Vad är en ”quant”? Kvantitativa analytiker, eller finansiella kvantitativa analytiker, utvecklar och tillämpar komplexa matematiska modeller som finansföretag använder för att fatta beslut om riskhantering, investeringar och prissättning. En quant är delvis spekulant, delvis hänsynslös logiker och syftar till att minska riskerna och/eller generera vinster.

Vad gör en kvantitativ analytiker?

Det finns ingen standardiserad arbetsbeskrivning för kvantitativa analytiker, och deras vardag kan variera beroende på var de arbetar. I allmänhet tillämpar kvantitativa analytiker vetenskapliga metoder på ekonomi och upptäcker nya sätt att se och analysera denna typ av data.

Inom handelsvärlden finns det en stor efterfrågan på finansiella kvantitativa analytiker, och många erbjuder investerare en investeringsansats som strävar efter att få en bättre förståelse för marknaderna i termer av alfagenerering såväl som riskhantering. En typisk dag kan också innefatta att utbilda andra om vikten av kvantitativ analys och varför den, om den används effektivt, kan vara så kraftfull i jämförelse med mer konventionella metoder.

Kvantitativa färdigheter är användbara även i branscher utanför bank- och finansbranschen. Du kan också hitta kvantare som utvecklar riskbedömningar för försäkringsbolag eller som utvecklar prismodeller.

Ansvarsområden för kvantitativa analytiker

Ansvarsområdena skiljer sig åt beroende på arbetsgivare (t.ex. hedgefond vs. investmentbank), produktfokus (t.ex. värdepapper med bakomliggande tillgångar vs. råvaror) och expertisnivå. En quant kan behöva göra följande:

• Utforska och analysera marknadstrender och statistik för att fatta beslut om modellering
• Utveckla och implementera komplexa kvantitativa modeller (t.ex. modeller för handel med aktier) och analytisk mjukvara/verktyg
• Utföra dagliga statistiska analyser (t.ex. riskanalyser, prissättning av lån och modellering av risk för betalningsstörningar) och kodningsuppgifter (t.ex, mönsterigenkänning eller maskininlärning)
• Detaljera modellspecifikationer och metoder för datainsamling
• Testa nya modeller, produkter och analysprogram
• Underhålla och ändra finansiella modeller medan de används
• Använda eller uppfinna oberoende verktyg för att verifiera resultat
• Samarbeta med team av matematiker, datatekniker och fysiker för att utveckla optimala strategier
• Konsultera personal från finansbranschen om handelsstrategier, marknadsdynamik, handelssystemens prestanda osv.
• Generera kravdokumentation för programvaruutvecklare
• Presentera och tolka dataresultat för högre chefer och kunder

Det finns kvantskapare som är experter på ett specifikt område – statistisk arbitrage, prissättning av derivat, kvantitativ investeringsförvaltning, algoritmisk handel eller elektronisk marknadsskapande – och kvantskapare som spelar på specifika styrkor.

En blyg och tillbakadragen ”back office”-kvant, t.ex. en kvantitativ modellerare/forskare, kan till exempel vara djupt involverad i forskning och validering av statistiska modeller eller generering av nya finansiella strategier. En högoktanig ”front office”-kvant, t.ex. en kvantitativ handlare, kan arbeta enskilt med handlare, utforma algoritmer för aktiemarknaden och förse kollegor med datorbaserade prissättnings- och handelsverktyg.

Viktiga egenskaper som en kvant bör ha är förmågan att tänka själv och benägenheten att alltid ställa frågor. De utforskar vägar som få har övervägt och är inte rädda för att bryta sig loss från de konventionella modeller som majoriteten av kvantörerna använder och föredrar.

-Micah Spruill, medgrundare och kvantitativ analytiker på Aurora Investment Advisors

Steg för att bli en kvantitativ analytiker

Om du är intresserad av att bli en kvantitativ analytiker inom finansbranschen finns det ett par steg som du bör tänka på. Du kanske också vill överväga din egen utbildningsbakgrund. Kvantologer arbetar vanligtvis inom finansbranschen och har starka färdigheter i matematik och statistisk analys. Här är de steg du kan ta för att bli en kvantitativ analytiker:

1. Förvärva en kandidatexamen inom ett finansrelaterat område
2. Lär dig viktiga analyser, statistik och matematik
3. Få ditt första jobb som kvantitativ analytiker på ingångsnivå
4. Överväg certifiering
5. Förvärva en masterexamen i matematisk finans

Lär dig grunderna i fintech, inklusive populära verktyg och metoder, genom Columbia Engineering FinTech Boot Camp.

Sponsrat

Kvalifikationer och färdigheter för kvantitativa analytiker

Vilken typ av examen behöver jag?

