Il existe un certain nombre de règles de day trading différentes que vous devez connaître, que vous négociiez des actions, des forex, des contrats à terme, des options ou des crypto-monnaies. Le non-respect de certaines règles peut vous coûter très cher. Alors, faites attention si vous voulez rester fermement dans le noir.

Alors que les règles varient en fonction de votre emplacement et du volume que vous négociez, cette page abordera certaines des plus essentielles, y compris celles autour du day trading de modèle et des comptes de trading. Elle exposera également les règles que les débutants seraient bien avisés de suivre et que les traders expérimentés peuvent également utiliser pour améliorer leurs performances de trading, comme la gestion des risques.

USA

Exigences de marge pour les pattern day traders

Si vous résidez aux États-Unis, l’une des règles les plus importantes concerne le fait de savoir si vous entrez dans la catégorie des ‘pattern day traders’. Ces règles et stipulations sont nées de la Financial Industry Regulation Authority (FINRA) et sont applicables à tous les  » pattern day traders  » aux États-Unis qui détiennent un compte sur marge. Ces règles se concentrent autour de ceux qui négocient avec moins et plus de 25k, que ce soit sur le Nasdaq ou sur d’autres marchés.

Pattern Day Trader

Alors, qu’est-ce qu’un ‘pattern day trader (PDT)’ ? Si vous effectuez plus de trois transactions journalières en cinq jours ouvrables, à condition que le nombre de transactions soit supérieur à 6 % du total des transactions de votre compte pendant cette période, vous remplissez les critères minimaux.

Qu’est-ce qui constitue une transaction journalière ?

Le nombre de transactions joue un rôle crucial dans ces calculs, vous devez donc avoir une compréhension globale de ce qui compte comme une day trade.

Une day trade est simplement deux transactions sur le même instrument dans la même journée de trading, l’achat et la vente conséquente d’une action, par exemple. Les deux transactions doivent se compenser l’une l’autre pour répondre à la définition d’une day trade pour les exigences du PDT. Ainsi, si vous détenez une position quelconque pendant la nuit, il ne s’agit pas d’une transaction journalière.

Nombre de transactions

La quantité totale d’actions peut parfois prêter à confusion pour les particuliers, griser les règles et conduire à des erreurs coûteuses. Voici plusieurs exemples pour mettre en évidence ce point.

• Si vous entrez dans une position boursière avec un seul ordre de 2000 actions et que vous sortez de la position avec deux ordres de 1000 actions, les trois transactions seront regroupées comme une seule transaction journalière.
• C’est la même chose dans l’autre sens. Si vous ouvrez une position avec deux ordres de 1000 actions et fermez votre position avec un ordre de 2000 transactions, là encore, cela sera considéré comme une seule transaction journalière.
• Disons que vous avez ouvert avec deux ordres de 400 actions et fermé avec deux ordres de 400 actions. Cela constituerait deux day trades, et non un seul, car vous auriez deux transactions à chaque extrémité.

Les règles

Une fois que vous avez rempli ces critères et que vous êtes considéré comme un pattern trader, il y a certaines règles et stipulations que vous devez suivre :

