Kryzys finansowy z końca lat 2000 może być coraz bardziej odległym wspomnieniem, ale pozostawił po sobie trwałe dziedzictwo: uporczywie niskie oprocentowanie instrumentów inwestycyjnych o niskim ryzyku i niskiej stopie zwrotu. Stopy procentowe na kontach oszczędnościowych, w funduszach rynku pieniężnego i obligacjach rządowych pozostają na poziomie inflacji lub poniżej. Oczywiście, oprocentowanie konsumenckich kredytów hipotecznych i samochodowych również pozostaje na historycznie niskim poziomie. Wielu ekonomistów uważa, że amerykańska gospodarka nie radziłaby sobie prawie tak dobrze bez tego tylnego wiatru.

Co to oznacza dla ludzi, którzy chcą planować emeryturę? Pierwsza połowa 2010 roku była dobra dla inwestorów poszukujących ryzyka na akcjach, ale nie każdy może sobie pozwolić na postawienie swojej przyszłości finansowej na akcjach wzrostowych. Wraz z wiekiem, instrumenty o niższym ryzyku, takie jak obligacje oszczędnościowe i akcje dywidendowe, powinny stanowić coraz większą część portfela; nawet jeśli jesteś wiosennym kurczakiem, mądrze jest przeznaczyć część swoich oszczędności na te papiery wartościowe.

Obligacje oszczędnościowe serii I stanowią wyjątkową okazję dla generalnie konserwatywnych oszczędzających, którzy nie chcą zaakceptować sub-inflacyjnych zwrotów z inwestycji.

Czym są obligacje oszczędnościowe serii I?

Obligacje oszczędnościowe serii I są obligacjami Skarbu Państwa, co oznacza, że są jednymi z najbezpieczniejszych inwestycji. Departament Skarbu opisuje je jako „płynne produkty oszczędnościowe o niskim ryzyku”. Chociaż nie ma czegoś takiego jak całkowicie bezpieczna inwestycja, warto zauważyć, że rząd Stanów Zjednoczonych nigdy nie zalegał ze swoimi zobowiązaniami wobec posiadaczy obligacji.

W przeciwieństwie do bonów skarbowych, obligacje serii I nie mają frustrująco długich terminów lub wysokich minimalnych wymagań inwestycyjnych. Z drugiej strony, nie oferują tak konkurencyjnych zysków, jak wiele obligacji komunalnych o ratingu inwestycyjnym. Jako inwestycje zerokuponowe, certyfikaty Serii I nie przynoszą odsetek w postaci okresowych wypłat; zamiast tego, odsetki narosłe od każdego papieru wartościowego są dodawane do jego wartości gotówkowej. Kiedy sprzedajesz obligację serii I, otrzymujesz kwotę ryczałtową, która zawiera kwotę główną i wszystkie narosłe odsetki.

Obligacje serii I są zazwyczaj utrzymywane przez co najmniej pięć lat, ale można je spieniężyć wcześniej, jeśli jesteś skłonny zapłacić niewielką karę. Ich stopy procentowe są ustalane poprzez połączenie stopy „stałej” i „inflacyjnej” w celu uzyskania stopy „złożonej”. Kupując obligację, blokujesz swoją stałą stopę procentową – obecnie ustaloną na poziomie 0,2% – na cały okres jej trwania, podczas gdy stopa inflacji zmienia się co sześć miesięcy, w maju i listopadzie. Obecna stopa złożona jest ustalona na poziomie 1,38%.

Różnice między obligacjami oszczędnościowymi EE i I

Obligacja Serii I jest często porównywana do obligacji oszczędnościowych Serii EE, innego nietradycyjnego pojazdu skarbowego. Obie są emitowane w znacznie mniejszych transzach niż tradycyjne bony skarbowe; obligacje I i EE można kupić już za 25 dolarów. Po przekroczeniu progu 25 dolarów, oba rodzaje obligacji można kupować z przyrostem jednego pensa. I-bonds i EE-bonds oferują podobne korzyści podatkowe.

