Istnieje wiele różnych zasad day tradingu, o których musisz wiedzieć, niezależnie od tego, czy handlujesz akcjami, forex, futures, opcjami czy kryptowalutami. Nieprzestrzeganie pewnych zasad może Cię znacznie kosztować. Tak więc, zwróć uwagę, jeśli chcesz pozostać mocno w czerni.

Podczas gdy zasady różnią się w zależności od lokalizacji i wielkości handlu, ta strona dotknie niektórych z najbardziej istotnych, w tym tych wokół wzoru day tradingu i kont handlowych. Przedstawi ona również zasady, które początkujący powinni przestrzegać, a doświadczeni traderzy mogą również wykorzystać do poprawy swoich wyników handlowych, takich jak zarządzanie ryzykiem.

USA

Wymagania dotyczące marży dla wzorcowych day traderów

Jeśli mieszkasz w USA, jedna z najważniejszych zasad dotyczy tego, czy należysz do kategorii „wzorcowych day traderów”. Te zasady i postanowienia pochodzą od Financial Industry Regulation Authority (FINRA) i mają zastosowanie do wszystkich pattern day traderów w USA, którzy posiadają konto z depozytem zabezpieczającym. Zasady te koncentrują się wokół tych, którzy handlują poniżej i powyżej 25k, czy to na Nasdaq czy na innych rynkach.

Pattern Day Trader

Więc, co to jest 'pattern day trader (PDT)? Jeśli dokonujesz więcej niż trzy transakcje jednodniowe w ciągu pięciu dni roboczych, pod warunkiem, że liczba transakcji jest większa niż 6% wszystkich transakcji na Twoim rachunku w tym okresie, spełniasz minimalne kryteria.

Co stanowi transakcję jednodniową?

Liczba transakcji odgrywa kluczową rolę w tych obliczeniach, dlatego należy dokładnie zrozumieć, co zalicza się do transakcji jednodniowych.

Transakcja jednodniowa to po prostu dwie transakcje na tym samym instrumencie w tym samym dniu handlowym, na przykład kupno i konsekwentna sprzedaż akcji. Te dwie transakcje muszą się wzajemnie kompensować, aby spełnić definicję handlu dziennego dla wymagań PDT. Tak więc, jeśli trzymasz jakąś pozycję przez noc, nie jest to transakcja jednodniowa.

Liczba transakcji

Całkowita ilość akcji może czasami wprowadzać osoby w błąd, szarząc zasady i prowadząc do kosztownych pomyłek. Poniżej znajduje się kilka przykładów, aby podkreślić ten punkt.

• Jeśli wejdziesz w pozycję na akcjach z pojedynczym zleceniem na 2000 akcji i wyjdziesz z pozycji z dwoma zleceniami na 1000 akcji, wszystkie trzy transakcje zostaną zgrupowane razem jako jedna transakcja dzienna.
• Tak samo jest w drugą stronę. Jeśli otworzysz pozycję dwoma zleceniami na 1000 akcji i zamkniesz pozycję jednym zleceniem na 2000 akcji, ponownie będzie to uważane za jedną jednodniową transakcję.
• Powiedzmy, że otworzyłeś pozycję dwoma zleceniami na 400 akcji i zamknąłeś dwoma zleceniami na 400 akcji. Stanowiłoby to dwie transakcje jednodniowe, a nie jedną, ponieważ miałbyś dwie transakcje na obu końcach.

Zasady

Po spełnieniu tych kryteriów i uznaniu Cię za wzorcowego tradera, istnieją pewne zasady i zastrzeżenia, których musisz przestrzegać:

