I den här artikeln visar jag dig hur du snabbt kan läsa och förstå Certificate of Eligibility (COE).

Denna information gör det enkelt för dig att se om du är berättigad till ett VA-lån så att du kan köpa en bostad utan handpenning.

Hur man läser Certificate of Eligibility.

Vår kund Mason planerade att använda ett VA-lån för att köpa en bostad i januari. Med hans COE som exempel ska jag förklara fem punkter som påverkar din behörighet. De är:

• 1. Entitlement Codes
• 2. Funding Fee
• 3. Prior VA Loans Charged to Entitlement
• 4. Entitlement Amount
• 5. Villkor

Jag numrerade punkterna 1-5 på en kopia av Masons COE. Nedan förklarar jag var och en.

Masons Certificate of Eligibility

VA Entitlement Codes

Du måste uppfylla VA:s krav på tjänstgöring för att vara berättigad till ett VA-lån

Entitlement code bekräftar din militära tjänstgöring. Matcha koden på din COE med tjänstgöringsperioden i tabellen nedan.

Gå sedan till VA:s webbplats för att få information om din tjänstgöringsperiod och se till att du uppfyller kraven för tjänstgöring.

Här är de elva rättskoderna och deras matchande tjänstgöringsperioder.

Masons VA-berättigandekod är 10 – Gulfkriget. Han uppfyller kraven på tjänstgöringstid eftersom han var i aktiv tjänst under krigstid i 24 månader i följd.

VA Funding Fee

De flesta veteraner betalar en engångsfinansieringsavgift för att få ett VA-lån. VA-finansieringsavgiften är en slutkostnad som går till Department of Veterans Affairs.

Va använder pengarna de samlar in från finansieringsavgifterna för att betala för lån som inte betalas och för att hålla VA-låneprogrammet friskt för framtida veteranhemsköpare.

Vissa veteraner är berättigade till ett undantag från finansieringsavgiften. Mason är inte befriad. Han måste betala finansieringsavgiften.

Prior VA Loans Charged to Entitlement

Kontrollera avsnitt 3 på din COE om du planerar att använda ytterligare ett VA-lån för att köpa en annan bostad. Avsnitt 3 är den plats där VA spårar din rätt som debiterats. Entitlement charged är den mängd entitlement som används på befintliga VA-lån.

Om du vet hur mycket VA entitlement du använder kan du snabbt räkna ut hur mycket entitlement du har kvar för ditt nästa VA-lån.

Mason tog ett VA-lån på 300 000 dollar den 12 juli 2016. Hans lån är fortfarande aktivt och han använder 75 000 dollar av sin VA-rätt.

VA Entitlement Amount

Avsnitt 4 är där du räknar ut om du har tillräckligt med rätt till ett VA-lån med noll i handpenning.

För att vi ska kunna beräkna Masons rätt, ska jag förklara vad VA menar med: ”This veteran’s basic entitlement is $0*. Total entitlement charged to previous VA Loans is $36,000*.”

Mason’s entitlement is not $0* and he didn’t charge $36,000* of his entitlement to previous VA Loans. Lägg märke till asteriskerna bredvid 0 dollar* och 36 000 dollar*. Det är VA:s sätt att antyda att Mason kan ha mer rätt att tillgå.

Hur du beräknar din rätt.

För att räkna ut hur mycket rätt du har att tillgå följer du VA:s anvisningar som jag markerade på COE. ”…Det berättigade beloppet är 25 % av VA-lånegränsen för det län där fastigheten är belägen.”

Den nationella VA-lånegränsen för 2019 är 484 350 dollar. Multiplicera alltså 484 350 dollar med 25 % för att få ditt berättigande belopp på 121 087 dollar.

För en grundlig förklaring och exempel på VA entitlement, se Hur man använder VA entitlement för ett eller flera VA-lån.

Villkor i COE

Vait lägger till villkor i avsnitt 5 i COE för att förtydliga särskilda behörighetskrav.

Ett av Masons villkor är ”subsequent use funding fee”. Detta villkor talar om för långivaren att Mason måste betala en högre finansieringsavgift eftersom detta är hans andra VA-lån.

Du betalar en något högre finansieringsavgift för varje lån efter det första. Veteraner som är undantagna betalar aldrig en finansieringsavgift.

Restoration of Entitlement of the COE.

Vår kund Michelle köpte sitt hem med ett VA-lån i december. Jag bifogade en kopia av hennes COE för att påpeka ytterligare en punkt som kan begränsa din behörighet. VA kallar det ”restoration of entitlement.”

Ta en titt på en kopia av Michelles COE. Jag numrerade tre punkter 6-8. Nedanför COE förklarar jag var och en av dem.