Najbardziej zauważalna praktyczna różnica między obligacjami oszczędnościowymi EE i obligacjami oszczędnościowymi I dotyczy ich oprocentowania. Podczas gdy oprocentowanie obligacji I jest obliczane przez dodanie z góry ustalonej stałej stopy do zmiennej stopy inflacji, która zmienia się co sześć miesięcy w odpowiedzi na indeks cen konsumpcyjnych dla konsumentów miejskich (CPI-U), obligacje EE wyemitowane po 2005 r. oferują stałe stopy zwrotu, które są konkurencyjne z obowiązującymi stopami dla pięcioletnich obligacji skarbowych.

Inny punkt rozróżnienia: Skarb Państwa zaprzestał sprzedaży papierowych obligacji EE. Jeśli chcesz posiadać obligacje serii EE, musisz je nabyć za pośrednictwem internetowego portalu TreasuryDirect i posiadać je w bezpiecznej, elektronicznej formie. Osoby fizyczne mogą nadal nabywać papierowe obligacje I-bonds za zwrot podatku. Nie można tego zrobić z obligacjami EE.

Podstawowa struktura

Obligacje oszczędnościowe serii I są instrumentami o niskim ryzyku i stosunkowo niskim oprocentowaniu, które mają być przechowywane przez lata. Jeśli kwota główna obligacji wynosi $5,000, otrzymasz $5,000 plus odsetki w momencie sprzedaży, niezależnie od tego, co rynek obligacji zrobił w międzyczasie.

Oprocentowanie

Złożona stopa procentowa obligacji I jest obliczana w dwóch częściach:

• Stała stopa procentowa. Stopa ta jest obliczana co pół roku, w pierwszych dniach roboczych maja i listopada. Jednakże, kiedy kupujesz obligację I-bond, Twoja stała stopa procentowa pozostaje w mocy przez cały okres trwania obligacji. Obecnie wynosi ona 0,2%, ale w przeszłości była znacznie wyższa.
• Zmienna stopa inflacji. Ta stopa również zmienia się co pół roku, w maju i listopadzie. Zmiany tej stopy zawsze wpływają na wyemitowane obligacje, więc posiadacze obligacji mogą oczekiwać, że ich złożone stopy zmienią się dwa razy w roku. Stopa zmienna jest równa stopie zmiany wskaźnika CPI-U w ciągu poprzednich sześciu miesięcy. W tej chwili, ta stopa zmiany wynosi 0,59%.

Aby określić rzeczywistą złożoną stopę procentową, Departament Skarbu używa następującego wzoru:

composite rate =

Currently, to równanie wygląda tak:

= .02 + .0118 + 0.0000118 = .0138 = 1.38%

Poprzedni miesiąc część odsetek narasta do istniejącego salda I-bond w pierwszym dniu każdego miesiąca, ale wspomniane odsetki są tylko składane na zasadzie półrocznej. Innymi słowy, wartość papierowa obligacji wzrasta co miesiąc, ale odzwierciedla to jedynie dodanie jednej szóstej odsetek z poprzedniego okresu.

Ustalenie to ma na celu zwiększenie płynności tych papierów wartościowych i uatrakcyjnienie wykupu co miesiąc. Przy obecnych stopach procentowych, wartość nominalna obligacji – plus wszystkie odsetki zgromadzone przed ostatnią datą składnia – wzrosłaby o około 0,12% miesięcznie.

