Czy kiedykolwiek przyjrzałeś się uważnie papierowym pieniądzom? Każdy banknot amerykański ma u góry nadrukowany napis „Federal Reserve Note”.
Ale wiele osób może nie wiedzieć, dlaczego banknoty są emitowane przez Rezerwę Federalną i jaką rolę odgrywa ona w gospodarce. Oto wewnętrzne spojrzenie.
Rezerwa Federalna, często określana jako „Fed”, jest bankiem centralnym kraju. Został założony przez Kongres w 1913 roku, aby zapewnić narodowi bezpieczniejszy, bardziej elastyczny i stabilny system monetarny i finansowy.1 Przed jego utworzeniem, amerykańska gospodarka była nękana częstymi epizodami paniki, bankructwami banków i ograniczonymi kredytami.
Fed pełni cztery główne role w amerykańskiej gospodarce.1
Economy Watch
Oprócz innych obowiązków, Fed otrzymał trzy mandaty dotyczące gospodarki: utrzymanie maksymalnego zatrudnienia, utrzymanie stabilnego poziomu cen i utrzymanie umiarkowanych, długoterminowych stóp procentowych.2
Ważne jest, aby pamiętać, że Fed nie może bezpośrednio kontrolować zatrudnienia, inflacji czy długoterminowych stóp procentowych. Wykorzystuje raczej szereg narzędzi, którymi dysponuje, by wpływać na dostępność i koszt pieniądza oraz kredytu. To z kolei wpływa na gotowość konsumentów i przedsiębiorstw do wydawania pieniędzy na towary i usługi.
Na przykład, jeśli Fed obniży krótkoterminowe stopy procentowe, pożyczanie pieniędzy stanie się mniej kosztowne, a ludzie mogą być zmotywowani do wydawania pieniędzy. Wydatki konsumentów mogą stymulować wzrost gospodarczy, co może spowodować, że firmy będą produkować więcej produktów i potencjalnie, zwiększyć zatrudnienie. Kiedy stopy krótkoterminowe są niskie, Fed uważnie monitoruje aktywność gospodarczą w poszukiwaniu oznak rosnących cen.
Z drugiej strony, jeśli Fed podniesie stopy krótkoterminowe, pożyczanie pieniędzy stanie się droższe, a ludzie mogą być mniej zmotywowani do wydawania. To z kolei może spowolnić wzrost gospodarczy i skłonić firmy do zmniejszenia zatrudnienia. Kiedy stopy krótkoterminowe są wysokie, Fed musi wypatrywać oznak spadku ogólnego poziomu cen.
Nadzór i regulacja
Fed ustanawia i egzekwuje przepisy, których muszą przestrzegać banki, kasy oszczędnościowo-pożyczkowe i unie kredytowe. Współpracuje z innymi federalnymi i stanowymi agencjami, aby zapewnić, że te instytucje finansowe są w dobrej kondycji finansowej, a konsumenci otrzymują uczciwe i sprawiedliwe traktowanie. Kiedy okaże się, że organizacja ma problemy, Fed wykorzystuje swoje uprawnienia, aby zmusić organizację do ich naprawienia.
System finansowy
Fed utrzymuje stabilność systemu finansowego poprzez świadczenie usług płatniczych. W czasach napięć finansowych Fed jest upoważniony do wkroczenia jako pożyczkodawca ostatniej instancji, zapewniając płynność pojedynczemu bankowi lub całemu systemowi bankowemu. Na przykład, Fed może wkroczyć i zaoferować zakup obligacji rządowych należących do danego banku. W ten sposób Fed dostarcza bankowi pieniądze, które może wykorzystać do własnych celów.
Bankier dla banków, rządu Stanów Zjednoczonych
Fed świadczy usługi finansowe bankom i innym instytucjom depozytowym, jak również bezpośrednio rządowi Stanów Zjednoczonych. Dla banków, oszczędności i pożyczek oraz unii kredytowych prowadzi rachunki i świadczy różne usługi płatnicze, w tym przyjmowanie czeków, elektroniczne przekazywanie funduszy, dystrybucję nowych pieniędzy oraz przyjmowanie i niszczenie starych, zużytych pieniędzy. Dla rządu federalnego, Fed wypłaca czeki skarbowe, przetwarza płatności elektroniczne oraz emituje, przekazuje i wykupuje papiery wartościowe rządu USA.
Każdego dnia Fed działa za kulisami wspierając gospodarkę i świadcząc usługi dla amerykańskiego systemu finansowego. I choć obowiązki Fedu są liczne i zróżnicowane, jego głównym celem jest utrzymanie zaufania do instytucji bankowych.
Zdecentralizowany bank centralny
System Rezerwy Federalnej składa się z 12 niezależnych banków, które działają pod nadzorem federalnie powołanej Rady Gubernatorów w Waszyngtonie. Każdy z tych banków działa w ramach określonego okręgu, jak pokazano.
Źródło: Federal Reserve Board of Governors, 2019
1. FederalReserve.gov, 2020
2. Board of Governors of the Federal Reserve System, 2019
Treść została opracowana na podstawie źródeł, co do których istnieje przekonanie, że dostarczają dokładnych informacji. Informacje zawarte w niniejszym materiale nie są przeznaczone jako porady podatkowe lub prawne. Nie mogą być wykorzystywane w celu uniknięcia jakichkolwiek federalnych kar podatkowych. W celu uzyskania szczegółowych informacji dotyczących Państwa indywidualnej sytuacji prosimy o kontakt z prawnikiem lub specjalistą ds. podatków. Niniejszy materiał został opracowany i wyprodukowany przez FMG Suite w celu dostarczenia informacji na temat, który może być interesujący. FMG Suite nie jest powiązany z wymienionym brokerem-dealerem, państwową lub zarejestrowaną przez SEC firmą doradztwa inwestycyjnego. Wyrażone opinie i udostępnione materiały mają charakter ogólnoinformacyjny i nie powinny być traktowane jako zachęta do zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Copyright 2021 FMG Suite.