Zdesperowani konsumenci, którzy nie mają możliwości pożyczania pieniędzy, używają swoich samochodów jako zabezpieczenia i płacą $3.5 miliarda rocznie w odsetkach za tak zwane „tytułowe pożyczki”, Center for Responsible Lending powiedział w raporcie wydanym w tym tygodniu. Przeciętna pożyczka wynosi $950, a pożyczkobiorcy potrzebują średnio 10 miesięcy na spłatę pożyczki, co oznacza, że wydadzą $2,140, aby pożyczyć pieniądze, powiedział raport.

Rozmiar rynku pożyczek tytułowych jest mniej więcej równy rozmiarowi rynku pożyczek payday, który otrzymał znacznie więcej uwagi od organów regulacyjnych, zgodnie z raportem. Kredyty pod zastaw nieruchomości są dozwolone tylko w około połowie stanów USA, co sprawia, że wielkość rynku jest jeszcze bardziej zaskakująca, powiedział autor raportu Uriah King.

„Wielkość rynku jest porównywalna ze względu na samą wielkość kredytów pod zastaw nieruchomości”, powiedział King, dodając, że kredyty pod zastaw nieruchomości są średnio trzy razy większe niż kredyty payday: Grupa konsumencka oszacowała wielkość rynku i wyciągnęła inne wnioski na temat tytułowych pożyczek w oparciu o dane na poziomie pożyczki od pożyczkodawcy, które zostały upublicznione w wyniku pozwu złożonego przeciwko branży.

Agresywne reklamy telewizyjne w późnych godzinach nocnych przedstawiają tytułowe pożyczki jako rozwiązanie dla konsumentów, którzy potrzebują krótkoterminowych pożyczek, ale nie mogą korzystać ze standardowych opcji, takich jak karty kredytowe. Ogólnie rzecz biorąc, konsumenci mogą pożyczyć do 26 procent szacowanej wartości ich samochodu, który muszą posiadać wolne i czyste. Pożyczki są często wydawane na 25 procent odsetek miesięcznie: Innymi słowy, pożyczenie 1000 dolarów na miesiąc kosztuje 250 dolarów. Ryzyko polega oczywiście na tym, że pożyczkobiorcy mogą stracić swoje samochody w wyniku przejęcia, jeśli nie wywiążą się z umowy. Pożyczkobiorcy muszą często zostawić kopię kluczyka do samochodu u pożyczkodawcy, aby ułatwić przejęcie samochodu.

Inna unikalna i niepokojąca cecha pożyczek pod zastaw nieruchomości: Emitenci często nie dokonują żadnej oceny zdolności pożyczkobiorcy do spłaty pożyczki. W rzeczywistości, niektórzy z nich chwalą się w reklamach, że nie przeprowadzają kontroli kredytowej, a pożyczkobiorcy nie muszą udowadniać zatrudnienia, aby uzyskać pożyczkę.

Dla pożyczkodawców, nie ma prawie żadnego ryzyka w pożyczkach, ponieważ są one „całkowicie zabezpieczone”, powiedział King. Pożyczkobiorcy są bardzo zmotywowani do spłaty pożyczki, ponieważ ich samochody są zazwyczaj ich najcenniejszym składnikiem majątku – większość pożyczkobiorców to najemcy – a samochody są potrzebne do transportu do pracy.

Repozycja, która kosztuje dodatkowe $300 do $400 w opłatach, oznacza, że niespłacone pożyczki prawie zawsze są spłacane.

„To jest pożyczka praktycznie bez ryzyka,” powiedział King. „Słyszałem, jak jeden z kierowników oddziału powiedział, że są to pożyczki 'pod gołym niebem’, ponieważ jak tylko spłaca się jeden procent, reszta jest (zyskiem).”

Title loans, podobnie jak payday loans, od dawna znajdują się w szarej strefie dla regulatorów, ponieważ są to nietradycyjne, krótkoterminowe produkty pożyczkowe. Do czasu utworzenia Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), kredytodawcy nie musieli odpowiadać przed federalnymi regulatorami kredytowymi i byli regulowani tylko przez prawo stanowe. Kiedy CFPB została utworzona, jej uprawnienia regulacyjne zostały rozszerzone na takie krótkoterminowe instrumenty kredytowe.

