Alternate Minimum Tax vs New Income Tax Regime: I Finance Bill 2020 föreslog regeringen att införa avsnitt 115BAC, som ger enskilda personer och Hindu Undivided Family (HUF) möjlighet att betala skatt till reducerade skattesatser om de inte utnyttjar specificerade incitament eller avdrag och uppfyller vissa villkor. Individer eller HUF kommer inte att behöva betala Alternate Minimum Tax (AMT) om de väljer det nya förmånliga skattesystemet. Kommer enskilda personer eller HUF att gynnas av att välja den nya ordningen i stället för att betala AMT? FE Online har talat med experter för att få ett svar. Men låt oss först förstå vad AMT är,
Enligt Sameer Mittal, Managing Partner, Sameer Mittal & Associates LLP, är AMT den minimiskatt som en skattebetalare måste betala oavsett om han eller hon har en nollskatteskyldighet enligt de normala inkomstskattebestämmelserna.
AMT trädde i kraft 2011. Den blev tillämplig på alla skattebetalare som inte är företag i ett ändrat mönster. AMT omfattade individer, Hindu Undivided Family (HUF), Association of Persons (AOP), Body of Individuals (BOI) (oavsett om de är registrerade eller inte), en konstgjord juridisk person, Limited Liability Partnership firm (LLP), partnerskapsföretag etc., sade Mittal.
”Den alternativa minimiskatten (AMT) är en särskild skatt som förhindrar att personer som inte är företag och som har höga inkomster missbrukar avdrag och är skyldiga att betala liten eller ingen inkomstskatt”, tillade han.
Archit Gupta, grundare och vd för ClearTax, sade: ”Alternativ minimiskatt (AMT) ska betalas av en enskild person eller av någon annan skattebetalare, med undantag för ett företag. AMT tas ut för att säkerställa att den skattebetalare som gör anspråk på olika skatteincitament betalar ett minimalt skattebelopp.”
Gupta sade att en skattebetalare måste jämföra den skatt som ska betalas enligt ordinarie bestämmelser och enligt AMT. Om den ordinarie skatten är lägre måste skattebetalaren lämna in en inkomstskattedeklaration som betalar AMT.
AMT-sats och skattekredit
AMT tas ut med 18,5 % (plus skattesubvention och tilläggsavgift) på den justerade totala inkomst som erhålls efter att man tagit bort anspråk på skatteavdrag och skattebefrielse. Gupta sade att denna skattesats är lägre än toppskattesatsen på 30 procent. Skattebetalaren får en skattekredit på det överskott av AMT som betalas utöver den ordinarie inkomstskatt som ska betalas. Krediten får överföras och kvittas under en period av 15 år, det år då den ordinarie inkomstskatten som ska betalas överstiger den AMT som ska betalas för det året.
Hur AMT tillämpas
Enligt Mittal kommer AMT-bestämmelserna att tillämpas på varje skattebetalare som inte är ett företag och som har ansökt om:
- Avdrag enligt avsnitt 80H till 80RRB (med undantag för 80P): Avdrag som avser vinster och vinster i specifika branscher, t.ex. hotellverksamhet, småskaliga industriföretag, bostadsprojekt, exportverksamhet, infrastrukturutveckling etc.
- Avdrag enligt avsnitt 35AD: Enligt detta avdrag tillåts 100 % avdrag för kapitalkostnader som uppkommit för specificerad verksamhet, t.ex. drift av kylkedja, produktion av gödningsmedel etc.
- Avdrag enligt avsnitt 10AA: Avdrag för vinst som varierar från 100 % till 50 % ges till enheter i särskilda ekonomiska zoner (SEZ).
”Bestämmelserna om AMT är således inte tillämpliga på en skattskyldig som inte är ett företag och som inte har begärt något avdrag enligt de ovan nämnda avsnitten”, säger Mittal.
När AMT inte är tillämplig
Enligt Gupta är AMT inte tillämplig på en privatperson, Hindu Undivided Family (HUF), Association of Persons (AOP), Body of Individuals (BOI) och en artificiell juridisk person vars justerade totalinkomst inte överstiger 20 00 000 rupier.
Finanslagspropositionen för 2020 föreslog ett alternativt skattesystem enligt den nya paragrafen 115BAC för enskilda och HUF-skattebetalare. Den nya ordningen ger lägre skattesatser och avskaffar skattebefrielser och avdrag, på ett sätt som liknar AMT. Fördelen med lägre skattesatser föreslås för sådana skattebetalare i inkomstklassen Rs 5 till 15 lakh.
AMT vs New Tax Regime: Jämförelse
Gupta sade att AMT-bestämmelserna inte är tillämpliga på inkomster upp till Rs 20 lakh. Vid en jämförelse mellan den nya ordningen och AMT, för inkomster över 20 lakh, blir den effektiva skattesatsen därför följande:
”Den effektiva skattesatsen är alltså högre i den nya ordningen jämfört med AMT. Skattesatsen ökar med ökad inkomst. Dessutom förlorar en skattebetalare under den nya ordningen fördelarna med att föra över och kvitta skattelättnader, jämfört med den reguljära skattesystemet och AMT”, säger Gupta.
Ingen skattelättnad i det nya systemet
Enligt Gupta möjliggör AMT-bestämmelserna en skattelättnad genom att man varje år gör en jämförelse mellan den reguljära skatten och AMT. ”När det gäller den nya ordningen kan en företagsskattebetalare dock inte välja att välja in och välja ut den nya ordningen varje år. En företagsskattebetalare som väljer bort den nya ordningen kan inte välja bort den igen, utan måste betala skatt enligt de ordinarie bestämmelserna.”