Mi az a “quant”? A kvantitatív elemzők vagy pénzügyi kvantitatív elemzők olyan összetett matematikai modelleket fejlesztenek és hajtanak végre, amelyeket a pénzügyi cégek a kockázatkezeléssel, befektetésekkel és árazással kapcsolatos döntések meghozatalához használnak. Részben spekuláns, részben kíméletlen logikus, a kvant célja a kockázat csökkentése és/vagy nyereségtermelés.

Mit csinál egy kvantitatív elemző?

Nincs szabványos kvantitatív elemzői munkaköri leírás, és a mindennapjaik attól függően változhatnak, hogy hol dolgoznak. Általában a kvantitatív elemzők tudományos módszereket alkalmaznak a pénzügyekben, és új módszereket fedeznek fel az ilyen típusú adatok megtekintésére és elemzésére.

A kereskedés világában nagy a kereslet a pénzügyi kvantitatív elemzők iránt, és sokan olyan befektetési megközelítést kínálnak a befektetőknek, amely a piacok jobb megértésére törekszik az alfa-termelés, valamint a kockázatkezelés szempontjából. Egy tipikus napjukba beletartozhat az is, hogy másokat is oktatnak a kvantitatív elemzés fontosságáról, és arról, hogy ha hatékonyan használják, miért lehet olyan hatékony a hagyományosabb módszerekhez képest.

A kvantitatív készségek a banki és pénzügyi szektoron kívüli iparágakban is hasznosak. Találkozhat kvantitatív elemzőkkel is, akik biztosítótársaságok számára kockázatértékelést vagy árképzési modelleket dolgoznak ki.

Kvantitatív elemzői feladatok

A feladatok a munkáltató (pl. fedezeti alap vs. befektetési bank), a termékfókusz (pl. eszközfedezetű értékpapírok vs. áruk) és a szakértelem szintje szerint eltérőek. Egy kvantornak a következő feladatokat kell ellátnia:

• Modellezési döntések meghozatalához piaci trendek és statisztikák kutatása és elemzése
• Tömbös kvantitatív modellek (pl. részvénykereskedési modellek) és elemző szoftverek/eszközök fejlesztése és implementálása
• Napi statisztikai elemzések (pl. kockázatelemzés, hitelárazási és nemteljesítési kockázatmodellezés) és kódolási feladatok (pl., mintafelismerés vagy gépi tanulás)
• Modellspecifikációk és adatgyűjtési módszerek részletezése
• Új modellek, termékek és analitikai programok tesztelése
• A pénzügyi modellek karbantartása és módosítása használat közben
• Független eszközök alkalmazása vagy feltalálása az eredmények ellenőrzésére
• Matematikusokból álló csapatokkal való együttműködés, számítógépes mérnökökkel és fizikusokkal az optimális stratégiák kifejlesztése érdekében
• Tanácsadás a pénzügyi ágazat munkatársaival a kereskedési stratégiák, a piaci dinamika, a kereskedési rendszer teljesítménye stb. terén.
• Követelménydokumentáció készítése szoftverfejlesztők számára
• Az adatok eredményeinek bemutatása és értelmezése a felső vezetés és az ügyfelek számára

Vannak kvantorok, akik egy adott terület – statisztikai arbitrázs, derivatívák árazása, kvantitatív befektetési menedzsment, algoritmikus kereskedés vagy elektronikus piacszerzés – szakértői, és vannak kvantorok, akik speciális erősségekre játszanak.

Egy félénk és visszahúzódó “back office” kvant, például egy kvantitatív modellező/kutató például mélyen részt vehet a statisztikai modellek kutatásában és validálásában vagy új pénzügyi stratégiák generálásában. Egy magas színvonalú “front office” kvant, például egy kvantitatív kereskedő, dolgozhat egy az egyben a kereskedőkkel, tervezhet tőzsdei algoritmusokat, és elláthatja kollégáit számítógépes árazási és kereskedési eszközökkel.

A kvantok fontos tulajdonságai közé tartozik az önálló gondolkodás képessége és az a hajlam, hogy mindig kérdezzenek. Olyan utakat fedeznek fel, amelyekre kevesen gondoltak, és nem félnek elszakadni a hagyományos modellektől, amelyeket a kvantorok többsége használ és kedvel.

-Micah Spruill, az Aurora Investment Advisors társalapítója és kvantitatív elemzője

Lépések kvantitatív elemzővé váláshoz

Ha szeretne kvantitatív elemző lenni a pénzügyi területen, van néhány lépés, amit érdemes figyelembe vennie. Érdemes megfontolnod a saját iskolai végzettségedet is. A kvantorok jellemzően a pénzügyek területén dolgoznak, és erős matematikai és statisztikai elemzési készségekkel rendelkeznek. Az alábbiakban felsoroljuk azokat a lépéseket, amelyekkel kvantitatív elemzővé válhatsz:

1. Szerezzen alapdiplomát egy pénzügyekkel kapcsolatos területen
2. Tanulja meg a fontos analitikát, statisztikai és matematikai ismereteket
3. Az első belépőszintű kvantitatív elemzői pozíció megszerzése
4. Figyelembe veheti a képesítést
5. Mesteri fokozatot szerezhet matematikai pénzügyekből

A Columbia Engineering FinTech Boot Camp keretében megtanulhatja a fintech alapjait, beleértve a népszerű eszközöket és módszereket.

Szponzorált

Kvantitatív elemzői képesítések és készségek

Milyen diplomára lesz szükségem?

