H&M, Nike Face Boycotts in China as Xinjiang Dilemma Deepens

(Bloomberg) — U.S. och europeiska detaljhandelsvarumärken i Kina står plötsligt inför ett dilemma: omfamna bomull från den omstridda Xinjiang-regionen och bli attackerad i väst, eller förkasta den och riskera en bojkott i världens näst största ekonomi. Investerare blir skrämda av den utsikten, vilket fick aktierna att sjunka på torsdagen.Hennes & Mauritz AB fick kritik från Kommunistiska ungdomsförbundet och Folkets befrielsearmé i onsdags efter att användare av sociala medier grävt fram ett odaterat företagsuttalande om anklagelser om tvångsarbete i Xinjiang. Uppmaningar till bojkott av den svenska detaljhandlaren, som får 5,2 procent av sin globala omsättning i Kina, spreds snabbt till Nike Inc. som tidigare har sagt att man inte kommer att köpa produkter från regionen på grund av oro för arbetskraften. Varumärkesambassadörer i Kina för båda företagen har brutit banden med företagen de senaste dagarna. ”Vill du tjäna pengar i Kina samtidigt som du sprider falska rykten och bojkottar bomull från Xinjiang? Önsketänkande!” sade det kommunistiska ungdomsförbundet i ett inlägg på Weibo och hänvisade till H&M. Ett av PLA:s Weibo-konton kallade H&M:s uttalande för ”okunnigt och arrogant.” Kommunistpartiets drag att rikta in sig på företag över Xinjiang visar att president Xi Jinpings regering försöker införa verkliga kostnader för regeringar och företag som kritiserar Kinas människorättsliga situation, samtidigt som Biden-administrationen strävar efter att ena allierade i frågan. Peking införde ömsesidiga sanktioner mot EU-tjänstemän i måndags, efter samordnade sanktioner och uttalanden från EU, USA, Kanada, Australien och Nya Zeeland.H&M-aktien föll med så mycket som 4,4 procent i Stockholm. Nike-aktien föll så mycket som 5,4 % i New York innan den ordinarie handeln inleddes på torsdagen. vid ett testat möte mellan toppdiplomater från USA och Kina i förra veckan gjorde politbyråmedlemmen Yang Jiechi långa uttalanden där han attackerade USA:s människorättssituation och uppmanade omvärlden att sluta lägga sig i Kinas ”inre angelägenheter”. Utrikesministeriets taleskvinna Hua Chunying, som i veckan slog till mot USA och Europa om allt från slavhandel och nazism till mordet på George Floyd och påstådd hamstring av vaccin mot koronavirus, kallade på torsdagen anklagelserna om tvångsarbete i Xinjiang för ”illasinnade lögner som fabricerats av anti-kinesiska krafter”.”Kina skäller ut USA:s allierade i ett försök att motarbeta Bidens strategi ”Vi kan inte tolerera att några krafter drar skam över och fläckar den rena och felfria Xinjiang-bomullen”, sade Gao Feng, talesman för handelsdepartementet, vid en separat briefing på torsdagen. ”Kinesiska konsumenter har agerat som svar på de så kallade affärsbeslut som vissa företag fattat på grundval av falsk information. Vi hoppas att de berörda företagen kommer att respektera marknadslagar, korrigera felaktiga metoder och undvika politisering av kommersiella frågor.” Kinesiska företag sluter nu upp kring Xinjiang, som producerar mer än 80 procent av landets bomull. Anta Sports Products Ltd, den kinesiska sneakerjätten som äger varumärket Fila, och Hongxing Erke Sports Products Co. hörde till de företag som i uttalanden meddelade att de kommer att fortsätta att köpa materialet från regionen. Aktieägarna belönade företag som visade patriotism och straffade företag med kopplingar till västerländska varumärken.Anta-aktien steg med så mycket som 11 % i Hongkong och var den mest framgångsrika aktien i det ledande Hang Seng-indexet. Xinjiang LaChapelle Fashion Co. steg vid ett tillfälle med nästan 40 %. Nike-leverantören Topsports International Holdings Ltd. stängde 12 % lägre för sin värsta nedgång någonsin.H&M China sade på onsdagen att dess globala leveranskedja uppfyller hållbarhetsåtaganden och inte återspeglar någon politisk ståndpunkt. Företaget sade också att det inte köper bomull direkt från leverantörerna utan använder sig av tredje part.Men dessa anmärkningar gjorde inte mycket för att stävja den växande ilskan i Kina. H&M förekommer inte längre på Alibaba Group Holding Ltd:s e-handelsplattform Tmall, där återförsäljaren tidigare hade en närvaro. Alibaba svarade inte omedelbart på en begäran om kommentarer. ”Företag som hamnar i korselden kan straffas hårt, eftersom de i Kina hamnar på fel sida av konsumenternas preferenser, kommentarer i sociala medier och e-handelsplattformar”, säger Luca Solca, analytiker på Sanford C. Bernstein. ”Europeiska detaljhandlare av massmode slits mellan detta och att behöva stå på rätt sida av västerländska konsumenters oro.” ”Det är oroväckande”, säger Mark Tanner, verkställande direktör