• 6. Entitlement Code 05
• 7. VA Funding Fee Exempt
• 8. Engångs återställande av rätten

Michelles intyg om berättigande

Grundläggande återställande av rätten – kod 05

Michelles rättighetskod är 05 – rätt återställd. Entitlement Restored innebär att hon redan har använt sin rätt till ett VA-lån, betalat av lånet och bett VA att återställa sin rätt.

Du kan återanvända din rätt till VA-lån på obestämd tid och köpa så många bostäder som du vill med hjälp av VA-lån. Du måste dock betala av VA-lånen, sälja fastigheterna och be VA återställa din rättighet innan du kan återanvända den.

Om du inte gör det kommer du så småningom att förbruka all din rätt och då är du inte berättigad till ett framtida VA-lån om du inte kommer upp med en betydande handpenning.

Om du planerar att använda mer än ett VA-lån ska du inte låta en kod 05 begränsa din behörighet. Låna lite strategi och kunskap från en VA Loan Expert. Kontakta mig för gratis rådgivning.

Frihet från VA Funding Fee Exemption

Michelle är undantagen. Hon har inte betalat någon finansieringsavgift för sitt VA-lån.

Veteraner som får ersättning, pension eller lön för aktiv tjänstgöring från VA för ett tjänstebetingat funktionshinder betalar ingen avgift. En efterlevande make/maka till en veteran som dog i tjänsten eller på grund av ett tjänstebetingat funktionshinder är också undantagen.

Special One Time Restoration of Entitlement

Michelle hade ett VA-lån, betalade av det och bad VA återställa hennes rätt – innan hon sålde huset.

Vaitabolaget återställde hela hennes rätt, som hon begärde. Hon använde sin återställda rätt till ytterligare VA-lån för att köpa en annan fastighet.

VA beviljar en veteran en särskild engångsåterställning av rätten endast en gång. Därefter lägger de till villkoret ”engångsåterställning” som du ser på Michelles COE. Det lyder: ”Varje framtida återställande kräver avyttring av all egendom som förvärvats med ett VA-lån”.

Michelle måste sälja båda sina fastigheter och ge bevis till VA innan hon ber om det grundläggande återställandet av sin rätt som jag beskrev i # 6 ovan.

Bevisa att du är berättigad till ett VA-lån.

Det enklaste sättet att få en kopia av din COE är att be din långivare att göra det åt dig. De flesta långivare har tillgång till VA:s onlinesystem. De kan få fram din COE på ett par minuter. Du kan ringa mig för att få hjälp på 855-610-1112.

Om du föredrar att göra det själv berättar VA hur du ansöker om ett VA Home Loan Certificate of Eligibility (COE). Alternativt kan du ringa VA:s eBenefits Help Desk på 1-800-983-0937, måndag-fredag, 08:00-20:00 EST.

Slutsats.

I den här artikeln använde jag två Certificate of Eligibility från våra kunder för att visa dig fem saker som påverkar din behörighet för ett VA-lån. Vi behandlade:

• 1. Koder för rätt till förmåner, inklusive kod 5 för återställd rätt till förmåner.
• 2. VA-finansieringsavgiften för befriade och icke-befriade veteraner.
• 3. Hur rätt till förmåner som du har använt för tidigare VA-lån påverkar din rätt till framtida VA-lån.
• 4. Hur du beräknar full rätt till förmåner och återstående rätt till förmåner om du har ett aktivt VA-lån.
• 5. Villkor som visas på COE, inklusive finansieringsavgiften för efterföljande användning och de särskilda engångsvillkoren för återställande av rätten.

Du måste vara både berättigad och kvalificerad för att få ett VA-lån. Department of Veterans Affairs bestämmer om du är berättigad och din långivare bestämmer om du är kvalificerad.

Kontakta NewCastle Home Loans och arbeta med en av våra VA Loan Experts. Vi kommer att få en kopia av ditt Certificate of Eligibility från VA. När vi har bekräftat att du uppfyller VA:s kvalificerade krav kommer vi att kvalificera dig och sedan förhandsgodkänna ditt VA-lån.

Är du redo att börja? Bli förhandsgodkänd för ditt VA-lån nu. Eller se till att prova vår VA Loan Calculator online. Den är knuten till dagens live-räntor och visar dig alla betalnings- och avgiftsdetaljer direkt där.

Därutöver har vi nyligen publicerat ”The Complete Guide to VA Loans”, som du kan ladda ner helt gratis! Den går igenom alla detaljer om hur dokumentation, förmåner, att bli godkänd och att avsluta ditt VA-lån.

Lär dig mer om VA Home Loans