Zapadalność, wykup i inne ograniczenia

Przed zakupem papieru wartościowego ważne jest zrozumienie jego ograniczeń i restrykcji. Posiadacze obligacji I-bonds muszą pamiętać o następujących kwestiach:

• Ograniczenia zakupu. Obecnie można nabyć elektroniczne obligacje skarbowe o łącznej wartości 10 000 USD w ciągu roku kalendarzowego. Jeśli chcesz kupić papierowe I-bonds za swój zwrot podatku, będziesz ograniczony do łącznej kwoty $5,000 rocznie. Musisz kupić obligacje o wartości co najmniej $25 w jednym zakupie.
• Termin wykupu. I-bonds początkowo zapadają 20 lat po dacie ich emisji, ale Departament Skarbu oferuje posiadaczom obligacji opcję odnowienia ich obligacji na dodatkowe 10 lat.
• Wykup. Obligacja typu I musi być utrzymywana przez co najmniej 12 kolejnych miesięcy; rząd po prostu nie pozwala posiadaczom obligacji na wykup ich papierów wartościowych przed upływem tego okresu. Obligacja wykupiona przed upływem pięciu lat traci trzy miesiące narosłych odsetek, co jest porównywalne z karą na wielu płytach CD. Inwestorzy mogą wykupić elektroniczne I-bonds za pośrednictwem portalu TreasuryDirect należącego do Departamentu Skarbu USA. Wiele banków chętnie wykupuje papierowe I-bonds. Te papiery wartościowe są zwolnione z niektórych rodzajów opodatkowania.

Kwestie podatkowe

Musisz płacić federalny podatek dochodowy od płatności odsetkowych z I-bonds, ale te instrumenty są zwolnione z stanowych i lokalnych podatków dochodowych. Jeśli otrzymasz obligacje jako darowiznę lub spadek, możesz być zobowiązany do zapłaty federalnego i/lub stanowego podatku od darowizn, podatku od nieruchomości lub podatku akcyzowego od ich odsetek.

Jeśli wykorzystasz swoje obligacje do sfinansowania wydatków edukacyjnych dla swojego dziecka (lub innej osoby zależnej), możesz być w stanie uniknąć federalnych podatków dochodowych. Musisz wykorzystać kapitał i odsetki z obligacji na kwalifikujące się wydatki, w tym czesne i opłaty za kursy, a wybrana przez Ciebie instytucja szkolnictwa wyższego musi kwalifikować się do federalnej pomocy kredytowej. Niezależnie od tego, czy wykorzystasz obligacje do sfinansowania edukacji swojego dziecka, czy swojej własnej, musisz mieć ukończone 24 lata w momencie zakupu obligacji, aby kwalifikować się do ulgi podatkowej; obligacje zakupione przed ukończeniem 24 roku życia w żadnym wypadku nie przynoszą korzyści podatkowych związanych z edukacją. Wreszcie, musisz spełniać pewne wymogi dotyczące dochodu.

Ponieważ obligacje I-bonds są inwestycją długoterminową, sposób w jaki zgłaszasz swoje płatności odsetkowe może mieć wpływ na Twoje ogólne obciążenie podatkowe. Istnieją dwie metody, aby to zrobić:

• Metoda memoriałowa. Pozwala to na raportowanie odsetek od każdej obligacji w rocznych przyrostach za każdy rok pomiędzy datą emisji a datą wykupu. Na przykład, jeśli posiadasz obligację od sierpnia 2014 r. do października 2024 r., zapłacisz podatek od wszystkich 11 zwrotów w tym okresie. Metoda memoriałowa oszczędza Ci dużego rachunku podatkowego w momencie zapadalności, ale powoduje, że jesteś odpowiedzialny za płatności podatkowe od dochodu, do którego nie masz jeszcze dostępu.
• Metoda Cash-Out. Zamiast zgłaszać dochód z odsetek w rocznych ratach, ta metoda pozwala poczekać do daty zapadalności i zgłosić cały dochód z odsetek w jednym ryczałcie. Zostaniesz opodatkowany według federalnej stawki podatku dochodowego w roku, w którym wykupiłeś obligację – w powyższym przykładzie, 2024, a nie 2014.

