Następujący tekst został zaadaptowany z „The Complete Money and Investing Guidebook” autorstwa Dave’a Kansasa.

Wybór właściwych funduszy inwestycyjnych jest bardzo podobny do wyboru właściwych rodzajów akcji do nabycia. Wśród podobnych strategicznych zasad kciuka: obserwuj opłaty, dywersyfikuj swoje udziały, aby zmniejszyć swoje ryzyko i dont gonić wydajność – myśl długoterminowo.

Zacznijmy od dywersyfikacji. Jeżeli Twoja firma posiada plan 401(k), prawdopodobnie masz do wyboru sporą liczbę funduszy. Nie chcesz wkładać wszystkich swoich jajek do jednego koszyka, więc posiadanie zdywersyfikowanego portfela jest ważne. Mądra strategia funduszy miesza fundusze obligacji i fundusze akcji, jak również fundusze, które inwestują na rynkach krajowych i zagranicznych.

Mądra strategia obejmuje również rebalansowanie. Każdego roku, należy przyjrzeć się swojemu zestawowi funduszy, aby upewnić się, że nadal są one zgodne z naszą strategią dywersyfikacji. Jeżeli jedna strategia radzi sobie szczególnie dobrze, stanie się ona przeważającą częścią portfela funduszy. Coroczne równoważenie funduszy pozwala uniknąć nadmiernej ekspozycji na poszczególne części rynku. W okresie boomu technologicznego pod koniec lat 90-tych, ci, którzy nie zmienili proporcji znaleźli się w złej sytuacji, gdy akcje spółek technologicznych załamały się w latach 2000-2001. Każdy, kto przywrócił równowagę, poniósł mniej strat i znalazł się w pozycji, która pozwoliła mu lepiej poradzić sobie ze spadkiem koniunktury.

Akt przywrócenia równowagi jest kluczowy dla uniknięcia znanej pułapki inwestorów funduszy: Pogoni za wynikami. Każdego roku gazety takie jak The Wall Street Journal publikują listę funduszy osiągających najlepsze wyniki. Wielu inwestorów inwestuje następnie swoje pieniądze w te najlepiej prosperujące fundusze. Ale wśród inwestorów istnieje złota zasada: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są gwarancją przyszłych wyników. W istocie, fundusz osiągający najlepsze wyniki w zeszłym roku może szybko stać się tegorocznym słabeuszem. Pogoń za wynikami jest jednym z najczęstszych błędów w inwestowaniu w fundusze. Rebalansowanie i trzymanie się strategii dywersyfikacji może pomóc tego uniknąć.