En masterexamen i ett målinriktat program som kvantitativ finans, matematisk/beräkningsbaserad finans, operations research eller finansiell ingenjörskonst kan vara en användbar examen när du vill göra en karriär som kvantitativ analytiker. Eller så kan det vara inom ett närliggande kvantitativt område som fysik, statistik eller matematik som erbjuder kurser på hög nivå i matematisk modellering och kvantitativa tekniker. Om du inte har enastående kunskaper i matematik och beräkningsteknik och praktisk erfarenhet av finansiell analys kommer en MBA förmodligen inte att räcka.

En doktorsexamen kan också vara användbar beroende på position och arbetsgivare. Kandidater med en doktorsexamen har sannolikt visat att de har förmågan att arbeta självständigt med komplexa forskningsprojekt – en värdefull tillgång för stora hedgefonder som investerar i ambitiösa projekt.

Vad för slags färdigheter kommer jag att behöva?

Tekniska färdigheter

• Objektorienterad programmering
• Modellering av stora data
• Databashantering
• C++ (används för tillämpningar för högfrekvenshandel)
• Python, SQL, MATLAB, SAS, S-PLUS eller R (används för statistisk analys)
• Monte Carlo-teknik
• Maskininlärning
• Data mining
• C#/Java, .NET eller VBA, Excel
• Matematiska färdigheter
• Kalkyl (inklusive differential, integral och stokastisk)
• Linjär algebra och differentialekvationer
• Numerisk linjär algebra
• Sannolikhet och statistik
• Spelteori
• Finansiell kompetens
• Portföljteori
• Aktier och räntederivat, inklusive exotiska derivat
• Systematiska och diskretionära handelsmetoder
• Kreditriskprodukter
• Finansiell modellering

Affärsfärdigheter

• Analytisk problemlösning: Använda logik och matematiska/programmeringsverktyg för att lösa abstrakta finansiella problem
• Förmåga att arbeta under press: fatta viktiga finansiella beslut i stressiga situationer
• Självständig forskning: Arbeta utan övervakning med potentiellt oöverstigliga utmaningar; använda sig av tålamod och envis uthållighet för att slutföra uppgifter
• Koncentration: Tål långvarigt arbete med datakod och data
• Kommunikation: Analytiker måste kunna kommunicera sina idéer med företagsledningen och enskilda medarbetare på ett effektivt sätt så att andra kan använda deras arbete i den dagliga verksamheten

Hur är det med certifieringar?

Det finns inte många certifieringar som är uttryckligen inriktade på kvantforskare. Så innan du investerar i titeln Chartered Financial Analyst eller Certificate in Quantitative Finance , fråga dina professorer och professionella mentorer om certifieringen kommer att ha en mätbar fördel för din karriär.

Chartered Financial Analyst (CFA)

Den här certifieringen, som erbjuds av CFA Institute, är inriktad på investeringsproffs. För att bli en CFA charterholder måste kandidaterna slutföra ett självständigt studieprogram och klara tre prov. Varje prov kräver ungefär sex månaders förberedelser. Dessutom måste charterholders bevisa att de har fyra års kvalificerad, professionell arbetslivserfarenhet inom investeringsbeslutsfattande.

Är CFA-certifikatet värt det? Juryn är fortfarande oenig. Vissa quants, som till exempel finansingenjörer utan doktorsexamen som vill öka sina kvalifikationer, kan välja att ta CFA för att få ett försprång gentemot sina kollegor. Men det nämns inte ofta i arbetskraven för kvantitativa analytiker.

Certificate in Quantitative Finance (CQF)

CQF är mer av en utbildningskurs än en certifiering. Detta deltidsprogram för finansiell teknik online riktar sig till personer som är intresserade av kvantitativ finansiering i den verkliga världen. Det inkluderar derivat, kvantitativ handel, försäkring, modellvalidering eller riskhantering. Kurser, workshops och slutprovet kan genomföras som ett sexmånadersprogram eller delas upp i två tremånadersnivåer.

Kvantitativ analytiker liknande karriärer

Oavsett om de är energiska kvantitativa analytiker på frontkontoret eller om de arbetar i tysthet på backoffice, tillbringar kvantitativa analytiker en stor del av sin tid med att titta på skärmar. Om du är fascinerad av finansvärlden och vill ha en bredare uppsättning arbetsuppgifter kan du bland annat välja följande alternativ:

• Aktuell
• Affärsanalytiker
• Finansiell analytiker
• Finansiell ingenjör
• Analytiker inom investment banking
• Kvantitativ utvecklare
• Quantitative Trader

Du har också möjlighet att dra dig tillbaka till den akademiska världen eller forskningen som ren matematiker eller att förbättra dina programmeringskunskaper för att utforska ingenjörsroller. Möjligheterna för kvantföretag på högre nivå inkluderar:

• Portföljförvaltare
• Hedge Fund Manager