Wymogi kwalifikacyjne

Historycznie, obligacje oszczędnościowe serii I były zarezerwowane wyłącznie dla nabywców indywidualnych. W 2009 r. zasady dotyczące własności obligacji I zostały złagodzone, aby dopuścić większość korporacji – w tym spółki z ograniczoną odpowiedzialnością i spółki S, jak również większość trustów i spółek osobowych. Ten rodzaj zabezpieczenia stanowi obecnie istotne zabezpieczenie przed inflacją dla wielu małych firm, które nie mają dostępu do korzystnych warunków kredytowych.

I-bonds są dostępne dla każdego, kto spełnia przynajmniej jedno z poniższych kryteriów:

Ta ostatnia klasa kwalifikowalności jest niemal wyjątkowa. W przeciwieństwie do większości innych papierów wartościowych, w tym akcji, obligacji korporacyjnych i bonów skarbowych, małoletni mogą bezpośrednio posiadać obligacje I-bonds bez korzystania z usług funduszu powierniczego jako pośrednika. Podczas gdy małoletni nie mogą bezpośrednio kupić obligacji korzystając z własnych kont TreasuryDirect, mogą korzystać z kont powierniczych, które są połączone z głównymi kontami ich opiekunów.

Opiekunowie muszą faktycznie pociągnąć za spust przy zakupie obligacji, ale każda obligacja jest zdeponowana bezpośrednio na koncie powierniczym małoletniego. Oczywiście, nic nie stoi na przeszkodzie, aby nieletni byli w pokoju, kiedy ich opiekunowie dokonują tych zakupów – rodzice, którzy chcą zapoznać swoje dzieci z instrumentami finansowymi innymi niż konta czekowe i oszczędnościowe, mogą wykorzystać ten interfejs jako narzędzie edukacyjne.

Zalety obligacji oszczędnościowych serii I

Ochrona przed inflacją

I-obligacje mogą pochwalić się wbudowanym zabezpieczeniem przed inflacją. Gdy stopy procentowe są niskie, zabezpieczenie to nie jest spektakularne – od 2010 roku korekta inflacji oparta na wskaźniku cen towarów i usług konsumpcyjnych przekroczyła 2% tylko w jednym półroczu. Przez większość tego czasu utrzymywała się ona znacznie poniżej 2%. Z drugiej strony, roczna stopa inflacji nie przekroczyła 2% od połowy lat 2000.

Nawet jeśli obligacje I-bonds nie pokonują inflacji w szerokim zakresie, fakt, że ich oprocentowanie zmienia się w odpowiedzi na presję inflacyjną w terenie jest dużą sprawą. Porównaj tę wbudowaną ochronę z 10-letnimi obligacjami skarbowymi. W chwili obecnej, 10-letnie obligacje skarbowe przynoszą około 2,7%. To znacznie powyżej obecnej stopy inflacji wynoszącej 1,6%, ale co się stanie, jeśli inflacja wzrośnie do 5% za dwa lata i utrzyma się na tym poziomie przez kolejne osiem? W ciągu ostatnich ośmiu lat trwania obligacja skarbowa o oprocentowaniu 2,7% w tym hipotetycznym przykładzie przyniosłaby zysk skorygowany o inflację w wysokości -2,3%. Tymczasem obligacje I-bonds wyemitowane podczas tego przedłużonego okresu podwyższonej inflacji będą miały wyższe oprocentowanie, które dotrzyma kroku, a może nawet przekroczy tempo wzrostu cen.

Ponieważ oprocentowanie tego instrumentu ma rosnąć w odpowiedzi na presję inflacyjną – niezależnie od stóp panujących w momencie emisji – nawet obligacje zakupione przed wspomnianym okresem inflacji będą chronione przed gwałtownym wzrostem cen. W przeciwieństwie do tego, nabywcy bonów skarbowych pozostają przy tym samym oprocentowaniu przez cały dziesięcioletni okres trwania ich obligacji, bez względu na to, co dzieje się w tym czasie z cenami konsumpcyjnymi. Dla konserwatywnych inwestorów wybór jest jasny: chronione przed inflacją, ale wciąż bezpieczne obligacje, takie jak obligacje Serii I, oferują znaczące korzyści w porównaniu z papierami wartościowymi o stałym oprocentowaniu, takimi jak 10-letnie bony skarbowe.

