I started researching investing at age 15 and began building an investment portfolio the year I entered college. Podczas studiów nauczyłem się, jak zarządzać moimi inwestycjami bez uszczerbku dla mojej nauki. Czerpiąc z tego doświadczenia, przedstawiam pięć wskazówek, które pomogą inwestorom studenckim jak najlepiej wykorzystać lata studiów i swoje inwestycje.

1. Ask Yourself Why You Want to Be an Investor

Przed zagłębieniem się w to, jak inwestować, ważne jest, aby rozważyć, dlaczego chcesz inwestować. W przeciwieństwie do tego, co kultura popularna może kazać nam wierzyć, osiągnięcie długoterminowego sukcesu inwestycyjnego wymaga cierpliwości, ciężkiej pracy, czasu i dyscypliny psychologicznej. W college’u jesteś tylko przez kilka krótkich lat, a osiągnięcie dobrych wyników w nauce wymaga poważnego wysiłku. Zadaj sobie pytanie, czy poświęcenie swojego ograniczonego czasu i energii na inwestowanie jest dla Ciebie właściwą decyzją. Porównaj to z innymi ważnymi zobowiązaniami, które mógłbyś podjąć, takimi jak ukończenie drugiego kierunku studiów, nauka języka obcego, praca u profesora, odbycie stażu lub zaangażowanie w działalność sportową i społeczną. Chociaż możliwe jest robienie wielu z tych rzeczy oprócz inwestycji i studiów, istnieją granice zobowiązań, które możesz realistycznie utrzymać.

Różni inwestorzy mają różne motywacje. Znam jednego inwestora, którego celem jest sfinansowanie edukacji 1000 dzieci. Inni są motywowani prostszymi celami, takimi jak chęć zbudowania bogactwa finansowego dla siebie i swojej rodziny. Moim własnym długoterminowym celem jest stworzenie funduszu filantropijnego, który wspierałby kluczowe usługi w moim rodzinnym mieście Vancouver. Bez względu na to, jakie są Twoje cele, posiadanie silnego poczucia, dlaczego chcesz być inwestorem, przyczyni się do Twojej długoterminowej odporności i sukcesu.

W czasach kryzysu finansowego kuszące jest sprzedawanie swoich inwestycji po niezwykle niskich cenach, aby uniknąć dalszych strat. Podobnie, w czasach stale rosnących zysków, trudno jest oprzeć się kupowaniu przecenionych papierów wartościowych, których ceny wciąż rosną. Poważne zastanowienie się nad tym, dlaczego chcesz inwestować, zachęci Cię do tego, abyś pozostał wierny swojej strategii inwestycyjnej w dobrych i złych czasach.

2. Strzeż się psychologii inwestora

Jako inwestorzy, nasze nawyki myślowe mogą być naszym największym sprzymierzeńcem lub największym wrogiem. Jak wspomniano powyżej, wielu inwestorów pada ofiarą pokusy kupowania wysoko i sprzedawania nisko – przepis na finansową katastrofę. Pokusa ta jest często potęgowana przez presję społeczną. Jako inwestorzy, nieuniknione jest, że będziemy odczuwać zwątpienie w siebie i obawę, że tracimy na zyskach innych inwestorów. Należy jednak oprzeć się tej skłonności, aby uniknąć pokusy poszukiwania krótkoterminowych zysków.

Szkoła może być szczególnie trudnym środowiskiem pod tym względem. Podczas mojego college’u dzień orientacji dla nowych studentów, prezes związku studentów dał przemówienie, w którym wezwał studentów do podejścia do ich lat studiów ze zdrową dawką FOMO – strach przed brakiem. Już wtedy przyszło mi do głowy, że jest to fatalna rada dla inwestorów.