• Solde minimum du compte – Le plus exigeant est de détenir un solde de compte d’au moins 25 000 $. Si la valeur totale des actifs est inférieure à ce chiffre, vous n’aurez aucun pouvoir d’achat. Il convient également de noter que vous ne pouvez pas satisfaire à cette exigence en garantissant des comptes séparés. Vous pouvez toutefois satisfaire à cette exigence minimale avec une combinaison d’espèces et de titres admissibles.
• Conditions de vente existantes – Notez que la vente d’une position existante de la veille et son rachat ultérieur ne sont pas considérés comme une opération sur la journée.
• Pouvoir d’achat – Votre pouvoir d’achat sur la journée sera de quatre fois l’excédent de la Bourse de New York (NYSE) à la fermeture des bureaux le jour précédent. La méthode  » time and tick  » de calcul du day trading est acceptable. Si vous dépassez cette limite, un appel de marge sera émis.
• Appel de marge en cours – Si le compte a déjà un appel de marge en cours, votre pouvoir d’achat sera réduit à seulement deux fois l’excédent NYSE. En outre, la technique de calcul  » time and tick  » ne peut pas être utilisée tant que l’appel de marge reste en cours. Au lieu de cela, la méthode agrégée, qui utilise le total de toutes les transactions de la journée, sera utilisée.
• Défaut de répondre à un appel de marge – Si vous ne répondez pas à un appel de marge pour plus de fonds dans les cinq jours ouvrables, votre pouvoir d’achat sera encore réduit à seulement une fois l’excédent du NYSE pendant quatre-vingt-dix jours (transactions au comptant uniquement), jusqu’à ce que vous ayez répondu à l’appel.
• Exigences minimales – Lorsque vous déposez des fonds pour répondre aux exigences minimales en matière d’équité ou pour répondre aux appels de marge, les fonds doivent rester sur votre compte sans retrait pendant au moins deux jours ouvrables.

Avantage de levier

Malgré les règles et stipulations strictes, un avantage de ce compte se présente sous la forme d’un levier. Les traders qui n’ont pas de compte de day trading à motif ne peuvent détenir que des positions dont la valeur est égale à deux fois le solde total du compte.

Avec les comptes de day trading à motif, vous obtenez environ deux fois la marge standard avec les actions. Ce pouvoir d’achat est calculé au début de chaque jour et pourrait augmenter considérablement vos profits potentiels.

Cependant, il convient de souligner que cela amplifiera également les pertes. Vous pourriez, en fait, perdre plus que votre investissement initial, et si vous ne pouvez pas subventionner cela rapidement, votre courtier peut liquider votre position.

Un titre difficile à ébranler

Il est également utile de garder à l’esprit que si le courtier vous a fourni une formation au day trading avant d’ouvrir votre compte, vous pouvez être automatiquement codé comme un day trader. Ainsi, même les débutants doivent être prêts à déposer des sommes importantes pour commencer.

En plus de cela, même si vous ne tradez pas pendant une période de cinq jours, il est peu probable que votre étiquette de day trader change. Votre courtier conservera une « croyance raisonnable » selon laquelle vous êtes un day trader modèle sur la base de vos activités précédentes.

Si vous changez de stratégie ou réduisez vos opérations, alors vous devez contacter votre courtier pour voir si vous pouvez faire lever les règles et modifier votre compte. En conclusion

La règle s’applique-t-elle aux comptes en espèces?

Pour ceux qui cherchent une réponse quant à savoir si les règles de day trading s’appliquent aux comptes en espèces, vous risquez d’être déçus. Les règles pour les comptes en espèces, sans marge, stipulent que les opérations de trading sont dans l’ensemble interdites. Elles ne sont autorisées que dans la mesure où les transactions ne violent pas les interdictions de parasitisme de la réglementation T du Federal Reserve Board.

Si vous ne payez pas un actif avant de le vendre sur un compte en espèces, vous violez l’interdiction de parasitisme. Cela oblige le courtier à appliquer un gel de 90 jours sur votre compte.

La règle s’applique-t-elle aux options ?

Pour répondre à la question qui se trouve sur les lèvres de tous les traders d’options, les règles du pattern day trading s’appliquent-elles aux options ? La réponse est oui, ils le font.

Malheureusement, ceux qui espèrent une pause sur les exigences minimales abruptes ne trouveront pas de sanctuaire. Cela dit, comme le montre notre page sur les options, il y a d’autres avantages à explorer les options.

Enfin, il n’y a pas de règles de pattern day pour le Royaume-Uni, le Canada ou toute autre nation. Ces règles sont fixées par la FNRA américaine et ne s’appliquent donc qu’aux États-Unis.

Règle de la vente à la sauvette

En plus des règles autour du pattern trading, il existe une autre règle importante à connaître aux États-Unis. Cette règle simple établie par l’IRS interdit aux traders de réclamer des pertes pour la vente commerciale d’un titre dans le cadre d’une vente fictive.