Czyste korzyści podatkowe

Ponieważ obligacje Serii I są emitowane przez rząd federalny, nie podlegają podatkom stanowym ani lokalnym. Dodatkowo, elastyczne metody raportowania podatkowego – accrual i cash-out – pozwalają Ci wybrać, w jaki sposób będziesz opodatkowany od dochodu z odsetek. Na przykład, jeśli wolisz uniknąć dużego rachunku podatkowego za rok, w którym wykupujesz swoje obligacje, możesz skorzystać z metody memoriałowej, aby rozłożyć koszty na wiele lat. Jeśli wolisz nie płacić podatku od dochodu, do którego nie masz jeszcze dostępu – w końcu odsetki od obligacji I są przekazywane z powrotem do wartości nominalnej obligacji co pół roku – możesz odroczyć ten ból stosując metodę cash-out.

Właściciele obligacji I-bond, którzy wykorzystują kapitał i odsetki od swoich obligacji na pokrycie kwalifikujących się wydatków edukacyjnych, mogą uniknąć opodatkowania federalnego, pod warunkiem, że spełniają pewne wymagania dotyczące dochodów i nabywają obligacje po ukończeniu 24 roku życia.

Długoterminowe bezpieczeństwo

Obligacje I-bond są wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu federalnego. Już sam ten fakt powinien być silnym argumentem przemawiającym za ich bezpieczeństwem, ale ich powolność oferuje dodatkową warstwę bezpieczeństwa. I-bonds – z ich rocznym limitem zakupu wynoszącym $10,000 – po prostu nie mogą być kupowane w wystarczająco dużych transzach, aby przyciągnąć nabywców instytucjonalnych, animatorów rynku lub innych graczy, którzy mogliby działać jako destabilizujący wpływ.

Skuteczni sprzedawcy, którzy bawią się w obligacje, unikają I-bonds na korzyść instrumentów z łagodniejszymi limitami zakupu; obowiązkowy 12-miesięczny okres posiadania trzyma inwestorów krótkoterminowych z dala od tej przestrzeni. Jako nabywca obligacji I-bond, nie będziesz musiał się martwić, że poszukujący ryzyka gracze zrujnują Twoje starannie ułożone plany inwestycyjne.

Elastyczność i płynność

W przeciwieństwie do zwykłych obligacji skarbowych, obligacji korporacyjnych i niektórych innych papierów wartościowych o stałym dochodzie, obligacje oszczędnościowe serii I są zarówno elastyczne, jak i płynne. Dowodem na to pierwsze jest najniższa minimalna wartość zakupu wynosząca 25 dolarów i bardzo małe przyrosty zakupu wynoszące 1 cent. Potwierdzeniem tego drugiego jest relatywnie krótki, 12-miesięczny okres utrzymywania obligacji oraz rozsądna, trzymiesięczna kara odsetkowa dla krótkoterminowych udziałów. Każda obligacja I-bond ma 20-letni okres zapadalności i opcjonalne 10-letnie przedłużenie, ale te liczby są tylko punktami odniesienia – nie powinieneś czuć się zobowiązany do trzymania swoich obligacji przez dziesięciolecia.

Korzyści edukacyjne

Jeśli zobowiążesz się do wykorzystania swoich obligacji I-bonds do sfinansowania pewnych przedsięwzięć edukacyjnych, możesz uniknąć federalnego opodatkowania swoich zarobków. Aby to zrobić, musisz udowodnić, że miałeś co najmniej 24 lata, kiedy nabyłeś obligacje i że wydałeś te zarobki na kwalifikujące się wydatki edukacyjne dla siebie, osób pozostających na twoim utrzymaniu lub współmałżonka. Obejmują one zazwyczaj:

Te ulgi podatkowe zazwyczaj nie obejmują kosztów podręczników, opłat za zajęcia, wydatków na pokój i wyżywienie, sport i inne nieistotne wydatki.

