedést. Mégis, a tér versenyképes.

Azért, hogy a náluk való brókerszámlanyitás még inkább ne legyen egyszerű, általában akciókat indítanak, amelyek bónuszokkal ösztönzik az új számlatulajdonosokat a számlájuk feltöltésére.

Az E*TRADE-ben azonban a legjobban a fejlett grafikonkészítő eszközeiket és egyéb forrásaikat szeretem. A részvények kutatása gyerekjáték lesz az E*TRADE segítségével.

You Invest by J.P. Morgan

A másik legjobb választásom, a You Invest a J.P. Morgan Chase által működtetett You Invest.

A Robinhoodhoz és az E*TRADE-hez hasonlóan a You Invest sem számít fel jutalékot a kereskedésekért, és nincs minimális számlaegyenleg. Emellett intelligens portfóliókezelést is kínálnak, ha inkább egy “állítsd be és felejtsd el” kereskedési stílusra vágysz.

Keresd a minőségi, stabil vállalatokat

Az osztalékot fizető vállalatok általában stabilak, és hosszú ideje sikeresek. Ez azonban nem mindig van így, ezért továbbra is kutatást kell végezned.

Valószínűleg már kialakult egy ötlet a fejedben. Azok a márkák, amelyek közismert nevek vagy olyan termékek, amelyeket mindennap használsz, nagy valószínűséggel olyan tőzsdén jegyzett vállalatok, amelyek osztalékot fizetnek.

Sőt, sok nagyvállalat fizet osztalékot. Jelenleg az S&P 500 indexben szereplő vállalatok 84%-a fizet osztalékot.

Hogy némi útmutatást adjak a kiválasztáshoz, Warren Buffetthez fordulok, aki vitathatatlanul minden idők legsikeresebb befektetője. Buffett a trendek és a médiafelhajtás követése helyett holisztikus megközelítést alkalmaz az elemzésében, és arra törekszik, hogy megértse, mi mozgatja egy vállalat bevételeit, és mennyire életképes üzletként.

A hosszú távú befektetésben is hisz, híres mondása:

“Ha nem vagy hajlandó 10 évig birtokolni egy részvényt, ne is gondolj arra, hogy 10 percig birtokold.”

Azért, hogy konkrétabb keretet adjunk, íme egy kis betekintés Buffett vállalatelemzési módszertanába:

Vállalati teljesítmény

A vállalati teljesítmény értékelésénél sokféle statisztikát kell vizsgálni, de a részvényes befektetésének megtérülése az egyik legbeszédesebb. A részvénykereskedelem világában ezt a számot ROE (saját tőke megtérülése) néven ábrázolják. Ezt úgy számítják ki, hogy a nettó nyereséget elosztják a saját tőkével.

Tőkearányos megtérülés = Nettó nyereség / Átlagos saját tőke

Ezeket a számokat a vállalat mérlegében találja meg.

Osság

Az adósság nem feltétlenül rossz dolog. A cégek gyakran a növekedés motorjaként használják. Ha azonban olyan részvényeket keresel, amelyek a legmagasabb osztalékot fizetik, tudni akarod, hogy mekkora a vállalat adósság/saját tőke (D/E) aránya. Ha ez a magas határon van, akkor a vállalatnak a nyereséget az osztalékfizetés helyett az adósság kiszolgálására kell fordítania.

Erősségarány = Összes kötelezettség / saját tőke

Profitráta

A nyereség elengedhetetlen minden vállalkozás hosszú távú működéséhez, és ahhoz, hogy osztalékot tudjon fizetni, a vállalatnak nyereségesnek kell lennie. A kulcs, amit keresni kell, a stabil vagy növekvő haszonkulcs. Ha ezt látod, akkor az osztalékfizetés valószínűleg folytatódik, sőt emelkedik. A csökkenő haszonkulcs azonban veszélybe sodorhatja a jövőbeni osztalékfizetéseket.

Kor

Az adatvezérelt befektetési döntés meghozatala azt jelenti, hogy rengeteg adattal kell rendelkeznie. Buffett azt javasolja, hogy olyan vállalatokba fektesse a pénzét, amelyek legalább 10 éve a tőzsdén vannak.

A nyersanyagoktól való függés

Senki sem működik buborékban, de a bizonytalan kínálatú nyersanyagoktól való függés veszélybe sodorhatja egy vállalat nyereségét. Konkrétan azok a vállalatok, amelyek működésükben az olajra és a gázra támaszkodnak, sebezhetőek, ha az adott nyersanyag ára emelkedik.