Jednym z najlepszych sposobów na uchronienie się przed podejmowaniem złych decyzji inwestycyjnych jest edukacja na temat natury psychologii inwestora. Dwie z moich ulubionych książek na ten temat to „Animal Spirits”, napisana przez nagrodzonych Noblem ekonomistów George’a A. Akerlofa i Roberta J. Shillera, oraz „Your Money and Your Brain” Jasona Zweiga. Studiowanie tych książek pomoże ugruntować zrozumienie głębokiej roli, jaką odgrywa psychologia zarówno w naszym własnym procesie decyzyjnym, jak i na rynkach finansowych jako całości. Zrozumienie psychologicznej strony inwestowania pomoże Ci uniknąć irracjonalnych decyzji inwestycyjnych.

3. Przyjmij realistyczną strategię biorąc pod uwagę swój harmonogram

Przeprowadzenie dokładnej analizy inwestycyjnej wymaga znacznej ilości uwagi i czasu. Jako student, jest mało prawdopodobne, że będziesz miał czas, aby przejść dogłębnie w swoich badaniach. Sensowne jest zatem przyjęcie strategii, którą można realistycznie wdrożyć w ograniczonym czasie wolnym.

Prawdopodobnie najprostsza strategia polega na regularnym inwestowaniu w portfel zdywersyfikowanych funduszy inwestycyjnych, takich jak fundusze indeksowe, fundusze giełdowe (ETF) lub fundusze wzajemne. Takie podejście może być korzystne dla inwestorów, którzy są mniej zainteresowani przeprowadzaniem dogłębnej analizy poszczególnych inwestycji i woleliby przekazać bardziej pracochłonne aspekty inwestowania stronie trzeciej. Z drugiej strony, inwestorzy, którzy chcą, aby ich fundusze były aktywnie zarządzane, będą musieli zapłacić za tę usługę w formie wyższych opłat za zarządzanie.

Studenci studiów dziennych, którzy chcą zarządzać własnymi portfelami, będą potrzebowali efektywnej czasowo strategii inwestycyjnej. Ja zdecydowałem się zbudować swój portfel głównie w oparciu o przedsiębiorstwa wyceniane poniżej ich wartości likwidacyjnej. Wybrałem tę strategię, ponieważ jest ona bardziej podatna na analizę ilościową i monitoring. Na przykład, stworzyłem standardową listę kontrolną dla kandydatów do inwestycji. Lista kontrolna określa dokładne ceny, po których będę kupował i sprzedawał akcje firmy. Następnie ustawiłem automatyczne alerty za pomocą usług takich jak IFTTT i Zignals, aby powiadomić mnie, gdy akcje osiągną określone progi cenowe. Dzięki tej strategii byłem w stanie zdobyć doświadczenie inwestycyjne w świecie rzeczywistym bez uszczerbku dla moich studiów.

Dla studentów, którzy chcą doświadczyć praktycznego inwestowania, ale nie mają funduszy, trzecią opcją jest inwestowanie przy użyciu symulatorów online, takich jak symulator akcji Investopedii. Symulatory są świetnym sposobem dla inwestorów, aby przetestować nowe pomysły bez ryzyka narażania prawdziwego kapitału.

4. Inwestuj w swoją wiedzę

Jeśli brakuje Ci czasu lub środków na inwestowanie w czasie studiów, warto pamiętać, że najlepszą inwestycją, jaką możesz zrobić, jest rozwijanie własnej wiedzy. Zasada ta dotyczy w równym stopniu tych studentów, którzy mają czas i zasoby, aby inwestować.

W zależności od wyboru kierunku studiów, może się okazać, że studia bezpośrednio przyczyniają się do edukacji inwestycyjnej. Inni mogą potrzebować kreatywnych sposobów, aby znaleźć nakładanie się między ich edukacji jako inwestorów i ich program nauczania w college’u. Mój własny kierunek studiów – historia, koncentrujący się na historii nauki – nie ma bezpośredniego związku z inwestowaniem. Niemniej jednak, odkryłem, że wiele z umiejętności, które rozwinąłem, takich jak badania podstawowe, pisanie i krytyczne myślenie, mają wyraźne zastosowanie w badaniach i analizach inwestycyjnych.