• Minimalne saldo konta – Najbardziej wymagające jest posiadanie salda konta w wysokości co najmniej $25,000. Jeśli łączna wartość aktywów spadnie poniżej tej kwoty, nie będziesz miał żadnej siły nabywczej. Warto również zauważyć, że nie można spełnić tego wymogu poprzez wzajemne gwarantowanie oddzielnych kont. Możesz jednak spełnić ten minimalny wymóg poprzez połączenie kwalifikującej się gotówki i papierów wartościowych.
• Istniejące warunki sprzedaży – Zwróć uwagę, że sprzedaż istniejącej pozycji z poprzedniego dnia i jej późniejsze odkupienie nie jest uważane za transakcję jednodniową.
• Siła nabywcza – Twoja dzienna siła nabywcza będzie czterokrotnie wyższa od nadwyżki na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE) na zamknięcie działalności w dniu poprzednim. Metoda „time and tick” obliczania dziennej siły nabywczej jest dopuszczalna. Jeżeli przekroczysz to ograniczenie, zostanie wystawione wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
• Nieuregulowane wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego – Jeżeli na rachunku znajduje się już nieuregulowane wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, Twoja siła nabywcza zostanie ograniczona do zaledwie dwukrotności nadwyżki NYSE. Ponadto, technika obliczania „time and tick” nie może być stosowana, gdy wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego pozostaje w mocy. Zamiast tego zostanie zastosowana metoda zbiorcza, która wykorzystuje sumę wszystkich transakcji dziennych.
• Niespełnienie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego – Jeśli nie spełnisz wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego dla większej ilości środków w ciągu pięciu dni roboczych, Twoja siła nabywcza zostanie dalej zredukowana do zaledwie jednokrotności nadwyżki na NYSE przez dziewięćdziesiąt dni (tylko transakcje gotówkowe), do czasu spełnienia wezwania.
• Wymagania minimalne – Kiedy deponujesz środki w celu spełnienia minimalnych wymagań kapitałowych lub spełnienia wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, środki muszą pozostać na Twoim koncie bez wypłat przez co najmniej dwa dni robocze.

Korzyść z dźwigni

Pomimo surowych zasad i zastrzeżeń, jedna z zalet tego konta pojawia się w postaci dźwigni. Traderzy bez konta pattern day trading mogą utrzymywać pozycje tylko o wartości dwa razy większej niż całkowity bilans konta.

Z kontami pattern day trading otrzymujesz mniej więcej dwa razy więcej niż standardowy margines z akcjami. Ta siła nabywcza jest obliczana na początku każdego dnia i może znacznie zwiększyć Twoje potencjalne zyski.

Jednakże warto podkreślić, że będzie to również powiększać straty. Możesz, w rzeczywistości, stracić więcej niż początkowa inwestycja, a jeśli nie możesz tego szybko dofinansować, twój broker może zlikwidować twoją pozycję.

A Title Hard To Shake

Warto również pamiętać, że jeśli broker zapewnił ci szkolenie w zakresie day tradingu przed otwarciem konta, możesz być automatycznie zakodowany jako daytrader. Tak więc, nawet początkujący muszą być przygotowani na wpłatę znacznych kwot na początek.

Na dodatek, nawet jeśli nie handlujesz przez okres pięciu dni, twoja etykieta jako daytrader jest mało prawdopodobne, aby się zmienić. Twój broker zachowa „uzasadnione przekonanie”, że jesteś wzorcowym daytraderem w oparciu o Twoje wcześniejsze działania.

Jeśli zmienisz swoją strategię lub ograniczysz handel, powinieneś skontaktować się ze swoim brokerem, aby sprawdzić, czy możesz mieć zniesione zasady i zmienione konto. Podsumowując

Is The Rule Applicable To Cash Accounts?

Dla tych, którzy szukają odpowiedzi na pytanie, czy zasady day tradingu mają zastosowanie do kont gotówkowych, mogą być rozczarowani. Zasady dotyczące rachunków gotówkowych bez marży stanowią, że handel jest ogólnie zabroniony. Są one dozwolone tylko w zakresie, w którym transakcje nie naruszają zakazów free-riding Federal Reserve Board’s Regulation T.

Jeśli nie zapłacisz za aktywa przed ich sprzedażą na rachunku pieniężnym, naruszasz zakaz free-riding. To zobowiązuje brokera do wyegzekwowania 90-dniowego zamrożenia konta.

Czy reguła ma zastosowanie do opcji?

Odpowiedź na pytanie na ustach każdego tradera opcji, czy reguły handlu dziennego wzoru mają zastosowanie do opcji? Odpowiedź brzmi: tak, mają.

Niestety, ci, którzy mają nadzieję na przerwę na stromych wymagań minimalnych nie znajdzie sanktuarium. Powiedziawszy to, jak nasze opcje strony pokazać, istnieją inne korzyści, które pochodzą z opcji exploring.

Wreszcie, nie ma żadnych zasad dzień wzór dla Wielkiej Brytanii, Kanady lub jakiegokolwiek innego narodu. Zasady te są ustalone przez US FNRA i dlatego mają zastosowanie tylko w USA.

Wash-Sale Rule

Na szczycie zasad wokół handlu wzorem, istnieje inna ważna zasada, aby być świadomy w USA. Ta prosta reguła określona przez IRS zabrania handlowcom domagania się strat z tytułu sprzedaży papierów wartościowych w ramach wash-sale.