Ár

És végül, a vállalat részvényeinek ára is fontos szempont. Honnan lehet tudni, hogy egy részvény ára helyes, túlértékelt vagy alulértékelt? Azzal kezdődik, hogy meghatározzuk a vállalat belső értékét. És itt történik a varázslat. Olvass tovább; a következőkben ezzel foglalkozom.

Kutassuk át a vállalat pénzügyi adatait, hogy alulértékelt részvényeket találjunk

Az alulértékelt részvények megtalálása kincsvadászat. Az alulértékelt részvények olyanok, amelyekkel kevesebbért kereskednek, mint amennyit érnek. Ha azonosítod ezeket a részvényeket, akkor kedvezményesen veheted meg őket.

Ez olyan, mintha designer ruhákat vásárolnál a kiárusító polcon. Kivéve, hogy ezeknek a részvényeknek nincs vége a szezonnak.

Az egyik oka annak, hogy egy részvény alulértékelt, az, hogy a befektetők irracionálisan cselekedtek a pénzügyi hírekre. Amikor egy hír jó vagy rossz, a befektetők hajlamosak meghúzni a ravaszt, és egyetlen hír alapján részvényt venni vagy eladni. A kereskedési volumen megnő, és a lendület felgyorsul egy irányba. És amikor a piacok túlreagálnak, hihetetlen lehetőségeket találhatsz.

Hogyan lehet tehát megkülönböztetni az alulértékelt és a megfelelően értékelt részvényeket? Van néhány kulcsfontosságú mérőszám, amelyre érdemes odafigyelni:

• Ár/könyv (P/B) – Ez az arány a vállalat eszközeinek összértéke osztva a részvényárral. Ha a részvényár alacsonyabb, mint az eszközök aktuális értéke, az potenciális jele annak, hogy a részvény alulértékelt.
• Ár/nyereség (P/E) – A P/E arány az egyes részvények piaci értékét hasonlítja össze az egy részvényre jutó nyereséggel. Arányként kifejezve a magasabb számok potenciálisan túlértékelt részvényt jeleznek. Össze kell hasonlítania a múltbeli trendeket, valamint a potenciális részvénycélját más, ugyanabban az iparágban működő vállalatokkal kell összehasonlítania.
• Szabad cash flow – A cash flow egy vállalkozás éltető eleme. Azt jelzi, hogy minden kiadás kifizetése után marad még pénz. Ezt a számot nem szabad evangéliumnak venni anélkül, hogy megnéznénk a negyedéves vagy éves jelentéseket és az eredménykimutatásokat, és megértenénk, hogy a vállalkozás hogyan jelenti az értékcsökkenést és más tételeket. A cash flow-ról azonban jó képet kaphat, ha megnézi a működési tevékenységből származó cash flow-t a cash flow kimutatásban.

Amint azt elképzelheti, ez a folyamat fárasztó és munkaigényes lehet. Hogy leegyszerűsítse, és lehetővé tegye, hogy egy pillantással lássa ezeket a számokat anélkül, hogy túl mélyre kellene ásnia, használhat egy tőzsdei árfolyam weboldal, amely mindezt kiszámítja és valós időben jelenti Önnek.

Változatos ingyenes és fizetős eszközök állnak rendelkezésre, amelyek elvégzik ezt a feladatot. Az én jelenlegi kedvencem a Yahoo! Finance. Van egy ingyenes verzió, amely teljesen működőképes, és egy prémium verzió, amely lehetővé teszi, hogy 40 évre visszamenőleg a pénzügyi történelembe tekintsen vissza.

A részvények árfolyamának olvasása

Amikor egy osztalékrészvény megvásárlására készül, nem csak a legutóbbi piaci árfolyamot és a legutóbbi osztalékfizetést szeretné megnézni. A kereskedés végrehajtásához ki kell értékelnie és meg kell értenie a kereskedési platformján megjelenő valós idejű információkat is.

A napi grafikonokat is megnézheti olyan eszközökkel, mint a Yahoo! Finance, hogy megkapja ezeket az információkat.

Az osztalékkal pénzt kereső befektetők számára a határidős osztalék- és hozamszámok ellenőrzése képet ad arról, hogy mire számíthat. A legtöbb jegyzési rendszer megmutatja ezt az információt, miközben azt is megadja, hogy milyen gyakran fizetnek osztalékot.