för det Shanghai-baserade marknadsförings- och varumärkesföretaget China Skinny. ”Om den bipolära banan fortsätter måste varumärkena fatta mer medvetna beslut och väga in hur konsumenterna i Kina kommer att reagera jämfört med dem i väst.” Xinjiang har stadigt blivit en het fråga mellan Kina och väst sedan det framkom rapporter om att mer än en miljon mestadels muslimska etniska uigurer sattes i omskolningsläger, vilket fick USA och andra att anklaga Peking för folkmord. Kina har förnekat anklagelserna och tjänstemännen kallar dem regelbundet för ”århundradets största lögn”. Peking säger att dess politik lyfter regionen ur fattigdom, stärker ekonomin och motverkar extremism. i januari beordrade Trump-administrationen ett stopp för all import av bomull och tomatpasta från Xinjiang. Detta skedde en månad efter att det USA-baserade Center for Global Policy publicerat en rapport med nya bevis från kinesiska regeringsdokument och medierapporter om att hundratusentals uigurer tvingas plocka bomull för hand genom statligt tvångsarbete.Största bomullskonsumentKina, som är världens största bomullskonsument och även den största exportören av textilprodukter, importerar mellan 2 och 3 miljoner ton per år för att tillgodose efterfrågan, till stor del från USA och Brasilien. Bomull från Xinjiang anses vara av högsta kvalitet, och den kinesiska regeringen köper den från jordbrukare för att fylla de statliga reserverna. ”Med tanke på de potentiella riskerna för bestraffning kräver alla textilexportörer till de amerikanska och europeiska marknaderna att leverantörerna är fria från Xinjiang-bomull”, säger Wang Qianjin, senioranalytiker vid Shanghai International Cotton Exchange.Företag som H&M befinner sig nu i en tvist om frågan. I det odaterade uttalandet sade H&M att man är ”djupt oroad över rapporter från civilsamhällesorganisationer och media som innehåller anklagelser om tvångsarbete och diskriminering av etnisk-religiösa minoriteter.” Beijing Youth Daily’s Weibo-sida listade ett antal märken som har gjort uttalanden om att bojkotta Xinjiang-bomull, däribland Inditex SA:s Zara och Adidas AG. Global Times, en partitidning, nämnde även Burberry Group Plc.Kinas nätarmé visar utländska varumärken vem som bestämmerInditex har tidigare i ett uttalande sagt att man är medveten om anklagelser om sociala och arbetsrättsliga missförhållanden i leveranskedjor i Xinjiang och att man har nolltolerans mot tvångsarbete. Medan ett utdrag av uttalandet fortfarande var tillgängligt på Googles sökmotor i torsdags, klipptes länken till det fullständiga uttalandet.Inditex, Nike, Burberry och Adidas var inte omedelbart tillgängliga för att kommentera.Marks & Spencer Group Plc blev en av de första brittiska återförsäljarna att i januari underteckna ett löfte om att lämna regionen av en koalition av civilsamhällesorganisationer och fackföreningar. M&S sa då i ett uttalande att 100 % av bomullen till M&S kläder är ”hållbart anskaffad och M&S är redan en av de få detaljhandlare som inte arbetar med någon leverantör i eller anskaffar från Xinjiang”. Företaget har inte drivit butiker i Kina sedan 2016, och franchisetagare på den marknaden stängdes 2018.” Den brittiska nätmodeåterförsäljaren Boohoo Group Plc har förbjudit leverantörer att använda bomull från Xinjiang-regionen, och företaget överväger att be dem att tillhandahålla intyg på att de inte gör det, sade Andrew Reaney, företagets chef för etisk efterlevnad, i en intervju.Reaney berättade för en parlamentarisk undersökning i november att Boohoo var chockad över vad som har hänt i Xinjiang, och alla dess leverantörer bekräftade att de inte har några kopplingar till regionen. Återförsäljaren är inte verksam i Kina. kinesiska kändisar som tidigare representerat H&M har utfärdat uttalanden där de säger att de inte längre har några band med företaget och tillägger att de motsätter sig ”försök att smutskasta Kina”. Wang Yibo, en populär skådespelare, meddelade att han skulle upphöra med allt samarbete med Nike eftersom han starkt motsätter sig alla kommentarer och beteenden som drar skam över Kina. och kinesiska företag som Xtep International Holdings Ltd, Kinas tredje största tillverkare av sportkläder, gör klart var de står. ”Som ett nationellt märke har vi använt oss av bomull från Xinjiang med en årlig konsumtion på tusentals ton”, sade Xtep i ett officiellt uttalande på torsdagen. ”Kvaliteten på Xinjiangs bomull är i världsklass och vi kommer att fortsätta att använda den i framtiden.”(Uppdateringar med aktier i första stycket)För fler artiklar som denna, besök oss på bloomberg.comPrenumerera nu för att ligga i framkant med den mest betrodda nyhetskällan inom näringslivet.©2021 Bloomberg L.P.