Une vente fictive est définie par la négociation d’un titre à perte, et que dans les trente jours de part et d’autre de cette vente, vous achetez une action ou un titre « sensiblement identique », ou une option pour le faire. Les critères sont également remplis si vous vendez un titre, mais qu’ensuite votre conjoint ou une société que vous contrôlez achète un titre sensiblement identique.

Si l’IRS n’autorise pas une perte en raison de la règle de la vente à perte, vous devez ajouter la perte au coût de la nouvelle action. Cela deviendra alors le coût de base de la nouvelle action.

Exemple

Par exemple, disons que vous avez acheté 200 actions d’Amazon pour 30 $ chacune, que vous avez vendu les actions à 25 $, créant une perte en capital de 1 000 $. Puis, deux semaines plus tard, vous avez acheté 200 actions à 27 $, que vous avez revendues une semaine plus tard au prix de 37 $ l’action. Votre perte nette sur la vente sans contrepartie serait le produit de la vente de 5 000 $, moins les 6 000 $, plus le rajustement de 1 000 $, soit 0 $.

Vous ajoutez ensuite la perte non admise de 1 000 $ au coût de 5 400 $ des actions. Votre gain en capital est alors le produit de la vente de 7 400 $ moins le coût ajusté de 6 400 $. Ainsi, vous bénéficiez de la perte de 1 000 $ sur la vente sans contrepartie en réduisant de 1 000 $ votre gain sur la deuxième vente.

Règles de compte

Beaucoup de traders se demandent – « Les règles du day trading s’appliquent-elles au forex, aux actions, aux options, aux contrats à terme, etc. ». Mais la vérité est que les règles dépendent généralement plus de votre courtier et de votre compte.

La plupart des courtiers offrent un certain nombre de comptes différents, des comptes au comptant aux comptes sur marge. Vous constaterez souvent que chaque compte est assorti de ses propres règles et règlements que vous devrez suivre.

Voici plusieurs règles à examiner avant de vous inscrire auprès d’un nouveau courtier :

• Dépôt minimum – Certains courtiers vous demanderont de déposer un capital considérablement plus important que d’autres lorsque vous ouvrez un compte. Ces règles feront immédiatement sortir certains courtiers des budgets de nombreux traders. Les débutants, par exemple, peuvent vouloir chercher des courtiers avec des minimums bas pendant qu’ils trouvent leurs pieds.
• Limite de négociation quotidienne – En général, les limites sont utilisées pour se protéger contre la volatilité et la manipulation du marché. Cependant, elles peuvent également être utilisées pour minimiser vos pertes, en vous empêchant de négocier trop de capital. TradeStation et Scottrade peuvent imposer des limites de trading quotidiennes plus importantes qu’Interactive Brokers et TD Ameritrade, par exemple.
• Marge & effet de levier – Optez pour un compte au comptant et les règles vous empêcheront d’emprunter du capital à votre courtier. En revanche, souscrivez à un compte sur marge, et vous serez autorisé à emprunter un certain montant pour capitaliser sur les transactions, augmentant ainsi vos profits potentiels. Les courtiers ont des règles différentes concernant le montant de la marge à laquelle vous pouvez avoir accès. Les règles de la JB et de l’ASX peuvent varier par rapport à Etrade, par exemple.

Pour plus de conseils, consultez notre page sur les courtiers.

Règles pour les débutants

Si vous êtes nouveau dans l’arène, suivre ces 7 règles d’or du day trading pourrait vous aider à réaliser de beaux profits et à éviter les pièges coûteux.

1. Entrer, sortir &Échapper

L’une des plus grandes erreurs des novices est de ne pas avoir de plan de match. Ne pensez même pas à appuyer sur la touche  » entrée  » avant de savoir quand entrer et sortir. Il est compréhensible que l’excitation soit grande lorsque vous êtes nouveau dans le jeu. Cependant, vous vous retrouverez rapidement hors jeu si vous ne planifiez pas soigneusement vos transactions. Employez des stop-loss et des règles de gestion des risques pour minimiser les pertes (plus d’informations à ce sujet ci-dessous).