Payday lenders argumentują, że roczne stopy procentowe i inne standardowe środki kredytowe są niesprawiedliwie stosowane do ich produktu, ponieważ konsumenci często pożyczają pieniądze tylko na kilka tygodni. Tak więc wyrażenie opłaty w wysokości 20 dolarów za dwutygodniową pożyczkę w wysokości 200 dolarów jako mającej 2000 procent APR, na przykład, nie przedstawia uczciwie prawdziwego kosztu produktu pożyczkowego, twierdzą.

Jednakże Pew Center for the States doniósł ostatnio, że przeciętny pożyczkobiorca payday potrzebuje pięciu miesięcy na spłatę pożyczki, argumentując, że roczne stopy procentowe są rzeczywiście istotne dla oceny tych pożyczek.

Nie ma takiej debaty w przypadku tytułowych pożyczek, jednak, jak twierdzi King, z powodu wielkości pożyczek.

„Nie ma mowy, aby ta pożyczka została spłacona w ciągu miesiąca, to po prostu się nie stanie”, powiedział. „Wiele rodzin z klasy średniej będzie walczyć, aby spłacić $1,200 pożyczki (średnie odsetki plus kapitał) w miesiącu”. Zamiast tego, pożyczki zazwyczaj są odnawiane co miesiąc przez średnio 10 miesięcy, powiedział.

Wezwania i e-maile do dwóch czołowych emitentów pożyczek tytułowych, Title Max i Loan Max, poszedł bez odpowiedzi. Na swojej stronie internetowej, Title Max twierdzi, że ma ponad 1,000 sklepów tytuł pożyczki w 12 stanach i zapewnia pożyczki tytuł samochodu do ponad 2,000 osób dziennie,

A chat operator dla TitleMax powiedział, że ona przekaże zapytanie NBC News do urzędników w firmie.

„Zrobiłem wszystko, co mogę zrobić. To jest czat sprzedażowy, jak już wcześniej wspomniałem. Najlepszą opcją byłoby skontaktowanie się z obsługą klienta, wszystko, co mogę zrobić, to przekazać im tę informację”, powiedział operator, który zidentyfikował się jako „Tiffany”. Połączenia z obsługą klienta pozostały bez odpowiedzi.

Przemysł pożyczek tytułowych założył grupę handlową i komitet akcji politycznej, Amerykańskie Stowarzyszenie Odpowiedzialnych Pożyczkodawców Samochodowych, kilka lat temu, aby bronić swojego produktu. Strona internetowa grupy nie jest już funkcjonalna, a telefony do byłych członków zarządu pozostały bez odpowiedzi. To złożył publiczny komentarz w 2011 roku do Consumer Financial Protection Bureau, argumentując przeciwko zamiary tej agencji do regulowania branży. Kopia tego komentarza została przekazana NBC News przez Center for Responsible Lending.

W liście grupa argumentuje, że pożyczki pod zastaw nieruchomości są dobrą alternatywą dla konsumentów, którzy nie mogą pożyczyć pieniędzy z innych źródeł.

The letter claimed that 1 million consumers obtain title loans worth $6 billion annually, but also said the industry was substantially smaller than the payday loan business, which it pegged at $38 billion annually. Wielkość przemysłu pożyczek payday jest sporna, ponieważ grupy konsumenckie i grupy branżowe liczą powtarzające się pożyczki.

Stowarzyszenie powiedziało, że średnia pożyczka na tytuł była poniżej $1,000 i była zazwyczaj spłacana w ciągu sześciu miesięcy.

Int also argued that only 6 to 8 percent of cars used as title loan collateral are repossessed. Center for Responsible Lending poinformował, że prawie 17 procent klientów pożyczek tytułowych twarz opłaty repossession. King powiedział, że nie ma sposobu, aby wiedzieć, ile z tych samochodów są ostatecznie repossessed.

„Jestem rzeczywiście zaskoczony, że repossessions nie są wyższe,” King said.

The Center for Responsible Lending argumentuje, że firmy pożyczkowe tytuł powinien być zobowiązany do oceny zdolności kredytobiorców do spłaty przed wydaniem kredytów, i że stopy procentowe powinny być ograniczone do 36 procent.

*Follow Bob Sullivan na Facebooku.

* Follow Bob Sullivan on Twitter

Więcej z Red Tape Chronicles:

• Facebook, real world data brokers team up to pick online ads for you
• One latte away from millions? Don’t bank on it, author says
• ID theft on the rise again: 12.6 million victims in 2012, study shows

.