Wady obligacji oszczędnościowych serii I

Roczny limit zakupu

Jeśli masz nadzieję na przeniesienie swoich oszczędności życiowych do bardziej konserwatywnego typu papierów wartościowych, musisz szukać gdzie indziej. Dla indywidualnych posiadaczy, Departament Skarbu ogranicza zakup elektronicznych I-bond do $10,000 rocznie, a papierowych do zaledwie połowy tej kwoty. Jeśli jesteś typowym oszczędzającym, to prawdopodobnie wystarczy, aby służyć jako spora, ale nie nieproporcjonalna część twojego portfela.

Dla porównania, zakupy elektronicznych TIPS – Skarbowych Papierów Wartościowych Chronionych przed Inflacją, które są oprocentowane według stałej stopy, która zazwyczaj przekracza stopę inflacji – są ograniczone do 5 milionów dolarów na aukcję. Ta górna granica jest oczywiście poza zasięgiem zwykłych inwestorów, ale odległość między 10 000 USD a 5 mln USD jest ogromna. Praktycznie nieograniczony limit zakupu może mieć swoje zastosowanie dla oszczędzających, którzy mogą sobie pozwolić na odłożenie więcej niż $10,o00 rocznie.

Ograniczenia zastosowań edukacyjnych

I-bonds są przydatne dla osób oszczędzających na studia, ale ich edukacyjne korzyści podatkowe wiążą się z pewnymi ograniczeniami. Aby uniknąć podatków federalnych od obligacji zakupionych w tym celu, musisz pamiętać o następujących zastrzeżeniach:

• I-bonds zakupione przed 24 urodzinami automatycznie podlegają opodatkowaniu federalnemu. Możesz wykorzystać obligacje zakupione przed tą datą do sfinansowania edukacji swojego dziecka, ale musisz zapłacić podatek przy ich wykupie, więc nie ma ważnego powodu, aby to zrobić. Po ukończeniu 24 roku życia możesz przeznaczyć zakupione obligacje I-bond na nieopodatkowane czesne dla swojego dziecka lub osoby prawnie od niego zależnej. Możesz również kupić obligacje I-bond, aby sfinansować własną edukację, ale muszą one być zarejestrowane na Twoje nazwisko. I znowu, musisz nabyć odpowiednie obligacje po ukończeniu 24 roku życia.
• Jeśli nie wykorzystasz środków z obligacji I-bond na czesne w roku kalendarzowym, w którym je wykupiłeś, stracisz korzyści podatkowe. Innymi słowy, powinieneś poczekać z wykupem obligacji I-bond przeznaczonych na cele edukacyjne do momentu otrzymania rachunku za czesne.
• Jeśli jesteś w związku małżeńskim, musisz złożyć wspólne zeznanie podatkowe, aby kwalifikować się do tych ulg podatkowych.
• Wybrana przez Ciebie instytucja szkolnictwa wyższego musi kwalifikować się do federalnego programu gwarantowanych pożyczek studenckich oraz innych form federalnej pomocy finansowej.
• Twój dochód nie może przekroczyć ustalonych przez Skarb Państwa limitów kwalifikujących. Te limity zmieniają się w każdym roku podatkowym, ale generalnie są ustalane powyżej mediany dochodu zarówno dla osób indywidualnych, jak i osób składających wniosek wspólnie.

Relatively Low Returns

Although Series I bonds’ earning power is inflation-protected, these securities won’t make you rich. Przy inflacji na historycznie niskim poziomie, obligacje serii I przynoszą obecnie roczną stopę zwrotu w wysokości 1,38%. Jest to nieco ponad połowa stopy zwrotu z 10-letnich bonów skarbowych, które są często uważane za punkt odniesienia dla papierów wartościowych o stałym oprocentowaniu i niskim ryzyku.