Van még néhány szám, amivel meg kell ismerkedned, különösen, ha valós időben kezdesz kereskedni.

• Ask – Más néven ajánlati ár, ez azt a legalacsonyabb árat jelenti, amennyiért valaki, aki a részvényt birtokolja, hajlandó eladni azt.
• Bid – A legmagasabb dollárösszeg, amelyet egy vevő hajlandó fizetni a részvényért.
• Utolsó ár – Más néven piaci ár, ez az az ár, amelyen a részvényt utoljára kereskedték.
• Volumen – A volumen az egy nap alatt forgalmazott részvények száma. A magas volumen azt jelenti, hogy rengeteg vételi és eladási lehetőség van a részvényre, amit likviditásnak is neveznek. Minél likvidebb egy részvény, annál könnyebb vásárolni vagy eladni, mert több ember akar részt venni az akcióban.
• Béta – Az osztalékos részvényeknél a stabilitást keresi, nem a volatilitást. A béta egy volatilitási mérőszám, amely megmutatja, hogy egy részvény mennyit mozog a teljes piachoz képest. Ha a szám nagyobb, mint 1, az azt jelenti, hogy az adott termék volatilisebb, mint a piac.

Megbízás leadása

A befektetések világa bonyolult lehet, és sokféleképpen lehet felépíteni egy kereskedést. Kezdetben azt javaslom, hogy ragaszkodjon a négy leggyakoribb megbízástípushoz:

• Piaci megbízás – Amikor készen áll a részvény megvásárlására, piaci megbízást ad ki. Ez azt jelenti, hogy a részvényt azonnal megvásárolják az Ön nevében. Ne feledje, hogy a piacok gyorsan mozognak, így az Ön által megadott ajánlat nem biztos, hogy pontosan az az ár lesz, amelyen a megbízást végrehajtják.
• Limitmegbízás – Azok a befektetők, akik jobban szeretnék ellenőrizni, hogy a megbízásuk milyen dollárösszeggel kerül végrehajtásra, megadhatnak egy limitmegbízást. Ez egy felső határt szab arra, hogy mennyit költhetnek egy kereskedésre. Ha például egy részvényt legfeljebb 20 dollárért szeretne vásárolni, akkor limitmegbízást adhat.
• Stop megbízás – Más néven stop-loss megbízás, amikor megadja, hogy egy részvényt akkor vásároljon vagy adjon el, amikor az elér egy bizonyos árat. Ez az ár a “stop ár”.
• Vételi stop megbízás – Míg a stop megbízás egy részvény vételére vagy eladására vonatkozó utasításokat ad meg, addig a vételi stop megbízás csak a vételi oldalra vonatkozik. Ez inkább a részvények shortolásának területén gyakori, mert segít a veszteségek korlátozásában vagy a nyereség védelmében. Az aktuális piaci ár felett van megadva.

Kihasználja a DRIP befektetés előnyeit

Amikor az Ön részvényeivel rendelkező vállalat osztalékot fizet, két lehetősége van: vagy átveszi azt befizetésként a brókerszámlájára, vagy újra befektetheti az osztalékot ugyanannak a vállalatnak a részvényeibe. A DRIP, ami az osztalék újrabefektetési terv rövidítése, számos előnnyel jár:

Kihasználja a kamatos kamatot

Ha Ön hosszú távú befektető, akkor az osztalékok újrabefektetésével a készpénzkifizetés helyett a részvénybe történő befektetése megsokszorozódik. Nem fog meggazdagodni egyik napról a másikra, de ha több mint 10 évig parkoltatja a pénzét egy osztalékos részvényben, és folytatja az osztalékok újrabefektetését, akkor elkezdi látni a kamatos kamatozás előnyeit.

Az osztalék újrabefektetése töredékrészvényeket ad

Ahelyett, hogy megvárná, amíg meglesz a pénze egy teljes részvényrészvény megvásárlására, az osztalék újrabefektetése lehetővé teszi, hogy a részvények egy részét megszerezze, és tovább építse a tulajdonjogát.

Figyelje, egyensúlyozza újra, és szükség szerint keressen új részvényeket

Kísértés lehet, hogy egyszeri részvényvásárlást végezzen, és hagyja, hogy a DRIP robotpilótán dolgozzon Ön helyett. A portfóliója azonban még akkor is változhat, ha nem változtat a részvényállományán.

