Rząd ma dwa podstawowe narzędzia fiskalne do wpływania na gospodarkę. Są to narzędzia dochodowe i narzędzia wydatkowe. Przyjrzyjmy się każdemu z tych narzędzi.

Narzędzia dochodowe

Narzędzia dochodowe odnoszą się do podatków pobieranych przez rząd w różnych formach. Podatki te mogą być bezpośrednie lub pośrednie. Podatki bezpośrednie to podatki nakładane na dochody lub majątek osób fizycznych i firm. Obejmuje to podatek dochodowy, podatek majątkowy, podatek od nieruchomości, podatek dochodowy od osób prawnych, podatek od zysków kapitałowych, podatek od ubezpieczeń społecznych, itp. Obejmują one podatek od sprzedaży, podatek od wartości dodanej, akcyzę itp.

Narzędzia wydatkowe

Narzędzia wydatkowe odnoszą się do zwiększania lub zmniejszania wydatków rządowych/wydatków w celu wpływania na gospodarkę. Wydatki rządowe mogą być w formie płatności transferowych, wydatków bieżących i wydatków kapitałowych.

Wydatki bieżące obejmują wydatki na podstawowe dobra i usługi, takie jak zdrowie, edukacja, obrona itp.

Wydatki kapitałowe to inwestycje publiczne w infrastrukturę, taką jak drogi, szpitale, szkoły itp.

Dwa powyższe obejmują również dotacje lub bezpośrednie dostarczanie dóbr zasłużonych i dóbr publicznych, które w przeciwnym razie byłyby niedostatecznie dostarczane.

Płatności transferowe to redystrybucja dochodu od podatników do osób wymagających wsparcia, na przykład zasiłki dla bezrobotnych. Obejmują one również odsetki od długu publicznego.

Narzędzia polityki fiskalnej mają kilka zalet.

Narzędzia wydatkowe umożliwiają świadczenie usług, takich jak obrona, na rzecz wszystkich w kraju i budowę infrastruktury, która napędza wzrost gospodarczy. Narzędzia wydatkowe zapewniają również minimalny standard życia dla mieszkańców. Subsydia w badaniach i rozwoju również pomóc w przyszłym wzroście gospodarczym.

Podatki pomagają rządowi w spełnieniu ich potrzeb fiskalnych. Nakładając wysokie podatki pośrednie, rząd może również zniechęcać do używania takich produktów, jak tytoń i alkohol.