Att undersöka aktier som du funderar på att investera i kan vara överväldigande och skrämmande när du är ny i processen. Men att undersöka aktier och investeringar är inte så svårt som det kan verka vid första anblicken. Nyckeln är att förstå hur man läser finansiella rapporter.
Hur man börjar undersöka aktier
Det är högst troligt att du inte skulle göra en större investering i en produkt – säg en bil – utan att först göra en del undersökningar om den modell du föredrar och dess närmaste konkurrenter. Samma sak gäller för aktier. Du bör inte investera i aktier utan att veta något om de andra företagen i branschen.
Aktier är inget annat än att äga delar av olika företag. Företag som emitterar aktier är skyldiga att ta fram och publicera offentliga rapporter och det är i dessa offentliga rapporter du bör börja när du bestämmer dig för vilka aktier du ska köpa.
Dokument att undersöka
Offentligt handlade företag måste lämna in olika finansiella dokument till den amerikanska finansinspektionen (U.S. Securities and Exchange Commission). Ett är Form 10-K, en årsrapport som visar balansräkning, inkomstkällor, intäkter och kostnader. Det berättande avsnittet i en 10-K kan ge en inblick i företagets oro för konkurrens, marknadsförhållanden och annan användbar information.
Formuläret 10-Q är en kvartalsvis uppdatering av den information som finns i en årsrapport och åtföljs vanligen av ett resultatsamtal med analytiker som kan hittas på finansiella webbplatser.
Årsredovisningar finns på börsbolagens webbplatser via avsnittet Investor Relations.
Ett sätt att påskynda din förståelse är att ta med en årsredovisning till en finansiell rådgivare för tolkning. Även om du kommer att betala för tiden kommer du att få tillbaka den många gånger om när du kan förstå den offentligt tillgängliga informationen.
Läsning av en årsredovisning är nyckeln till att kunna värdera ett företag. Med lite övning kan du lära dig att titta på siffrorna och se vad som verkar hända inom företaget. Begrepp som bokföringsmässig goodwill, avskrivning och utspädda utestående aktier kommer att börja bli begripliga.
Nyckelområden att fokusera på är:
- Intäkter: Pengar som kommer in i företaget
- Nettoinkomst: Vad som blir över efter kostnader och skatt
- Resultat och vinst per aktie (eps): Företagets lönsamhet per aktie
- Pris/vinstförhållande (P/E): Företagets nuvarande aktiekurs dividerat med vinsten per aktie
- Avkastning på eget kapital (ROE) och avkastning på tillgångar (ROA): ROE är den vinst som genereras per dollar av aktieägarnas investering. ROA är vinst som genereras av företagets egna pengar.
Värdeinvestering
En av historiens mest framgångsrika metoder för aktieurval och investeringar är värdeinvestering.
Värdeinvesteringsmetoden – antingen i sin rena eller modifierade form – startades av den berömde Benjamin Graham. Läs om hans sju investeringshemligheter innan du börjar. Hans metod har gjort det möjligt för många investerare att samla förmögenheter på hundratals miljoner eller till och med tiotals miljarder dollar, däribland Warren Buffett, John Templeton, Peter Lynch, Charlie Munger, Bill Ruane, Eddie Lampert, Lou Simpson och killarna på Tweedy Browne and Company.
Köpa och handla med aktier
Du är redo att börja köpa aktier efter att du har gjort din research, vilket inkluderar en förståelse för skillnaden mellan en marknadsorder och en limitorder, och några grunder om optioner, shorts, marginaler och andra koncept för aktieköp. Ta reda på vilka typer av affärer du kan göra hos din mäklare också.
OBS: Rådgör gärna med en finansiell rådgivare för att få de mest aktuella råden och svar på specifika frågor du kan ha. Informationen i den här artikeln är inte avsedd som investeringsrådgivning och kan inte ersätta investeringsrådgivning.