Amikor befekteti a pénzét, okos ötlet figyelemmel kísérni, hogyan teljesítenek a részvényei. Ez nem jelenti azt, hogy egy hármas monitorhoz láncolod magad, és sólyomként figyelsz minden árfolyam-ingadozást. Azt jelenti, hogy itt-ott ellenőrizni kell a józanságodat.

Az általam ajánlott brókerszámlák mindegyike rendelkezik mobil kereskedési platformmal, így naponta nyomon követheti befektetéseit a telefonjáról.

Föltételezve, hogy portfóliója többnyire vagy kizárólag részvényekből áll, valószínűleg érdemes diverzifikációs lehetőségeket keresnie. Semmi baj nincs azzal, ha csak osztalékrészvényeket tartasz, de ezeknek különböző ágazatokban kell lenniük, hogy fedezni tudd a téteket.

Miért érdemes tehát osztalékrészvényekbe fektetned?

Az osztalékrészvények rossz hírét keltik, hogy unalmasak és kevés pénzt hoznak. Ha azonban bölcsen választja ki az osztalékrészvényeket, semmi sem áll távolabb az igazságtól.

Az osztalékrészvények arról is ismertek, hogy ideális befektetési eszköz az idősebbek számára, és bár ez igaz, a fiatalabb generációk is kezdik látni az értékét annak, hogy állandó jövedelmet generálnak egy olyan eszközben, amely szintén felértékelődik.

Itt van az osztalékrészvények négy fő előnye, amelyek megmutatják, miért okos vétel a befektetők számára.

1. Az osztalékrészvények a passzív jövedelem végső formája. Rendszeresen fizetést kapsz pusztán azért, mert birtokolsz egy részvényt. Miután elvégezted a nehéz munkát a kereskedés során, a munkádnak vége. Hátradőlhetsz, lazíthatsz, és nézheted, ahogy jönnek a bevételek.
2. A daytraderekkel és a penny stock evangelistákkal ellentétben az osztalékrészvényeket választó befektetőknek nem kell sólyomként figyelniük a piacot. Naponta (vagy hetente) egyszer-kétszer ellenőrizhetik a részvényeiket, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy a vállalatot nem számolták fel vagy nem perelték be. Ezután megnyugodhatnak abban a tudatban, hogy olyan vállalkozásba fektettek, amely hosszú távon is benne van. Az osztalékrészvények birodalmában nincsenek vázlatos startupok vagy éjszakai szárnyalásos műveletek.
3. Az osztalékrészvényeknél a DRIP (osztalék újrabefektetési terv) használatával kihasználhatja a kamatos kamatot. Autopilóta üzemmódban a pénzed idővel növekszik.
4. Az osztalékrészvények megbízható jövedelemáramlást kínálnak. Ez az előny különösen fontos a nyugdíjasok számára, akik aranyéveik alatt pénzáramlást keresnek.

Összefoglaló

Bár az osztalékrészvényekbe való befektetés potenciálisan jövedelmező befektetési stratégia, ne feledje, hogy nincs garancia arra, hogy pozitív hozamot fog elérni.

A részvények árfolyama többet eshet, mint amennyit osztalékként kap. A vállalat tönkremehet. Vagy a vállalat leállíthatja az osztalékcsökkentést, vagy teljesen leállíthatja az osztalékfizetést (a GE az egyik legnevezetesebb vállalat, amelyik ezt tette).

Ha azonban szánsz egy kis időt az alapok elsajátítására, többet fogsz tudni, mint a társaid 99%-a. És remélem, rájöttél, hogy az osztalékrészvényekbe való befektetés nem csak nyugdíjasoknak való.

Ha nyugdíjalapot szeretne indítani, a megfelelő osztalékrészvények kiválasztása és hosszú távú tartása lehet a belépőjegye az igazi pénzügyi szabadsághoz az aranykorában.

Ez az útmutató remélhetőleg felvértezte Önt azzal a tudással, hogy mit kell keresnie egy vállalatnál, hogy elkezdhesse ezt a befektetési stratégiát. Azzal, hogy olyan részvényeket választasz, amelyek a legmagasabb hozamot hozzák a portfóliód számára, hosszú távon több pénzt tehetsz zsebre.

• Az osztalék a barátod
• 7 egyszerű módja annak, hogy kevés pénzzel kezdj el befektetni