A kvantitatív pénzügyi, matematikai/számítógépes pénzügyi, operációkutatási vagy pénzügyi mérnöki karrierhez hasznos diploma lehet egy célzott programban, mint például a kvantitatív pénzügy, a matematikai/számítógépes pénzügy, az operációkutatás vagy a pénzügyi mérnöki karrier. Vagy lehet egy olyan kapcsolódó kvantitatív területen, mint a fizika, a statisztika vagy a matematika, amely magas szintű kurzusokat kínál a matematikai modellezés és a kvantitatív technikák terén. Hacsak nem rendelkezik kiemelkedő matematikai és számítási készségekkel, valamint a pénzügyi elemzés terén szerzett valós tapasztalattal, egy MBA valószínűleg nem lesz elegendő.

A doktori fokozat is hasznos lehet a pozíciótól és a munkáltatótól függően. A doktori címmel rendelkező jelöltek valószínűleg már bizonyították, hogy képesek önállóan dolgozni összetett kutatási projekteken – ez értékes előny az ambiciózus projektekbe fektető nagy fedezeti alapok számára.

Milyen készségekre lesz szükségem?

Technikai készségek

• Objektumorientált programozás
• Big data modeling
• Adatbázis-kezelés
• C++ (nagyfrekvenciás kereskedési alkalmazásokhoz használják)
• Python, SQL, MATLAB, SAS, S-PLUS vagy R (statisztikai elemzésekhez)
• Monte Carlo technikák
• Gépi tanulás
• Adatbányászat
• C#/Java, .NET vagy VBA, Excel
• Matematikai ismeretek
• Kalkuláció (beleértve a differenciál, integrál és sztochasztikus)
• Lineáris algebra és differenciálegyenletek
• Numerikus lineáris algebra
• valószínűség és statisztika
• játékelmélet
• pénzügyi ismeretek
• Portfólióelmélet
• részvény- és kamatderivatívák, beleértve az egzotikumokat is
• Szisztematikus és diszkrecionális kereskedési gyakorlat
• Hitelkockázati termékek
• Pénzügyi modellezés

Üzleti készségek

• Analitikus problémamegoldás: Logikai és matematikai/programozási eszközök alkalmazása absztrakt pénzügyi problémák megoldásához
• Nyomás alatti munkavégzés képessége: Kulcsfontosságú pénzügyi döntések meghozatala nagy stresszhelyzetekben
• Önálló kutatás: Felügyelet nélküli munka potenciálisan leküzdhetetlen kihívásokon; türelem és kitartó kitartás a feladatok elvégzéséhez
• Koncentráció: Hosszú órákig tartó számítógépes kódokkal és adatokkal való munka tűrése
• Kommunikáció: Az elemzőknek képesnek kell lenniük arra, hogy hatékonyan kommunikálják ötleteiket a cég vezetésével és az egyéni munkatársakkal, hogy mások is felhasználhassák munkájukat a napi üzletmenetben

Mi a helyzet a képesítésekkel?

Nem sok olyan képesítés van, amely kifejezetten a kvantoroknak szól. Mielőtt tehát befektetne a Chartered Financial Analyst jelölésbe vagy a Certificate in Quantitative Finance (Kvantitatív Pénzügyek Tanúsítvány) képzésbe , kérdezze meg professzorait és szakmai mentorait, hogy a tanúsítás mérhető előnyökkel jár-e a karrierje szempontjából.

Chartered Financial Analyst (CFA)

A CFA Institute által kínált minősítés a befektetési szakembereknek szól. Ahhoz, hogy a CFA oklevéllel rendelkezőkké váljanak, a jelölteknek egy független tanulmányi programot kell elvégezniük, és három vizsgát kell letenniük. Minden egyes vizsga körülbelül hat hónapos felkészülést igényel. Ezen túlmenően az oklevéllel rendelkezőknek bizonyítaniuk kell, hogy négy év minősített, szakmai munkatapasztalattal rendelkeznek a befektetési döntéshozatal területén.

Megéri a CFA? A zsűri még nem döntött. Egyes kvantorok, például a doktori fokozattal nem rendelkező pénzügyi mérnökök, akik növelni szeretnék képzettségüket, a CFA-t választják, hogy előnyhöz jussanak társaikkal szemben. A kvantitatív elemzőkkel szemben támasztott munkaköri követelményekben azonban nem gyakran szerepel.

Certificate in Quantitative Finance (CQF)

A CQF inkább képzés, mint tanúsítvány. Ez a részmunkaidős, online pénzügyi mérnöki program a valós kvantitatív pénzügyek iránt érdeklődő személyeket célozza meg. Ez magában foglalja a derivatívákat, a kvantitatív kereskedést, a biztosítást, a modellérvényesítést vagy a kockázatkezelést. A tanfolyamok, workshopok és a záróvizsga egy hat hónapos programként vagy két három hónapos szintre bontva is elvégezhető.

Kvantitatív elemző hasonló karrier

Függetlenül attól, hogy energikus kvantitatív elemzők a front office-ban, vagy csendben dolgoznak a back office-ban, a kvantitatív elemzők idejük nagy részét a képernyők nézegetésével töltik. Ha lenyűgöz a pénzügyek világa, és szélesebb körű munkafeladatokra vágysz, a következő alternatívák állnak rendelkezésedre:

• Actuary
• Business Analyst
• Financial Analyst
• Financial Engineer
• Investment Banking Analyst
• Quantitative Developer
• Kvantitatív kereskedő

Azt is választhatod, hogy tisztán matematikusként visszavonulsz a tudományos életbe vagy a kutatásba, vagy felfrissíted programozói képességeidet, hogy mérnöki szerepek után kutass. A vezető szintű kvantorok számára a következő lehetőségek kínálkoznak:

• Portfóliómenedzser
• Hedge Fund Manager