15 évesen kezdtem el kutatni a befektetéseket, és abban az évben kezdtem el befektetési portfóliót építeni, amikor bekerültem a főiskolára. A főiskolai évek alatt megtanultam, hogyan kezeljem a befektetéseimet anélkül, hogy a tanulmányaimat veszélyeztetném. Ebből a tapasztalatból merítve öt tippet adok, amelyek segítségével a diákbefektetők a legtöbbet hozhatják ki a főiskolai éveikből és befektetéseikből.

1. A befektetésben érdekeltek. Kérdezd meg magadtól, miért akarsz befektető lenni

Mielőtt elmélyednél a befektetés módjában, fontos, hogy átgondold, miért akarsz befektetni. Ellentétben azzal, amit a populáris kultúra elhitet velünk, a hosszú távú befektetési sikerek elérése türelmet, kemény munkát, időt és pszichológiai fegyelmet igényel. Csak néhány rövid évig jársz főiskolára, és komoly erőfeszítést igényel, hogy jól teljesíts az egyetemi tanulmányaidban. Kérdezd meg magadtól, hogy a befektetésre fordított kevés időd és energiád a megfelelő döntés-e számodra. Mérlegelje ezt más nagyobb elkötelezettségekkel szemben, amelyeket vállalhatna, mint például egy második szak elvégzése, idegen nyelv tanulása, egy professzornak való munka, szakmai gyakorlatok elvégzése, vagy sportolói és közösségi csoportokban való részvétel. Bár ezek közül sok mindent lehet a befektetés és a főiskolai tanulmányok mellett is csinálni, a reálisan betartható elkötelezettségeknek vannak határai.

A különböző befektetőknek különböző motivációik vannak. Ismerek egy befektetőt, akinek az a célja, hogy 1000 gyermek oktatását finanszírozza. Másokat egyszerűbb célok motiválnak, például az a vágy, hogy pénzügyi vagyont építsenek maguk és családjuk számára. Az én hosszú távú célom egy olyan emberbaráti alap létrehozása, amely kritikus szolgáltatásokat támogat szülővárosomban, Vancouverben. Nem számít, mik a céljai, ha határozottan tudja, miért akar befektető lenni, az hozzájárul a hosszú távú ellenálló képességéhez és sikeréhez.

A pénzügyi válság idején nagy a kísértés, hogy a további veszteségek elkerülése érdekében szokatlanul alacsony áron adja el a befektetéseit. Hasonlóképpen, a tartósan magas hozamok idején nehéz lehet ellenállni annak, hogy túlárazott értékpapírokat vásároljunk, amelyek árfolyama tovább emelkedik. Ha komolyan átgondolja, hogy miért akar befektetni, az arra ösztönzi, hogy jó és rossz időkben is szorgalmasan kitartson a befektetési stratégiája mellett.

2. A befektetési stratégiát nem szabad elfelejteni. Óvakodjon a befektetői pszichológiától

Befektetőként a mentális szokásaink lehetnek a legnagyobb szövetségesünk vagy a legnagyobb ellenségünk. Mint fentebb említettük, sok befektető esik áldozatul annak a kísértésnek, hogy magasan vásároljon és alacsonyan adjon el – ez a pénzügyi katasztrófa receptje. Ezt a kísértést gyakran súlyosbítja a társadalmi nyomás. Befektetőként elkerülhetetlen, hogy önbizalomhiányt és attól való félelmet éljünk át, hogy lemaradunk más befektetők hozamáról. Ennek a hajlamnak azonban ellen kell állni, hogy elkerüljük a rövid távú nyereségek keresésének kísértését.

A főiskola különösen nagy kihívást jelenthet ebből a szempontból. A főiskolámon az új diákoknak tartott orientációs napon a diákszövetség elnöke beszédet tartott, amelyben arra buzdította a diákokat, hogy az egyetemi éveiket egy egészséges adag FOMO-val – a kimaradástól való félelemmel – közelítsék meg. Már akkor eszembe jutott, hogy ez szörnyű tanács a befektetők számára.