Wash-sale definiuje się poprzez obrót papierami wartościowymi ze stratą, oraz że w ciągu trzydziestu dni po obu stronach tej sprzedaży kupuje się „zasadniczo identyczne” akcje lub papiery wartościowe, lub opcję na nie. Kryteria są również spełnione, jeśli sprzedajesz papier wartościowy, ale potem twój małżonek lub firma, którą kontrolujesz, kupuje zasadniczo identyczny papier wartościowy.

Jeśli IRS nie pozwoli na stratę w wyniku zasady wash sale, musisz dodać stratę do kosztu nowych akcji. Stanie się ona wtedy podstawą kosztową dla nowych akcji.

Przykład

Na przykład, powiedzmy, że kupiłeś 200 akcji Amazon po $30 każda, sprzedałeś akcje po $25, tworząc stratę kapitałową w wysokości $1,000. Następnie dwa tygodnie później kupiłeś 200 akcji po 27 dolarów, które sprzedałeś tydzień później za 37 dolarów za akcję. Twoja strata netto na tej transakcji wyniosłaby 5 000 USD, minus 6 000 USD, plus korekta w wysokości 1 000 USD, czyli 0 USD.

Następnie dodajesz odrzuconą stratę w wysokości 1 000 USD do kosztu akcji wynoszącego 5 400 USD. Twój zysk kapitałowy to zatem 7 400 USD przychodów ze sprzedaży minus 6 400 USD skorygowanego kosztu. Tak więc, skorzystałbyś z $1,000 straty na wash sale, zmniejszając swój zysk z drugiej sprzedaży o $1,000.

Reguły kont

Wielu traderów pyta – „Czy reguły day tradingu mają zastosowanie do forex, akcji, opcji, futures, itp?”. Ale prawda jest taka, że zasady są zazwyczaj bardziej zależne od Twojego brokera i konta.

Większość brokerów oferuje szereg różnych kont, od kont gotówkowych po konta marginalne. Często okazuje się, że każde konto ma swoje własne zasady i regulacje, których trzeba przestrzegać.

Poniżej znajduje się kilka zasad, które należy zbadać przed zarejestrowaniem się u nowego brokera:

• Minimalny depozyt – Niektórzy brokerzy będą wymagać od Ciebie złożenia znacznie większego kapitału niż inni przy otwieraniu konta. Zasady te natychmiast sprowadzą niektórych brokerów poza budżet wielu traderów. Początkujący, na przykład, mogą chcieć szukać brokerów z niskim minimum, podczas gdy oni znajdą swoje stopy.
• Dzienny limit handlowy – Ogólnie rzecz biorąc, limity są używane do ochrony przed zmiennością i manipulacją rynku. Jednakże, mogą one być również wykorzystywane do minimalizowania strat, zapobiegając obracaniu zbyt dużym kapitałem. TradeStation i Scottrade mogą nakładać większe dzienne limity transakcyjne niż na przykład Interactive Brokers i TD Ameritrade.
• Margin & dźwignia finansowa – Wybierz konto gotówkowe, a zasady uniemożliwią Ci pożyczanie kapitału od brokera. Zapisz się jednak na konto z depozytem zabezpieczającym, a będziesz mógł pożyczyć pewną kwotę, aby wykorzystać ją na transakcjach, zwiększając swoje potencjalne zyski. Brokerzy będą mieli różne zasady dotyczące wysokości depozytu zabezpieczającego, do którego możesz mieć dostęp. Reguły JB i ASX mogą różnić się od reguł Etrade, na przykład.

Po więcej wskazówek, zobacz naszą stronę brokerów.

Reguły dla początkujących

Jeśli jesteś nowy na arenie, przestrzeganie tych 7 złotych zasad day tradingu może pomóc Ci osiągnąć pokaźne zyski i uniknąć kosztownych pułapek.

1. Enter, Exit & Escape

Jednym z największych błędów popełnianych przez nowicjuszy jest brak planu gry. Nawet nie myśl o wciśnięciu klawisza 'enter’ dopóki nie będziesz wiedział kiedy wejść i wyjść. Zrozumiałe jest, że ekscytacja może być wysoka, gdy jesteś nowy w grze. Jednakże, jeśli nie zaplanujesz dokładnie swoich transakcji, szybko znajdziesz się poza grą. Zatrudnij stop lossy i zasady zarządzania ryzykiem, aby zminimalizować straty (więcej na ten temat poniżej).

