Var medveten om att du i allmänhet måste ha förvärvsinkomster för att kunna bidra till en IRA. Men om du är gift och en av er inte arbetar kan den anställde maken göra ett bidrag till en så kallad spousal IRA för den andra.

Du kan öppna en traditionell IRA genom en bank, ett mäklarföretag, en värdepappersfond eller ett försäkringsbolag och investera dina IRA-pengar i aktier, obligationer, värdepappersfonder, börshandlade fonder och andra godkända investeringar.

Varför spara till pensionen i en IRA?

Traditionella IRA:s är bäst för personer ”som behöver ett omedelbart skatteavdrag eller vill skjuta upp inkomsten i hopp om att deras grupp kommer att vara lägre i framtiden”, enligt Mari Adam, en certifierad finansiell planerare i Boca Raton, Fla. Till den senare kategorin hör personer som räknar med att gå i pension inom kort och personer som tror att deras inkomster kommer att sjunka under kommande år, säger hon. Så småningom måste du betala skatt på din traditionella IRA. Dina uttag kommer att omfattas av vanlig inkomstskatt. Om du dessutom tar ut pengarna innan du fyller 59 1/2 år kan du drabbas av en straffavgift på 10 procent. Du kommer också att vara skyldig att ta obligatoriska minimidistributioner (RMDs) när du fyller 72 år, så du kommer inte att kunna undvika IRS för alltid.

Roth IRAs vs. Traditional IRAs

Skattereglerna skiljer sig åt för bidrag till en Roth IRA, som inte är avdragsgilla från skatt. Pengar går istället in i en Roth IRA efter att skatt har betalats på dem, och du kan ta ut bidragen när som helst utan skatt eller straffavgifter. Intäkterna kan också tas ut skatte- och strafffritt när du har ägt Roth IRA i fem år och du är minst 59 1/2 år. Roth IRAs har inte heller några obligatoriska minimiutbetalningar. Det belopp som kan bidra till en Roth IRA är föremål för inkomstgränser.

Om du har råd att bidra med hela 6 000 dollar år 2021 utan hjälp av skatteavdraget (vilket minskar den direkta kostnaden för ett bidrag på 6 000 dollar till endast 4 680 dollar för en person i 22-procentsgruppen) kan det vara bättre att spara till pensionen i en Roth IRA.

En sista anmärkning: Om du investerar i både en traditionell IRA och en Roth IRA kan den totala summan du kan bidra till båda kontona inte överstiga den årliga gränsen på 6 000 dollar (7 000 dollar om du är 50 år eller äldre). Om du överskrider den kan IRS komma att slå dig med en straffavgift på 6 % för överdrivna bidrag.