Az egyik legjobb módja annak, hogy megelőzzük a rossz befektetési döntések meghozatalát, ha megismerkedünk a befektetői pszichológia természetével. Két kedvenc könyvem ebben a témában a “Animal Spirits”, amelyet George A. Akerlof és Robert J. Shiller Nobel-díjas közgazdászok írtak, valamint Jason Zweig “Your Money and Your Brain” című könyve. Ezeknek a könyveknek a tanulmányozása segít abban, hogy megértse a pszichológia mélyreható szerepét mind a saját döntéshozatali folyamatában, mind pedig a pénzügyi piacok egészében. A befektetés pszichológiai oldalának megértése segít elkerülni az irracionális befektetési döntéseket.

3. Fogadjon el reális stratégiát az időbeosztását figyelembe véve

Az alapos befektetési elemzés elvégzése jelentős mennyiségű figyelmet és időt igényel. Diákként nem valószínű, hogy lesz ideje elmélyülni a kutatásban. Ezért van értelme, hogy olyan stratégiát fogadjon el, amelyet korlátozott szabadidejében reálisan meg tud valósítani.

A legegyszerűbb stratégia talán abban áll, hogy rendszeresen befektet egy portfólióba, amely diverzifikált befektetési alapokból, például indexalapokból, tőzsdén kereskedett alapokból (ETF) vagy befektetési alapokból áll. Ez a megközelítés előnyös lehet azon befektetők számára, akik kevésbé érdekeltek az egyes befektetések mélyreható elemzésében, és akik inkább egy harmadik félre bíznák a befektetés fáradságosabb részét. Másfelől azoknak a befektetőknek, akik aktívan kívánják kezelni az alapjaikat, magasabb kezelési díjak formájában kell fizetniük a szolgáltatásért.

Azoknak a nappali tagozatos diákoknak, akik saját portfóliójukat szeretnék kezelni, időhatékony befektetési stratégiára van szükségük. Úgy döntöttem, hogy portfóliómat elsősorban a felszámolási értékük alatt árazott vállalkozásokra építem. Azért választottam ezt a stratégiát, mert ez jobban alkalmas a kvantitatív elemzésre és nyomon követésre. Például létrehoztam egy szabványos befektetési ellenőrzőlistát a befektetésjelöltek szűrésére. Az ellenőrző lista határozta meg azokat a pontos árakat, amelyeken a vállalkozások részvényeit megvásároltam és eladtam. Ezután automatikus riasztásokat állítottam be olyan szolgáltatások segítségével, mint az IFTTT és a Zignals, hogy értesítsen, amikor a részvények elérik a meghatározott árküszöböt. Ezzel a stratégiával valós befektetési tapasztalatokat szerezhettem anélkül, hogy a tanulmányaimat veszélyeztettem volna.

A diákok számára, akik a gyakorlati befektetés tapasztalatára vágynak, de nincs rá pénzük, egy harmadik lehetőség az online szimulátorok, például az Investopedia részvényszimulátorának használata. A szimulátorok remek lehetőséget nyújtanak a befektetők számára, hogy kipróbáljanak új ötleteket anélkül, hogy a valós tőkét kockáztatnák.

4. Fektessen a tudásába

Ha nincs ideje vagy forrása befektetni az egyetemi évek alatt, érdemes észben tartani, hogy a legjobb befektetés, amit tehet, a saját tudásának fejlesztése. Ez az elv ugyanúgy igaz azokra a diákokra is, akiknek van idejük és forrásuk befektetni.

A szakirány megválasztásától függően úgy találhatja, hogy főiskolai tanulmányai közvetlenül hozzájárulnak a befektetési képzéséhez. Másoknak kreatív módszerekre lehet szükségük ahhoz, hogy átfedést találjanak a befektetői képzésük és a főiskolai tananyag között. Az általam választott szak – történelem, a tudománytörténetre összpontosítva – nincs közvetlen kapcsolatban a befektetéssel. Ennek ellenére úgy találtam, hogy az általam kifejlesztett számos készség, mint például az elsődleges kutatás, az írás és a kritikai gondolkodás, egyértelműen alkalmazható a befektetési kutatásban és elemzésben.