2. Timing

Wstałeś jasno i wcześnie na nadchodzący dzień i jesteś chętny, aby rozpocząć wprowadzanie pozycji. Jednakże, jedną z najlepszych zasad handlu jest unikanie pierwszych 15 minut, kiedy rynek się otwiera. Większość aktywności to paniczne transakcje lub zlecenia rynkowe z poprzedniej nocy. Zamiast tego należy wykorzystać ten czas, by mieć oko na odwrócenie trendu. Nawet wielu doświadczonych traderów unika pierwszych 15 minut.

3. Be Wary Of Margin

W tych pierwszych dniach, kiedy walczysz o kapitał, łatwo jest dać się zwieść marży. Należy jednak pamiętać, że jest to pożyczka. Pożyczka, którą będziesz musiał spłacić. Podczas gdy może ona poważnie zwiększyć Twoje zyski, może również pozostawić Cię z dużymi stratami. Dlatego wielu sugeruje, aby nauczyć się dobrze handlować przed zwróceniem się do depozytu zabezpieczającego.

4. Konta demo

Nie masz nic do stracenia i wszystko do zyskania ćwicząc najpierw z kontem demo. Zasilone symulowanymi pieniędzmi możesz doskonalić swoje rzemiosło, z miejscem na próby i błędy. Liczni brokerzy oferują darmowe konta treningowe i wszystkie są idealną platformą do zapoznania się z wykresami, wzorcami i strategiami, w tym 15 minutową zasadą day tradingu.

5. Be Willing To Lose

Najbardziej skuteczni traderzy doszli do miejsca, w którym się znajdują, ponieważ nauczyli się przegrywać. Przegrana jest częścią procesu uczenia się, przyjmij ją. Powiedziawszy to, nauka ograniczania strat jest niezwykle ważna. Zobacz zasady zarządzania ryzykiem poniżej, aby uzyskać więcej wskazówek.

6. Absorbuj wszystko

Marty Schwartz słynnie powiedział „Wielki trader jest jak wielki sportowiec. Musisz mieć naturalne umiejętności, ale musisz trenować siebie, jak z nich korzystać.” Najlepsi traderzy nigdy nie popadają w samozadowolenie. Zawsze szukają tej przewagi. Oznacza to korzystanie z różnych zasobów w celu poszerzenia swojej wiedzy. Możesz wykorzystać wszystko, od książek i samouczków wideo po fora i blogi. Rynki będą się zmieniać, czy ty będziesz się zmieniać razem z nimi?

7. Oceniaj wskazówki

Łatwo jest się podekscytować, gdy znajomy daje ci prowokującą wskazówkę. Jednakże, niezweryfikowane wskazówki z wątpliwych źródeł często prowadzą do znacznych strat. Jak powiedział kiedyś trader Jesse Livermore, „Z doświadczenia wiem, że nikt nie może dać mi wskazówki lub serii wskazówek, które zarobią dla mnie więcej pieniędzy niż mój własny osąd.” Tak więc, upewnij się, że sprawdzasz i dwukrotnie sprawdzasz wszystkie wskazówki i informacje, które mogą wpłynąć na Twoje decyzje handlowe.

W celu uzyskania bardziej ogólnych wskazówek, zobacz naszą stronę z poradami.

Zasady zarządzania ryzykiem

Zasady zarządzania ryzykiem i pieniędzmi w daytradingu określą, jak skutecznym traderem intraday będziesz. Chociaż nie musisz przestrzegać tych zasad zarządzania ryzykiem, okazały się one nieocenione dla wielu osób.

Reguła 1% ryzyka

Pomysł polega na tym, abyś nigdy nie handlował więcej niż możesz sobie pozwolić. Używając tej techniki, niezależnie od tego jak źle pójdzie handel, zawsze będziesz miał więcej w banku, aby poprawić swój bilans w późniejszym terminie.

Pomysł jest po prostu taki, że nigdy nie handlujesz więcej niż 1% swojego konta na pojedynczym handlu. Tak więc, jeśli masz $50,000 na swoim koncie, handlujesz do $500 na pojedynczej transakcji.

Dlaczego warto z tego korzystać?

Musisz stracić 100 transakcji z rzędu, aby wyczyścić całe swoje saldo. Jest to idealne rozwiązanie, aby chronić swoje zyski podczas trudnych warunków rynkowych, jednocześnie pozwalając na hojne zwroty.