2. Timing

Vous vous êtes levé de bon matin pour la journée à venir et vous êtes impatient de commencer à entrer des positions. Cependant, l’une des meilleures règles de trading à respecter est d’éviter les 15 premières minutes d’ouverture du marché. La majorité de l’activité est constituée de transactions de panique ou d’ordres de marché de la nuit précédente. Au lieu de cela, utilisez ce temps pour garder un œil sur les renversements de tendance. Même beaucoup de traders expérimentés évitent les 15 premières minutes.

3. Méfiez-vous de la marge

Dans ces premiers jours où vous luttez pour le capital, il est facile d’être influencé par la marge. Mais n’oubliez pas qu’il s’agit d’un prêt. Un prêt que vous devrez rembourser. S’il peut augmenter considérablement vos profits, il peut aussi vous faire subir des pertes considérables. Beaucoup suggèrent donc d’apprendre à bien trader avant de se tourner vers la marge.

4. Comptes de démonstration

Vous n’avez rien à perdre et tout à gagner à vous exercer d’abord avec un compte de démonstration. Alimenté par de l’argent simulé, vous pouvez affiner votre métier, en laissant la place aux essais et aux erreurs. De nombreux courtiers proposent des comptes d’entraînement gratuits et tous constituent la plateforme idéale pour se familiariser avec les graphiques, les modèles et les stratégies, notamment la règle des 15 minutes de day trading.

5. Soyez prêt à perdre

Les traders les plus performants sont tous arrivés là où ils sont parce qu’ils ont appris à perdre. Perdre fait partie du processus d’apprentissage, embrassez-le. Cela dit, il est extrêmement important d’apprendre à limiter vos pertes. Voir les règles autour de la gestion des risques ci-dessous pour plus de conseils.

6. Absorbez tout

Marty Schwartz a dit de façon célèbre « Un grand trader est comme un grand athlète. Vous devez avoir des compétences naturelles, mais vous devez vous entraîner à les utiliser. » Les meilleurs traders ne se reposent jamais sur leurs lauriers. Ils sont toujours à la recherche de cet avantage. Cela signifie qu’il faut se tourner vers une série de ressources pour renforcer ses connaissances. Vous pouvez tout utiliser, des livres aux tutoriels vidéo en passant par les forums et les blogs. Les marchés vont changer, allez-vous changer en même temps qu’eux ?

7. Évaluez les conseils

Il est facile de s’enthousiasmer lorsqu’une connaissance vous donne un conseil qui fait réfléchir. Cependant, les conseils non vérifiés provenant de sources douteuses entraînent souvent des pertes considérables. Comme l’a dit un jour le trader Jesse Livermore, « Je sais par expérience que personne ne peut me donner un conseil ou une série de conseils qui me feront gagner plus d’argent que mon propre jugement ». Donc, assurez-vous de vérifier et de revérifier tous les conseils et les informations qui peuvent influencer vos décisions de trading.

Pour des conseils plus généraux, consultez notre page de conseils.

Règles de gestion des risques

Les règles de gestion des risques et de l’argent du day trading détermineront le succès que vous obtiendrez en tant que trader intraday. Bien que vous ne soyez pas obligé de suivre ces règles de gestion du risque à la lettre, elles se sont avérées précieuses pour beaucoup.

Règle du risque de 1%

L’idée est de vous empêcher de jamais trader plus que ce que vous pouvez vous permettre. En utilisant cette technique, indépendamment de la façon dont un trade se trompe, vous aurez toujours plus en banque pour rectifier votre solde à une date ultérieure.

L’idée est simplement que vous ne traitez jamais plus de 1% de votre compte sur un seul trade. Donc, si vous avez 50 000 $ sur votre compte, vous négociez jusqu’à 500 $ sur une seule transaction.

Pourquoi l’utiliser ?

Il faudrait que vous perdiez 100 transactions d’affilée pour effacer tout votre solde. C’est idéal pour protéger vos gains pendant les conditions de marché difficiles, tout en permettant des retours généreux.