A választott tanulmányi területtől függetlenül, ha proaktív módon közelíted meg a befektetési képzést, sok iparági szakember nyitott lesz arra, hogy válaszoljon a kérdéseidre és támogasson téged a befektetői fejlődésedben. Erősen bátorítok minden befektetőhallgatót, hogy vegyen részt hálózatépítő rendezvényeken, és lépjen kapcsolatba az iparági szakemberekkel.

A befektetési ismeretek bővítésének másik módja, ha a világ legnagyobb befektetőitől tanulsz. Én úgy döntöttem, hogy tudásomat a Warren Buffett mentora, Benjamin Graham által kifejlesztett értékalapú befektetési módszertanra alapozom. Benjamin Graham “Az intelligens befektető” című könyvét ajánlom. Egy másik klasszikus a “Security Analysis”, amelyet Graham 1934-ben David Dodddal közösen írt. Ahhoz, hogy megértsük, hogyan fejlődött az értékalapú befektetés Graham kora óta, nagyon ajánlom, hogy tanulmányozzuk Warren Buffett leveleit, amelyeket holdingtársasága, a Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) részvényeseinek írt. A levelek elmagyarázzák, hogy Buffett hogyan valósította meg és bővítette ki Graham értékbefektetési elveit. Ezek a levelek különösen hasznosak, mert Buffett elismeri és reflektál a hibáira. Buffett részvényeseknek írt levelei, valamint Graham és Dodd klasszikus szövegei együttesen jól körülhatárolt bevezetést nyújtanak az értékalapú befektetés elméleti alapjaiba és gyakorlati alkalmazásaiba.

5. Az értékalapú befektetés elméleti alapjai és gyakorlati alkalmazásai. Tartson jó társaságot

A hallgatói lét egyik legnagyobb előnye, hogy sokféle emberrel kerülhet kapcsolatba az egyetemen. Tapasztalataim szerint a befektetések megvitatására alkalmas társaim hálózata nagyban hozzájárult az árnyaltabb befektetési döntéshozatali folyamat kialakításához. A kulcs az, hogy olyan személyeket találjunk, akiket érdekel a befektetések megvitatása, és hajlandóak konstruktív vitába bocsátkozni.

Ezt persze könnyebb mondani, mint megtenni. Nyíltan kellett beszélnem a befektetés iránti szenvedélyemről, hogy kiépíthessem ezt a hálózatot. A főiskola harmadik évéig tartott, amíg leküzdöttem a gátlásaimat, és elindítottam egy befektetési honlapot, ahol megosztom a befektetésekkel kapcsolatos gondolataimat. Meglepődve tapasztaltam, hogy sok olyan ember, akiről soha nem feltételeztem, hogy érdekelheti a befektetés, kérdésekkel és visszajelzésekkel kerestek meg a munkámmal kapcsolatban. Első alkalommal kezdtem el kiépíteni egy olyan kortársakból álló hálózatot, amelyen keresztül megvitathatom a befektetési ötleteket.

Az ilyen közösségek hosszú távú értékét nem lehet eléggé hangsúlyozni. Ugyanakkor fontos szem előtt tartani, hogy az emberek hajlamosak a saját befektetési sikereiket hangsúlyozni, miközben elrejtik vagy lekicsinylik a hibáikat. Ezért bölcs dolog a befektetési beszélgetéseket egészséges mértékű szkepticizmussal megközelíteni.

A lényeg

A befektetések megtanulása az egyetem alatt kihívást jelent. Azok a diákok, akik ezt a kihívást világos céltudattal, reális befektetési stratégiával és a legjobbaktól való tanulás iránti elkötelezettséggel közelítik meg, az egyetemi éveket arra használhatják, hogy erős alapot teremtsenek befektetési jövőjük számára. Ki tudja? Egy nap a diákok talán az Ön befektetési filozófiáját fogják tanulmányozni.