Po stronie zwrotów, możesz się obawiać, że nigdy nie obrócisz wystarczająco dużo zysku handlując tak mało. Ale z pewnością możesz. Jeśli zaryzykujesz 1%, Twój oczekiwany zysk powinien wynosić około 1,5% – 2%. Jeśli dokonasz kilku udanych transakcji dziennie, te punkty procentowe wkrótce będą piąć się w górę.

Jest to idealny system dla początkujących. Podczas gdy uczysz się poprzez próby i błędy, straty mogą przychodzić gęsto i szybko. Ten system utrzyma Cię w grze, dopóki nie staniesz się weteranem tradingu uzbrojonym w skuteczne techniki obracania zyskami intraday.

Zastosowanie

Używanie celów i zleceń stop-loss jest najbardziej efektywnym sposobem wdrożenia tej zasady. Załóżmy, że chcesz kupić akcję za 20 USD i masz 40 000 USD na koncie. Na swoim wykresie możesz zauważyć, że cena ostatnio doświadczyła krótkoterminowego swing low na poziomie 19,90 USD. Umieściłbyś swój stop-loss na poziomie $19.89, jeden procent poniżej ostatniego dołka.

Z Twoim stop-loss w miejscu, możesz pracować nad tym, ile akcji możesz handlować bez utraty ponad 1% swojego konta. Tak więc, zrobiłbyś 1% z $40,000, co daje $400. To jest ryzyko Twojego konta. Twoje ryzyko handlowe to $0.11, różnica między ceną wejścia a stop-loss.

Następnie dzielisz ryzyko konta przez ryzyko handlowe, aby znaleźć wielkość pozycji. Tak więc, $400/$0.11 = 3636 akcji. Możesz to zaokrąglić w dół do 3,600. Teraz wchodzisz w pozycję bezpieczny wiedząc, że Twoja maksymalna strata wyniesie tylko 1% Twojego salda.

Wariacje

Gdy już ustaliłeś skuteczną technikę, możesz zmienić swoją tolerancję na ryzyko. Możesz zwiększyć ją do 1,5% lub 2%. Warto również zauważyć, że traderzy z ponad $100,000 na koncie mogą chcieć zaryzykować mniej niż 1% na pojedynczej transakcji, ponieważ nawet 1% strat może być wtedy znaczący.

W ostatecznym rozrachunku, chodzi o znalezienie punktu, który jest wygodny dla Ciebie i uzupełnia Twój styl handlowy.

Podatki

Regionalne różnice

Niestety, nie ma pliku PDF z zasadami podatkowymi day tradingu, który zawierałby wszystkie odpowiedzi. Zamiast tego, zasady podatku dochodowego będą się bardzo różnić w zależności od tego, gdzie się znajdujesz i czym handlujesz. Technologia może pozwolić Ci na wirtualną ucieczkę z granic Twojego kraju. Ale bądź ostrzeżony, często nie ma możliwości obejścia przepisów podatkowych, niezależnie od tego, czy mieszkasz w Australii, Indiach, czy na dnie oceanu.

Każdy kraj nakłada inne zobowiązania podatkowe. Konsekwencje ich niespełnienia mogą być niezwykle kosztowne. Zasady day tradingu dla IRS będą się różnić od tych określonych przez HMRC, na przykład.

Aby upewnić się, że przestrzegasz zasad, musisz dowiedzieć się, jaki rodzaj podatku będziesz płacić. Czy będzie to podatek dochodowy od osób fizycznych, podatek od zysków kapitałowych, podatek od działalności gospodarczej itp. Dodatkowo, czy będziesz płacił podatek w kraju i/lub za granicą?

Jeśli potrzebujesz więcej powodów do zbadania – możesz znaleźć zasady day tradingu wokół indywidualnych kont emerytalnych (IRA), a inne takie konta mogą pozwolić Ci na hojny wriggle room. Tak więc, w twoim interesie jest odrobienie pracy domowej.

Po więcej wskazówek, zobacz naszą stronę o podatkach.

Kluczowe punkty

Zasady i przepisy handlu w ciągu dnia różnią się w zależności od tego, gdzie handlujesz, jak handlujesz i czym handlujesz. Badanie zasad może wydawać się prozaiczne w porównaniu do ekscytującego dreszczyku emocji związanego z handlem. Jednakże, unikanie zasad może kosztować Cię znaczne zyski w dłuższej perspektywie. Tak więc, zanim zaczniesz handlować, sprawdź czy działasz zgodnie z zasadami swojego konta, zgodnie z przepisami finansowymi swojego kraju oraz spełniając i wszelkie zobowiązania podatkowe.