Ponadto, ochrona I-bonds przed inflacją stanowi przewagę nad bonami skarbowymi. Dodatkowo, obecne oprocentowanie pięcioletnich płyt CD oferowanych przez instytucje internetowe, takie jak Ally Bank i GE Capital Bank, jest nieco wyższe: odpowiednio 1,60% i 2,10%.

Bez ram licytacji dla inwestorów

Kiedy kupujesz obligacje I-bond, wiesz, co dostajesz. Dla niektórych inwestorów jest to prawdopodobnie dobra rzecz. Dla innych, pomija to istotny element inwestycyjnej układanki: motyw zysku. Ponieważ nie można licytować początkowego zakupu obligacji I-bond i nie można polegać na wahaniach wartości w celu zwiększenia marży, stopa procentowa obligacji służy jako jedyne źródło zwrotu. Podczas gdy składnik skorygowany o inflację wspomnianej stopy procentowej oferuje pewne możliwości wzrostu, nie powinieneś oczekiwać oszałamiających zysków.

W przeciwieństwie do tego, możesz licytować swoje serce dla elektronicznych TIPS. Dla zwykłych inwestorów, licytacja TIPS jest niekonkurencyjna; musisz zaakceptować stawkę, którą Departament Skarbu określa na początku każdej aukcji. Podobnie jak w przypadku obligacji skarbowych, oprocentowanie TIPS jest obliczane zgodnie z obowiązującą stopą inflacji. Co więcej, niekonkurencyjny system licytacji gwarantuje, że otrzymasz dokładnie taki papier wartościowy, o jaki prosiłeś, w dokładnie takiej ilości, o jaką prosiłeś. Nie zostaniesz wypchnięty przez bardziej doświadczonych inwestorów.

Jak inwestować

Istnieją dwa sposoby zakupu i posiadania obligacji oszczędnościowych Serii I:

TreasuryDirect jest zarządzany przez Departament Skarbu USA i jest dostępny przez 24 godziny na dobę. Kupując za pośrednictwem tego portalu, zgadzasz się zaakceptować bezpieczne konto internetowe w miejsce staromodnego certyfikatu obligacji. Chociaż nie będziesz miał satysfakcji z posiadania cennego kawałka papieru, nie będziesz musiał się również martwić o utratę obligacji. (Chociaż, jako zarejestrowane papiery wartościowe, I-bonds są niemożliwe do zgubienia – po zweryfikowaniu twojej tożsamości i historii zakupów, Departament Skarbu z radością wymieni zgubione certyfikaty.)

Jeśli chcesz kupić wiele, małowartościowych obligacji w ciągu roku, TreasuryDirect pozwala również na ustawienie harmonogramu powtarzających się zakupów lub zdobycie elektronicznych obligacji bezpośrednio poprzez program odliczeń płacowych znany jako Payroll Savings Plan. Żadne z tych narzędzi nie jest dostępne dla posiadaczy obligacji papierowych, ale osoby fizyczne mogą nabyć zarówno elektroniczne jak i papierowe obligacje I za zwrot podatku federalnego.

Final Word

Obligacje oszczędnościowe serii I oferują imponujące korzyści podatkowe, przyzwoite stopy zwrotu dla inwestycji gwarantowanych oraz pewną ochronę przed inflacją. Są one również elastyczne, płynne i łatwe do zakupu lub sprzedaży. Z drugiej strony, I-bonds pochodzą z frustrującymi ograniczeniami, które mogą zrazić doświadczonych inwestorów lub ludzi, którzy mają dużo pieniędzy do spalenia.

Podsumowanie: Nie są one przeznaczone dla wszystkich, ale mają ważną rolę do odegrania w zrównoważonym, zasadniczo konserwatywnym portfelu. Jeśli uważasz, że mają one sens dla Twoich potrzeb, spróbuj ich – to nie jest tak, że stracisz pieniądze na transakcji.

Czy kiedykolwiek posiadałeś obligacje oszczędnościowe Serii I w swoim portfelu? Czy poleciłby Pan/Pani tę klasę inwestycji innym osobom?

.