Niezależnie od wybranego kierunku studiów, jeśli podejdziesz do swojej edukacji inwestycyjnej w sposób proaktywny, wielu profesjonalistów z branży będzie otwartych, aby odpowiedzieć na twoje pytania i wesprzeć cię w rozwoju jako inwestora. Gorąco zachęcam wszystkich inwestorów-studentów do uczestniczenia w wydarzeniach networkingowych i docierania do profesjonalistów z branży.

Innym sposobem na budowanie swojej wiedzy o inwestowaniu jest uczenie się od największych światowych inwestorów. Ja zdecydowałem się oprzeć swoją wiedzę na metodologii inwestowania w wartość opracowanej przez mentora Warrena Buffetta, Benjamina Grahama. Polecam książkę Benjamina Grahama „The Intelligent Investor”. Innym klasykiem jest „Analiza papierów wartościowych”, którą Graham napisał wspólnie z Davidem Doddem w 1934 roku. Aby zrozumieć, w jaki sposób inwestowanie w wartość rozwinęło się od czasów Grahama, gorąco polecam przestudiowanie listów Warrena Buffetta do akcjonariuszy jego spółki holdingowej Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B). Listy te wyjaśniają, w jaki sposób Buffett wdrożył i rozwinął zasady inwestowania w wartość opracowane przez Grahama. Listy te są szczególnie pomocne, ponieważ Buffett przyznaje się do swoich błędów i zastanawia się nad nimi. Łącznie listy Buffetta do akcjonariuszy oraz klasyczne teksty Grahama i Dodda stanowią dobrze zaokrąglone wprowadzenie do teoretycznych podstaw i praktycznych zastosowań inwestowania w wartość.

5. Utrzymuj dobre towarzystwo

Jedną z największych zalet bycia studentem jest możliwość połączenia się z różnorodną grupą ludzi na kampusie. Z mojego doświadczenia wynika, że sieć rówieśników, z którymi można dyskutować o inwestowaniu, okazała się kluczowa dla rozwoju bardziej zniuansowanego procesu podejmowania decyzji inwestycyjnych. Kluczem jest znalezienie osób, które są zarówno zainteresowane dyskusją o inwestowaniu, jak i chętne do zaangażowania się w konstruktywną debatę.

Oczywiście, łatwiej powiedzieć niż zrobić. Musiałem otwarcie mówić o swojej pasji do inwestowania, aby zbudować tę sieć. Dopiero na trzecim roku studiów udało mi się pokonać moje zahamowania i założyć stronę internetową poświęconą inwestowaniu, na której dzielę się swoimi przemyśleniami na ten temat. Ze zdumieniem odkryłem, że wiele osób, których nigdy nie podejrzewałem o zainteresowanie inwestowaniem, zwróciło się do mnie z pytaniami i opiniami na temat mojej pracy. Po raz pierwszy zacząłem budować sieć rówieśników, dzięki której mogłem dyskutować o pomysłach inwestycyjnych.

Długoterminowa wartość takich społeczności jest nie do przecenienia. Jednocześnie należy pamiętać, że ludzie mają tendencję do podkreślania własnych sukcesów inwestycyjnych, przy jednoczesnym ukrywaniu lub bagatelizowaniu swoich błędów. Dlatego mądrze jest podchodzić do dyskusji o inwestycjach ze zdrowym stopniem sceptycyzmu.

The Bottom Line

Uczenie się inwestowania podczas studiów jest wyzwaniem. Studenci, którzy podchodzą do tego wyzwania z jasnym poczuciem celu, realistyczną strategią inwestycyjną i zaangażowaniem w uczenie się od najlepszych, mogą wykorzystać lata studiów, aby położyć mocne fundamenty pod swoją przyszłość inwestycyjną. Kto wie? Pewnego dnia studenci mogą studiować Twoją filozofię inwestowania.