Du côté des retours, vous pouvez être inquiet que vous ne ferez jamais assez de profits en négociant si peu. Mais vous pouvez certainement le faire. Si vous risquez 1%, votre espérance de profit devrait être d’environ 1,5% – 2%. Si vous effectuez plusieurs transactions réussies par jour, ces points de pourcentage augmenteront rapidement.

C’est un système idéal pour les débutants. Pendant que vous apprenez par essais et erreurs, les pertes peuvent arriver rapidement et abondamment. Ce système vous permettra de rester dans le jeu jusqu’à ce que vous soyez un vétéran du trading armé de techniques efficaces pour tourner le profit intraday.

Application

L’utilisation de cibles et d’ordres stop-loss est la façon la plus efficace d’appliquer la règle. Disons que vous voulez acheter une action à 20 $ et que vous avez 40 000 $ sur votre compte. Sur votre graphique, vous pouvez voir que le prix a récemment connu une baisse à court terme à 19,90 $. Vous placeriez votre stop-loss à 19,89 $, soit un pour cent en dessous du récent plancher.

Avec votre stop-loss en place, vous pouvez calculer le nombre d’actions que vous pouvez négocier sans perdre plus de 1 % de votre compte. Donc, vous feriez 1% de 40 000 $, soit 400 $. C’est le risque de votre compte. Votre risque de transaction est de 0,11 $, soit la différence entre votre prix d’entrée et votre stop-loss.

Vous divisez ensuite votre risque de compte par votre risque de transaction pour trouver votre taille de position. Donc, 400 $/0,11 $ = 3636 actions. Vous pouvez ensuite arrondir ce chiffre à 3 600. Vous entrez maintenant dans votre position en sachant que votre perte maximale ne sera que de 1% de votre solde.

Variations

Une fois que vous avez établi une technique efficace, vous pouvez modifier votre tolérance au risque. Vous pouvez l’augmenter à 1,5% ou 2%. Il est également intéressant de noter que les traders ayant plus de 100 000 $ sur leur compte peuvent vouloir risquer moins de 1 % sur une seule transaction, car même des pertes de 1 % pourraient alors être significatives.

En fin de compte, il s’agit de trouver un point qui est confortable pour vous et qui complète votre style de trading.

Fiscalité

Différences régionales

Malheureusement, il n’y a pas de règles fiscales du day trading PDF avec toutes les réponses. Au lieu de cela, les règles fiscales varieront énormément en fonction de l’endroit où vous êtes basé et de ce que vous négociez. La technologie peut vous permettre d’échapper virtuellement aux frontières de votre pays. Mais attention, il est souvent impossible de contourner les règles fiscales, que vous viviez en Australie, en Inde ou au fond de l’océan.

Chaque pays imposera des obligations fiscales différentes. Les conséquences du non-respect de celles-ci peuvent être extrêmement coûteuses. Les règles de day trading de l’IRS seront différentes de celles définies par le HMRC, par exemple.

Pour vous assurer que vous respectez les règles, vous devez déterminer quel type d’impôt vous allez payer. S’agira-t-il de l’impôt sur le revenu des personnes physiques, de l’impôt sur les plus-values, de la taxe professionnelle, etc. En outre, paierez-vous des impôts dans votre pays et/ou à l’étranger ?

Si vous avez besoin d’autres raisons d’enquêter – vous pouvez trouver des règles de day trading autour des comptes de retraite individuels (IRA), et d’autres comptes de ce type pourraient vous offrir une marge de manœuvre généreuse. Il est donc dans votre intérêt de faire vos devoirs.

Pour plus de conseils, consultez notre page sur les impôts.

Points clés

Les règles et règlements du trading intrajournalier varient selon l’endroit où vous négociez, la façon dont vous négociez et ce que vous négociez. La recherche de règles peut sembler banale en comparaison avec le frisson exaltant du commerce. Cependant, éviter les règles peut vous coûter des profits substantiels à long terme. Donc, avant de commencer à trader, vérifiez que vous respectez les règles de votre compte, que vous êtes en accord avec les réglementations financières de votre pays et que vous respectez et toute obligation fiscale.